- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.23 | 16.67 | 65.69 | 48.80 | -1.41 | 5.4 | 27.25 | 4.77 | 18.38 | 31.74 | -0.19 | 16.35 | 25.50 | 1.88 | 13.43 | 6.04 | 9.62 | 54.08 | 4.87 | 8.46 | 50.31 | 0.19 | 5.56 | 35.71 | 35.19 | -1.4 | 10.94 | 24.02 | -0.25 | 10.03 | 85.78 | 4.53 | 1.3 | 14.22 | -23.06 | -7.21 | 23.99 | 3.99 | 1.05 |
| 25Q4 (7) | 5.34 | 4.5 | -0.37 | 49.50 | 9.25 | -15.17 | 26.01 | 4.37 | -9.15 | 31.80 | 1.11 | -6.5 | 25.03 | 0.12 | -11.87 | 5.51 | -1.61 | -6.45 | 4.49 | 2.28 | -8.74 | 0.18 | 0.0 | 5.88 | 35.69 | 1.25 | -5.81 | 24.08 | 11.12 | 19.39 | 82.07 | 4.07 | -2.86 | 18.48 | -10.18 | 14.83 | 23.07 | 2.26 | -10.86 |
| 25Q3 (6) | 5.11 | 322.31 | 27.75 | 45.31 | 4.69 | -17.41 | 24.92 | -5.96 | -13.95 | 31.45 | 256.17 | 6.54 | 25.00 | 315.28 | 4.08 | 5.60 | 330.77 | 20.69 | 4.39 | 330.39 | 14.92 | 0.18 | 5.88 | 12.5 | 35.25 | 178.88 | 5.98 | 21.67 | -35.41 | 12.22 | 78.86 | -73.9 | -19.94 | 20.57 | 110.29 | 812.0 | 22.56 | 18.74 | -11.11 |
| 25Q2 (5) | 1.21 | -67.82 | -69.13 | 43.28 | -6.52 | -7.8 | 26.50 | 15.12 | 0.68 | 8.83 | -67.63 | -72.35 | 6.02 | -73.22 | -77.79 | 1.30 | -66.84 | -71.74 | 1.02 | -68.52 | -73.51 | 0.17 | 21.43 | 21.43 | 12.64 | -60.15 | -64.86 | 33.55 | 53.69 | 38.58 | 302.08 | 256.75 | 266.61 | -200.00 | -1405.26 | -1236.36 | 19.00 | -19.97 | -24.33 |
| 25Q1 (4) | 3.76 | -29.85 | 0.0 | 46.30 | -20.65 | 0.0 | 23.02 | -19.59 | 0.0 | 27.28 | -19.79 | 0.0 | 22.48 | -20.85 | 0.0 | 3.92 | -33.45 | 0.0 | 3.24 | -34.15 | 0.0 | 0.14 | -17.65 | 0.0 | 31.72 | -16.28 | 0.0 | 21.83 | 8.23 | 0.0 | 84.68 | 0.23 | 0.0 | 15.32 | -4.78 | 0.0 | 23.74 | -8.27 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.36 | 34.0 | 0.0 | 58.35 | 6.36 | 0.0 | 28.63 | -1.14 | 0.0 | 34.01 | 15.21 | 0.0 | 28.40 | 18.23 | 0.0 | 5.89 | 26.94 | 0.0 | 4.92 | 28.8 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 37.89 | 13.92 | 0.0 | 20.17 | 4.45 | 0.0 | 84.48 | -14.23 | 0.0 | 16.09 | 613.41 | 0.0 | 25.88 | 1.97 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.00 | 2.04 | 0.0 | 54.86 | 16.87 | 0.0 | 28.96 | 10.03 | 0.0 | 29.52 | -7.58 | 0.0 | 24.02 | -11.4 | 0.0 | 4.64 | 0.87 | 0.0 | 3.82 | -0.78 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 33.26 | -7.53 | 0.0 | 19.31 | -20.24 | 0.0 | 98.50 | 19.53 | 0.0 | 2.26 | -87.18 | 0.0 | 25.38 | 1.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.92 | 0.0 | 0.0 | 46.94 | 0.0 | 0.0 | 26.32 | 0.0 | 0.0 | 31.94 | 0.0 | 0.0 | 27.11 | 0.0 | 0.0 | 4.60 | 0.0 | 0.0 | 3.85 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 35.97 | 0.0 | 0.0 | 24.21 | 0.0 | 0.0 | 82.40 | 0.0 | 0.0 | 17.60 | 0.0 | 0.0 | 25.11 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.42 | -12.83 | 46.14 | -12.96 | 25.22 | -11.6 | 2.90 | -10.02 | 24.88 | -26.06 | 19.62 | -29.02 | 15.93 | -20.83 | 13.05 | -23.33 | 0.66 | 6.45 | 28.89 | -23.21 | 24.08 | 19.39 | 101.51 | 19.76 | -1.32 | 0 | 0.53 | -9.12 | 22.04 | -12.23 |
| 2024 (4) | 17.69 | 35.35 | 53.01 | 5.96 | 28.53 | -4.9 | 3.23 | -18.78 | 33.65 | 7.2 | 27.64 | 10.03 | 20.12 | 21.64 | 17.02 | 20.88 | 0.62 | 10.71 | 37.62 | 3.81 | 20.17 | 25.2 | 84.76 | -11.23 | 15.24 | 237.56 | 0.59 | 203.55 | 25.11 | 5.59 |
| 2023 (3) | 13.07 | -12.92 | 50.03 | 2.29 | 30.00 | 2.67 | 3.97 | 19.07 | 31.39 | -6.41 | 25.12 | -5.49 | 16.54 | -20.21 | 14.08 | -17.95 | 0.56 | -13.85 | 36.24 | -4.96 | 16.11 | -16.05 | 95.49 | 9.58 | 4.51 | -64.91 | 0.19 | -47.11 | 23.78 | 7.89 |
| 2022 (2) | 15.01 | -3.16 | 48.91 | -10.03 | 29.22 | -19.92 | 3.34 | 17.7 | 33.54 | -5.65 | 26.58 | -6.18 | 20.73 | -15.15 | 17.16 | -9.25 | 0.65 | -2.99 | 38.13 | -3.39 | 19.19 | -15.72 | 87.13 | -15.12 | 12.87 | 0 | 0.37 | -47.73 | 22.04 | 4.6 |
| 2021 (1) | 15.50 | 25.61 | 54.36 | 0 | 36.49 | 0 | 2.83 | -3.25 | 35.55 | 0 | 28.33 | 0 | 24.43 | 0 | 18.91 | 0 | 0.67 | 3.08 | 39.47 | 5.0 | 22.77 | -38.18 | 102.66 | -2.76 | -2.66 | 0 | 0.70 | -34.27 | 21.07 | -9.61 |