- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.96 | -12.01 | -21.18 | 24.00 | -10.35 | -7.98 | 14.94 | -17.32 | -13.94 | 15.73 | -8.86 | -18.96 | 12.21 | -11.9 | -20.61 | 5.30 | -23.52 | -28.38 | 3.46 | -22.77 | -31.35 | 0.28 | -12.5 | -12.5 | 19.09 | -7.82 | -15.0 | 50.88 | -17.88 | 21.09 | 94.90 | -9.32 | 6.12 | 5.03 | 206.6 | -52.45 | 20.27 | 8.11 | 7.31 |
| 25Q4 (7) | 7.91 | 126.65 | -17.6 | 26.77 | 11.22 | -3.74 | 18.07 | 52.23 | 4.03 | 17.26 | 34.53 | -14.43 | 13.86 | 39.02 | -12.78 | 6.93 | 91.44 | -22.48 | 4.48 | 93.1 | -23.16 | 0.32 | 39.13 | -8.57 | 20.71 | 20.2 | -12.39 | 61.96 | 17.77 | 9.28 | 104.65 | 13.17 | 21.57 | -4.72 | -162.62 | -133.88 | 18.75 | -28.52 | -3.3 |
| 25Q3 (6) | 3.49 | 53.74 | -42.69 | 24.07 | -0.08 | -9.85 | 11.87 | -9.46 | -28.15 | 12.83 | 63.86 | -15.87 | 9.97 | 100.6 | -21.43 | 3.62 | 90.53 | -43.61 | 2.32 | 85.6 | -41.71 | 0.23 | -8.0 | -25.81 | 17.23 | 49.96 | -7.32 | 52.61 | -22.07 | -13.17 | 92.47 | -44.75 | -14.62 | 7.53 | 111.18 | 190.7 | 26.23 | 20.16 | 18.63 |
| 25Q2 (5) | 2.27 | -74.29 | -59.25 | 24.09 | -7.63 | -5.42 | 13.11 | -24.48 | -12.48 | 7.83 | -59.66 | -54.26 | 4.97 | -67.69 | -61.35 | 1.90 | -74.32 | -67.85 | 1.25 | -75.2 | -67.11 | 0.25 | -21.88 | -13.79 | 11.49 | -48.84 | -44.81 | 67.51 | 60.66 | 1.79 | 167.38 | 87.16 | 91.39 | -67.38 | -737.39 | -641.09 | 21.83 | 15.56 | -2.67 |
| 25Q1 (4) | 8.83 | -8.02 | 0.0 | 26.08 | -6.22 | 0.0 | 17.36 | -0.06 | 0.0 | 19.41 | -3.77 | 0.0 | 15.38 | -3.21 | 0.0 | 7.40 | -17.23 | 0.0 | 5.04 | -13.55 | 0.0 | 0.32 | -8.57 | 0.0 | 22.46 | -4.99 | 0.0 | 42.02 | -25.89 | 0.0 | 89.43 | 3.89 | 0.0 | 10.57 | -24.04 | 0.0 | 18.89 | -2.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 9.60 | 57.64 | 0.0 | 27.81 | 4.16 | 0.0 | 17.37 | 5.15 | 0.0 | 20.17 | 32.26 | 0.0 | 15.89 | 25.22 | 0.0 | 8.94 | 39.25 | 0.0 | 5.83 | 46.48 | 0.0 | 0.35 | 12.9 | 0.0 | 23.64 | 27.17 | 0.0 | 56.70 | -6.42 | 0.0 | 86.08 | -20.52 | 0.0 | 13.92 | 267.63 | 0.0 | 19.39 | -12.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 6.09 | 9.34 | 0.0 | 26.70 | 4.83 | 0.0 | 16.52 | 10.28 | 0.0 | 15.25 | -10.92 | 0.0 | 12.69 | -1.32 | 0.0 | 6.42 | 8.63 | 0.0 | 3.98 | 4.74 | 0.0 | 0.31 | 6.9 | 0.0 | 18.59 | -10.71 | 0.0 | 60.59 | -8.64 | 0.0 | 108.30 | 23.84 | 0.0 | -8.30 | -166.67 | 0.0 | 22.11 | -1.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 5.57 | 0.0 | 0.0 | 25.47 | 0.0 | 0.0 | 14.98 | 0.0 | 0.0 | 17.12 | 0.0 | 0.0 | 12.86 | 0.0 | 0.0 | 5.91 | 0.0 | 0.0 | 3.80 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 20.82 | 0.0 | 0.0 | 66.32 | 0.0 | 0.0 | 87.45 | 0.0 | 0.0 | 12.45 | 0.0 | 0.0 | 22.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 22.45 | -20.31 | 25.45 | -4.54 | 15.55 | -5.3 | 3.03 | 1.06 | 14.92 | -17.71 | 11.56 | -19.22 | 19.46 | -30.18 | 12.43 | -30.64 | 1.06 | -13.82 | 18.49 | -14.52 | 61.96 | 9.28 | 104.23 | 15.08 | -4.23 | 0 | 5.73 | 36.33 | 20.99 | -0.99 |
| 2024 (4) | 28.17 | 54.95 | 26.66 | 15.06 | 16.42 | 31.68 | 3.00 | -12.2 | 18.13 | 33.6 | 14.31 | 37.2 | 27.87 | 38.04 | 17.92 | 47.13 | 1.23 | 6.96 | 21.63 | 24.31 | 56.70 | -6.91 | 90.57 | -1.45 | 9.43 | 16.44 | 4.20 | 28.98 | 21.20 | -0.47 |
| 2023 (3) | 18.18 | -50.38 | 23.17 | -9.32 | 12.47 | -27.03 | 3.41 | 62.05 | 13.57 | -29.14 | 10.43 | -31.25 | 20.19 | -57.91 | 12.18 | -52.97 | 1.15 | -31.95 | 17.40 | -19.33 | 60.91 | -20.8 | 91.90 | 3.0 | 8.10 | -24.86 | 3.26 | 6.93 | 21.30 | 3.7 |
| 2022 (2) | 36.64 | 103.22 | 25.55 | 8.45 | 17.09 | 26.31 | 2.11 | -18.25 | 19.15 | 39.07 | 15.17 | 39.17 | 47.97 | 47.55 | 25.90 | 61.47 | 1.69 | 15.75 | 21.57 | 29.63 | 76.91 | -24.67 | 89.22 | -9.19 | 10.78 | 515.17 | 3.05 | -25.83 | 20.54 | -22.02 |
| 2021 (1) | 18.03 | 109.16 | 23.56 | 0 | 13.53 | 0 | 2.58 | -23.63 | 13.77 | 0 | 10.90 | 0 | 32.51 | 0 | 16.04 | 0 | 1.46 | 35.19 | 16.64 | 19.03 | 102.10 | -4.62 | 98.25 | -11.69 | 1.75 | 0 | 4.11 | -27.29 | 26.34 | -4.25 |