資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 78.37 | 5.93 | 19.2 | 61.62 | 0.66 | -81.72 | 0 | 0 | 297.9 | 5.01 | 31.21 | -17.78 | 59.93 | 11.44 | 20.12 | 6.12 | 45.73 | 12.17 | 0.25 | 0 | 16.29 | 6687.5 | 17.36 | 57.82 | 13.94 | 1.46 | 26.31 | 16.78 | 2.67 | -54.12 | 77.99 | 4.21 | 106.97 | 3.67 | -3.62 | 0 | 74.37 | 3.05 | 0.17 | 39.37 |
| 2024 (4) | 73.98 | 52.41 | 11.88 | 74.45 | 3.61 | 4412.5 | 0 | 0 | 283.7 | 16.36 | 37.96 | 57.9 | 53.78 | 20.31 | 18.96 | 3.4 | 40.77 | 32.71 | 0 | 0 | 0.24 | -98.01 | 11.0 | 68.71 | 13.74 | 3.62 | 22.53 | 11.87 | 5.82 | 37.91 | 74.84 | 29.98 | 103.18 | 25.92 | -2.67 | 0 | 72.17 | 39.43 | 0.12 | 17.49 |
| 2023 (3) | 48.54 | 7.68 | 6.81 | -52.34 | 0.08 | -60.0 | 0 | 0 | 243.81 | -27.69 | 24.04 | -49.93 | 44.7 | -20.86 | 18.33 | 9.45 | 30.72 | -29.18 | 0.09 | 0.0 | 12.07 | -16.64 | 6.52 | -5.23 | 13.26 | 1.14 | 20.14 | 31.55 | 4.22 | -33.02 | 57.58 | -12.27 | 81.94 | -6.08 | -5.82 | 0 | 51.76 | -15.71 | 0.10 | 8.56 |
| 2022 (2) | 45.08 | 193.11 | 14.29 | -45.67 | 0.2 | 233.33 | 0 | 0 | 337.16 | 45.23 | 48.01 | 103.17 | 56.48 | 43.57 | 16.75 | -1.15 | 43.38 | -8.0 | 0.09 | 0.0 | 14.48 | 7140.0 | 6.88 | -3.37 | 13.11 | 0.08 | 15.31 | 18.22 | 6.3 | 4.3 | 65.63 | 84.1 | 87.24 | 59.66 | -4.22 | 0 | 61.41 | 109.23 | 0.09 | 6.6 |
| 2021 (1) | 15.38 | -2.23 | 26.3 | 18.1 | 0.06 | 20.0 | 0 | 0 | 232.15 | 63.14 | 23.63 | 109.12 | 39.34 | 4.07 | 16.95 | -36.21 | 47.15 | 62.42 | 0.09 | -70.0 | 0.2 | -23.08 | 7.12 | -12.96 | 13.1 | 0.0 | 12.95 | 9.38 | 6.04 | 6.15 | 35.65 | 60.73 | 54.64 | 37.56 | -6.3 | 0 | 29.35 | 81.85 | 0.09 | -4.0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 91.46 | 16.7 | 23.64 | 15.17 | -20.99 | 23.84 | 0.59 | -10.61 | 96.67 | 0 | 0 | 0 | 84.69 | -4.24 | -0.13 | 9.7 | -11.82 | -20.49 | 52.22 | -12.87 | 1.89 | 17.54 | -12.83 | 4.29 | 43.25 | -5.42 | 43.07 | 0.24 | -4.0 | 0 | 16.21 | -0.49 | 7268.18 | 18.68 | 7.6 | 70.28 | 13.94 | 0.0 | 0.0 | 26.31 | 0.0 | 16.78 | 2.67 | 0.0 | -54.12 | 87.69 | 12.44 | 0.76 | 116.67 | 9.07 | 1.12 | -0.66 | 81.77 | 25.84 | 87.03 | 17.02 | 1.03 | 0.17 | 1.1 | 48.13 |
| 25Q4 (7) | 78.37 | 20.02 | 5.93 | 19.2 | 24.51 | 61.62 | 0.66 | 43.48 | -81.72 | 0 | 0 | 0 | 88.44 | 50.03 | 0.12 | 11.0 | 126.34 | -14.99 | 59.93 | 56.8 | 11.44 | 20.12 | 56.74 | 0 | 45.73 | 13.05 | 12.17 | 0.25 | 0.0 | 0 | 16.29 | 1394.5 | 6687.5 | 17.36 | -4.14 | 57.82 | 13.94 | 0.0 | 1.46 | 26.31 | 0.0 | 16.78 | 2.67 | 0.0 | -54.12 | 77.99 | 16.35 | 4.21 | 106.97 | 11.42 | 3.67 | -3.62 | 57.01 | -35.58 | 74.37 | 26.89 | 3.05 | 0.17 | -4.21 | 39.37 |
| 25Q3 (6) | 65.3 | -22.11 | 7.3 | 15.42 | 25.57 | 13.38 | 0.46 | -8.0 | -91.0 | 0 | 0 | 0 | 58.95 | -10.3 | -16.09 | 4.86 | 53.8 | -41.23 | 38.22 | -4.43 | -17.75 | 12.83 | -0.8 | 0 | 40.45 | 38.67 | 15.01 | 0.25 | 0.0 | 0 | 1.09 | -18.66 | 303.7 | 18.11 | 0.0 | 63.6 | 13.94 | 0.0 | 1.98 | 26.31 | 0.0 | 16.78 | 2.67 | 0.0 | -54.12 | 67.03 | 7.82 | 8.08 | 96.01 | 5.33 | 6.25 | -8.42 | 21.82 | -289.81 | 58.61 | 14.03 | -2.09 | 0.18 | -1.51 | 60.25 |
| 25Q2 (5) | 83.84 | 13.34 | 15.21 | 12.28 | 0.24 | 59.48 | 0.5 | 66.67 | -93.7 | 0 | 0 | 0 | 65.72 | -22.5 | 7.0 | 3.16 | -74.1 | -57.58 | 39.99 | -21.97 | 4.03 | 12.94 | -23.06 | 0 | 29.17 | -3.51 | 2.89 | 0.25 | 0 | 177.78 | 1.34 | 509.09 | 362.07 | 18.11 | 65.09 | 185.2 | 13.94 | 0.0 | 3.41 | 26.31 | 16.78 | 16.78 | 2.67 | -54.12 | -54.12 | 62.17 | -28.56 | 15.69 | 91.15 | -21.0 | 11.04 | -10.77 | -1110.11 | -177.58 | 51.4 | -40.33 | 3.09 | 0.18 | 55.31 | 80.18 |
| 25Q1 (4) | 73.97 | -0.01 | 0.0 | 12.25 | 3.11 | 0.0 | 0.3 | -91.69 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 84.8 | -4.0 | 0.0 | 12.2 | -5.72 | 0.0 | 51.25 | -4.7 | 0.0 | 16.81 | 0 | 0.0 | 30.23 | -25.85 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.22 | -8.33 | 0.0 | 10.97 | -0.27 | 0.0 | 13.94 | 1.46 | 0.0 | 22.53 | 0.0 | 0.0 | 5.82 | 0.0 | 0.0 | 87.03 | 16.29 | 0.0 | 115.38 | 11.82 | 0.0 | -0.89 | 66.67 | 0.0 | 86.14 | 19.36 | 0.0 | 0.12 | -4.88 | 0.0 |