- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.04 | -593.33 | -197.14 | 15.29 | -55.86 | -56.84 | -56.04 | -644.61 | -279.16 | -62.46 | -703.48 | -355.25 | -62.46 | -655.26 | -355.25 | -7.97 | -611.61 | -230.71 | -5.85 | -604.82 | -279.87 | 0.09 | -10.0 | -18.18 | -48.21 | -306.11 | -811.34 | 42.56 | 40.46 | -20.76 | 90.00 | -10.0 | -17.2 | 10.00 | 0 | 215.0 | 34.40 | 8.83 | 53.23 |
| 25Q4 (7) | -0.15 | 21.05 | 85.15 | 34.64 | 0.03 | 72.6 | 10.29 | 197.91 | 170.48 | 10.35 | 226.37 | 154.19 | -8.27 | -0.98 | 68.13 | -1.12 | 21.13 | 83.36 | -0.83 | 18.63 | 80.96 | 0.10 | -16.67 | -41.18 | 23.39 | 1771.2 | 280.9 | 30.30 | -21.09 | -47.73 | 100.00 | -23.53 | 31.58 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 31.61 | 25.09 | 137.49 |
| 25Q3 (6) | -0.19 | 56.82 | 62.75 | 34.63 | 2.85 | 129.49 | -10.51 | 59.55 | 21.39 | -8.19 | 59.99 | 40.0 | -8.19 | 59.99 | 40.0 | -1.42 | 54.78 | 55.62 | -1.02 | 52.34 | 49.75 | 0.12 | 20.0 | -20.0 | 1.25 | 112.09 | 116.45 | 38.40 | -1.34 | -23.84 | 130.77 | 3.24 | 34.73 | -30.77 | -15.38 | -1146.15 | 25.27 | -4.1 | 91.29 |
| 25Q2 (5) | -0.44 | -25.71 | -29.41 | 33.67 | -4.97 | 102.34 | -25.98 | -75.78 | -109.52 | -20.47 | -49.2 | -83.09 | -20.47 | -49.2 | -83.09 | -3.14 | -30.29 | -50.96 | -2.14 | -38.96 | -55.07 | 0.10 | -9.09 | -16.67 | -10.34 | -95.46 | -201.46 | 38.92 | -27.54 | -38.81 | 126.67 | 16.53 | 16.53 | -26.67 | -206.67 | -206.67 | 26.35 | 17.37 | 119.95 |
| 25Q1 (4) | -0.35 | 65.35 | 0.0 | 35.43 | 76.53 | 0.0 | -14.78 | -1.23 | 0.0 | -13.72 | 28.17 | 0.0 | -13.72 | 47.13 | 0.0 | -2.41 | 64.19 | 0.0 | -1.54 | 64.68 | 0.0 | 0.11 | -35.29 | 0.0 | -5.29 | 59.09 | 0.0 | 53.71 | -7.35 | 0.0 | 108.70 | 43.02 | 0.0 | -8.70 | -136.23 | 0.0 | 22.45 | 68.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.01 | -98.04 | 0.0 | 20.07 | 33.0 | 0.0 | -14.60 | -9.2 | 0.0 | -19.10 | -39.93 | 0.0 | -25.95 | -90.11 | 0.0 | -6.73 | -110.31 | 0.0 | -4.36 | -114.78 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | -12.93 | -70.13 | 0.0 | 57.97 | 14.97 | 0.0 | 76.00 | -21.7 | 0.0 | 24.00 | 716.0 | 0.0 | 13.31 | 0.76 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.51 | -50.0 | 0.0 | 15.09 | -9.31 | 0.0 | -13.37 | -7.82 | 0.0 | -13.65 | -22.09 | 0.0 | -13.65 | -22.09 | 0.0 | -3.20 | -53.85 | 0.0 | -2.03 | -47.1 | 0.0 | 0.15 | 25.0 | 0.0 | -7.60 | -121.57 | 0.0 | 50.42 | -20.72 | 0.0 | 97.06 | -10.71 | 0.0 | 2.94 | 133.82 | 0.0 | 13.21 | 10.27 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.34 | 0.0 | 0.0 | 16.64 | 0.0 | 0.0 | -12.40 | 0.0 | 0.0 | -11.18 | 0.0 | 0.0 | -11.18 | 0.0 | 0.0 | -2.08 | 0.0 | 0.0 | -1.38 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -3.43 | 0.0 | 0.0 | 63.60 | 0.0 | 0.0 | 108.70 | 0.0 | 0.0 | -8.70 | 0.0 | 0.0 | 11.98 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.13 | 0 | 34.63 | 95.54 | -11.15 | 0 | 10.03 | 54.94 | -8.89 | 0 | -12.75 | 0 | -8.06 | 0 | -5.55 | 0 | 0.44 | -25.42 | 1.17 | 0 | 30.30 | -47.73 | 126.42 | 31.76 | -26.42 | 0 | 0.25 | 95.04 | 26.05 | 75.3 |
| 2024 (4) | -2.46 | 0 | 17.71 | 148.74 | -15.11 | 0 | 6.48 | 27.76 | -15.71 | 0 | -17.62 | 0 | -15.59 | 0 | -10.29 | 0 | 0.59 | 9.26 | -9.02 | 0 | 57.97 | 28.17 | 95.95 | -7.67 | 4.05 | 0 | 0.13 | 116.17 | 14.86 | -20.96 |
| 2023 (3) | -4.84 | 0 | 7.12 | -51.56 | -27.35 | 0 | 5.07 | 123.65 | -26.25 | 0 | -28.01 | 0 | -24.48 | 0 | -15.10 | 0 | 0.54 | -37.21 | -20.79 | 0 | 45.23 | -39.38 | 103.92 | -29.33 | -4.25 | 0 | 0.06 | -60.47 | 18.80 | 88.0 |
| 2022 (2) | -0.94 | 0 | 14.70 | -25.38 | -3.98 | 0 | 2.27 | 49.74 | -2.69 | 0 | -2.51 | 0 | -4.02 | 0 | -2.12 | 0 | 0.86 | -11.34 | -0.12 | 0 | 74.61 | -24.93 | 147.06 | -35.22 | -47.06 | 0 | 0.15 | -29.92 | 10.00 | 22.55 |
| 2021 (1) | 0.49 | -30.0 | 19.70 | 0 | 2.88 | 0 | 1.51 | -2.55 | 1.26 | 0 | 1.13 | 0 | 1.99 | 0 | 1.11 | 0 | 0.97 | -3.96 | 3.06 | -16.39 | 99.39 | 51.69 | 227.03 | 344.18 | -127.03 | 0 | 0.22 | -34.08 | 8.16 | 10.27 |