- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.26 | -63.38 | -29.73 | 38.66 | 2.14 | 0.39 | 4.49 | -58.08 | -23.77 | 5.88 | -52.88 | -25.85 | 4.34 | -48.52 | -19.48 | 0.89 | -65.64 | -33.58 | 0.73 | -64.9 | -28.43 | 0.16 | -33.33 | -15.79 | 10.93 | -31.6 | -11.93 | 26.60 | 1.68 | -30.66 | 72.73 | -15.79 | -4.9 | 22.73 | 66.67 | -14.14 | 32.82 | 25.94 | 6.28 |
| 25Q4 (7) | 0.71 | -12.35 | -28.28 | 37.85 | 0.16 | -1.79 | 10.71 | -10.97 | -7.75 | 12.48 | -6.73 | -11.8 | 8.43 | -16.04 | -21.21 | 2.59 | -16.18 | -25.14 | 2.08 | -12.97 | -22.96 | 0.24 | 4.35 | -4.0 | 15.98 | -5.83 | -9.05 | 26.16 | -1.62 | -12.36 | 86.36 | -3.56 | 4.41 | 13.64 | 30.52 | -26.36 | 26.06 | 4.57 | 16.55 |
| 25Q3 (6) | 0.81 | 68.75 | 20.9 | 37.79 | -0.71 | 0.77 | 12.03 | 21.76 | 14.79 | 13.38 | 60.43 | 21.31 | 10.04 | 69.88 | 21.84 | 3.09 | 61.78 | 29.29 | 2.39 | 69.5 | 31.32 | 0.23 | -4.17 | 4.55 | 16.97 | 42.25 | 14.9 | 26.59 | -27.01 | -5.74 | 89.55 | -24.23 | -7.07 | 10.45 | 157.46 | 91.54 | 24.92 | -0.99 | -5.5 |
| 25Q2 (5) | 0.48 | 29.73 | -43.53 | 38.06 | -1.17 | 3.99 | 9.88 | 67.74 | -4.08 | 8.34 | 5.17 | -33.17 | 5.91 | 9.65 | -40.36 | 1.91 | 42.54 | -39.94 | 1.41 | 38.24 | -39.22 | 0.24 | 26.32 | 4.35 | 11.93 | -3.87 | -24.3 | 36.43 | -5.03 | -6.28 | 118.18 | 54.55 | 43.97 | -18.18 | -168.69 | -201.52 | 25.17 | -18.49 | 2.03 |
| 25Q1 (4) | 0.37 | -62.63 | 0.0 | 38.51 | -0.08 | 0.0 | 5.89 | -49.27 | 0.0 | 7.93 | -43.96 | 0.0 | 5.39 | -49.63 | 0.0 | 1.34 | -61.27 | 0.0 | 1.02 | -62.22 | 0.0 | 0.19 | -24.0 | 0.0 | 12.41 | -29.37 | 0.0 | 38.36 | 28.51 | 0.0 | 76.47 | -7.55 | 0.0 | 26.47 | 42.94 | 0.0 | 30.88 | 38.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.99 | 47.76 | 0.0 | 38.54 | 2.77 | 0.0 | 11.61 | 10.78 | 0.0 | 14.15 | 28.29 | 0.0 | 10.70 | 29.85 | 0.0 | 3.46 | 44.77 | 0.0 | 2.70 | 48.35 | 0.0 | 0.25 | 13.64 | 0.0 | 17.57 | 18.96 | 0.0 | 29.85 | 5.81 | 0.0 | 82.72 | -14.16 | 0.0 | 18.52 | 239.51 | 0.0 | 22.36 | -15.21 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.67 | -21.18 | 0.0 | 37.50 | 2.46 | 0.0 | 10.48 | 1.75 | 0.0 | 11.03 | -11.62 | 0.0 | 8.24 | -16.85 | 0.0 | 2.39 | -24.84 | 0.0 | 1.82 | -21.55 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 14.77 | -6.28 | 0.0 | 28.21 | -27.42 | 0.0 | 96.36 | 17.39 | 0.0 | 5.45 | -69.55 | 0.0 | 26.37 | 6.89 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 36.60 | 0.0 | 0.0 | 10.30 | 0.0 | 0.0 | 12.48 | 0.0 | 0.0 | 9.91 | 0.0 | 0.0 | 3.18 | 0.0 | 0.0 | 2.32 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 15.76 | 0.0 | 0.0 | 38.87 | 0.0 | 0.0 | 82.09 | 0.0 | 0.0 | 17.91 | 0.0 | 0.0 | 24.67 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.37 | -25.47 | 38.03 | 0.58 | 9.77 | -9.45 | 3.56 | 3.56 | 10.62 | -15.71 | 7.50 | -22.28 | 8.36 | -25.36 | 6.63 | -24.32 | 0.87 | -3.33 | 14.42 | -11.15 | 26.16 | -12.36 | 91.98 | 7.45 | 8.02 | -44.3 | 0.09 | -30.73 | 26.59 | 6.32 |
| 2024 (4) | 3.18 | 10.03 | 37.81 | -2.22 | 10.79 | -6.74 | 3.43 | -11.58 | 12.60 | -5.9 | 9.65 | 3.1 | 11.20 | 6.67 | 8.76 | 6.57 | 0.90 | 4.65 | 16.23 | -7.94 | 29.85 | 4.63 | 85.60 | -1.23 | 14.40 | 4.89 | 0.13 | -5.81 | 25.01 | -4.98 |
| 2023 (3) | 2.89 | 18.93 | 38.67 | 6.65 | 11.57 | 10.4 | 3.88 | -13.94 | 13.39 | 21.84 | 9.36 | 19.69 | 10.50 | 22.09 | 8.22 | 25.88 | 0.86 | 4.88 | 17.63 | 11.3 | 28.53 | -9.89 | 86.67 | -8.89 | 13.73 | 212.64 | 0.14 | 0.82 | 26.32 | 9.71 |
| 2022 (2) | 2.43 | -30.57 | 36.26 | -2.37 | 10.48 | -13.03 | 4.51 | 3.61 | 10.99 | -11.08 | 7.82 | -22.03 | 8.60 | -29.97 | 6.53 | -28.24 | 0.82 | -8.89 | 15.84 | -6.99 | 31.66 | -15.8 | 95.12 | -2.59 | 4.39 | 59.93 | 0.14 | -36.89 | 23.99 | 5.27 |
| 2021 (1) | 3.50 | -4.37 | 37.14 | 0 | 12.05 | 0 | 4.35 | -0.84 | 12.36 | 0 | 10.03 | 0 | 12.28 | 0 | 9.10 | 0 | 0.90 | 5.88 | 17.03 | -13.33 | 37.60 | 6.18 | 97.65 | 0.84 | 2.75 | -13.38 | 0.21 | -30.41 | 22.79 | 3.83 |