- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.62 | 26.19 | -24.0 | 11.27 | 198.94 | -47.92 | -24.05 | -9.37 | -39.58 | -24.63 | -1.82 | -14.08 | -24.80 | 0.6 | -14.44 | -3.08 | 22.61 | -27.27 | -1.67 | 24.09 | -38.02 | 0.07 | -22.22 | 16.67 | -1.88 | 53.81 | -238.24 | 72.48 | 5.24 | -2.63 | 96.97 | 5.9 | 22.49 | 3.03 | -68.56 | -85.45 | 43.98 | 12.11 | -12.37 |
| 25Q4 (7) | -0.84 | -55.56 | -31.25 | 3.77 | -69.4 | -63.43 | -21.99 | -5.42 | 16.26 | -24.19 | -22.23 | 2.14 | -24.95 | -26.07 | 2.27 | -3.98 | -47.96 | -34.92 | -2.20 | -51.72 | -40.13 | 0.09 | 12.5 | 28.57 | -4.07 | -248.0 | -217.97 | 68.87 | -2.26 | -10.92 | 91.57 | -12.94 | -14.34 | 9.64 | 286.35 | 239.76 | 39.23 | -17.69 | -13.17 |
| 25Q3 (6) | -0.54 | -671.43 | -500.0 | 12.32 | -43.51 | -43.38 | -20.86 | -121.68 | -313.07 | -19.79 | -724.58 | -293.44 | -19.79 | -704.47 | -293.44 | -2.69 | -668.57 | -301.49 | -1.45 | -2800.0 | -367.74 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 2.75 | -82.92 | -80.76 | 70.46 | 3.71 | 9.75 | 105.17 | -72.73 | 5.17 | -5.17 | 98.19 | 0 | 47.66 | 14.93 | 13.05 |
| 25Q2 (5) | -0.07 | 86.0 | 89.71 | 21.81 | 0.79 | 289.46 | -9.41 | 45.39 | 73.98 | -2.40 | 88.88 | 93.03 | -2.46 | 88.65 | 92.85 | -0.35 | 85.54 | 90.08 | -0.05 | 95.87 | 97.45 | 0.08 | 33.33 | 33.33 | 16.10 | 1083.82 | 343.94 | 67.94 | -8.73 | 1.55 | 385.71 | 387.22 | 269.42 | -285.71 | -1471.43 | -6376.19 | 41.47 | -17.37 | -26.59 |
| 25Q1 (4) | -0.50 | 21.88 | 0.0 | 21.64 | 109.89 | 0.0 | -17.23 | 34.39 | 0.0 | -21.59 | 12.66 | 0.0 | -21.67 | 15.12 | 0.0 | -2.42 | 17.97 | 0.0 | -1.21 | 22.93 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 1.36 | 206.25 | 0.0 | 74.44 | -3.71 | 0.0 | 79.17 | -25.94 | 0.0 | 20.83 | 402.08 | 0.0 | 50.19 | 11.09 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.64 | -611.11 | 0.0 | 10.31 | -52.62 | 0.0 | -26.26 | -420.0 | 0.0 | -24.72 | -391.45 | 0.0 | -25.53 | -407.55 | 0.0 | -2.95 | -340.3 | 0.0 | -1.57 | -406.45 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | -1.28 | -108.96 | 0.0 | 77.31 | 20.42 | 0.0 | 106.90 | 6.9 | 0.0 | -6.90 | 0 | 0.0 | 45.18 | 7.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.09 | 86.76 | 0.0 | 21.76 | 288.57 | 0.0 | -5.05 | 86.03 | 0.0 | -5.03 | 85.38 | 0.0 | -5.03 | 85.38 | 0.0 | -0.67 | 81.02 | 0.0 | -0.31 | 84.18 | 0.0 | 0.08 | 33.33 | 0.0 | 14.29 | 316.52 | 0.0 | 64.20 | -4.04 | 0.0 | 100.00 | -4.23 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 42.16 | -25.37 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.68 | 0.0 | 0.0 | 5.60 | 0.0 | 0.0 | -36.16 | 0.0 | 0.0 | -34.41 | 0.0 | 0.0 | -34.41 | 0.0 | 0.0 | -3.53 | 0.0 | 0.0 | -1.96 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -6.60 | 0.0 | 0.0 | 66.90 | 0.0 | 0.0 | 104.41 | 0.0 | 0.0 | -4.41 | 0.0 | 0.0 | 56.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.93 | 0 | 13.96 | 3.48 | -17.60 | 0 | 18.19 | -13.55 | -17.04 | 0 | -17.30 | 0 | -9.59 | 0 | -4.94 | 0 | 0.32 | 23.08 | 3.83 | 3.79 | 68.87 | -10.92 | 103.06 | -4.15 | -3.06 | 0 | 0.08 | -58.44 | 44.05 | -6.91 |
| 2024 (4) | -1.85 | 0 | 13.49 | 280.0 | -21.73 | 0 | 21.04 | -16.1 | -20.20 | 0 | -20.40 | 0 | -9.64 | 0 | -4.76 | 0 | 0.26 | 8.33 | 3.69 | 0 | 77.31 | -16.7 | 107.53 | 5.23 | -7.53 | 0 | 0.20 | 4.62 | 47.32 | 3.09 |
| 2023 (3) | -3.24 | 0 | 3.55 | -36.61 | -29.73 | 0 | 25.08 | 7.17 | -29.14 | 0 | -29.13 | 0 | -14.74 | 0 | -6.42 | 0 | 0.24 | -14.29 | -0.32 | 0 | 92.81 | -28.6 | 102.18 | 38.97 | -2.18 | 0 | 0.19 | -33.76 | 45.90 | 10.34 |
| 2022 (2) | -4.53 | 0 | 5.60 | -68.98 | -20.73 | 0 | 23.40 | 17.1 | -28.23 | 0 | -28.43 | 0 | -17.30 | 0 | -7.19 | 0 | 0.28 | -9.68 | -1.16 | 0 | 129.99 | 15.23 | 73.53 | -18.2 | 26.47 | 152.42 | 0.29 | -18.54 | 41.60 | -15.65 |
| 2021 (1) | -4.02 | 0 | 18.05 | 0 | -18.92 | 0 | 19.98 | 45.57 | -21.10 | 0 | -23.47 | 0 | -14.33 | 0 | -6.87 | 0 | 0.31 | -34.04 | 1.11 | -95.71 | 112.81 | 44.35 | 89.89 | -21.72 | 10.49 | 0 | 0.35 | -16.14 | 49.32 | 49.59 |