- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.32 | 252.38 | -44.83 | 64.52 | -0.37 | 6.7 | 3.78 | 189.57 | -62.43 | 7.09 | 1872.5 | -45.71 | 4.67 | 209.62 | -54.26 | 0.60 | 192.31 | -58.62 | 0.49 | 202.08 | -55.86 | 0.10 | -9.09 | -9.09 | 14.47 | 149.91 | -21.99 | 24.81 | -26.09 | -26.36 | 56.25 | -94.89 | -28.0 | 50.00 | 105.0 | 128.57 | 43.87 | -16.79 | 20.59 |
| 25Q4 (7) | -0.21 | -131.34 | 12.5 | 64.76 | -0.96 | 9.61 | -4.22 | -138.16 | 70.65 | -0.40 | -102.75 | 94.07 | -4.26 | -135.95 | 21.11 | -0.65 | -134.39 | 13.33 | -0.48 | -134.29 | 14.29 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 5.79 | -71.92 | 1278.57 | 33.57 | 4.0 | 6.77 | 1100.00 | 1353.57 | 417.65 | -1000.00 | -4211.11 | -788.89 | 52.72 | 19.33 | -2.51 |
| 25Q3 (6) | 0.67 | -51.45 | 0.0 | 65.39 | -6.08 | 2.16 | 11.06 | -52.12 | -5.63 | 14.56 | -43.3 | 8.25 | 11.85 | -34.67 | 23.31 | 1.89 | -50.0 | 13.17 | 1.40 | -49.64 | 10.24 | 0.12 | -20.0 | -7.69 | 20.62 | -31.65 | 5.96 | 32.28 | -18.77 | 6.68 | 75.68 | -15.81 | -13.51 | 24.32 | 140.54 | 94.59 | 44.18 | 38.76 | 22.48 |
| 25Q2 (5) | 1.38 | 137.93 | 42.27 | 69.62 | 15.13 | 9.98 | 23.10 | 129.62 | 19.81 | 25.68 | 96.63 | 19.22 | 18.14 | 77.67 | 43.06 | 3.78 | 160.69 | 43.73 | 2.78 | 150.45 | 38.31 | 0.15 | 36.36 | -6.25 | 30.17 | 62.64 | 13.85 | 39.74 | 17.96 | 7.06 | 89.89 | 15.06 | 0.46 | 10.11 | -53.77 | -3.93 | 31.84 | -12.48 | -7.44 |
| 25Q1 (4) | 0.58 | 341.67 | 0.0 | 60.47 | 2.35 | 0.0 | 10.06 | 169.96 | 0.0 | 13.06 | 293.77 | 0.0 | 10.21 | 289.07 | 0.0 | 1.45 | 293.33 | 0.0 | 1.11 | 298.21 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 18.55 | 4316.67 | 0.0 | 33.69 | 7.16 | 0.0 | 78.12 | -63.24 | 0.0 | 21.88 | 119.44 | 0.0 | 36.38 | -32.73 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.24 | -135.82 | 0.0 | 59.08 | -7.7 | 0.0 | -14.38 | -222.7 | 0.0 | -6.74 | -150.11 | 0.0 | -5.40 | -156.19 | 0.0 | -0.75 | -144.91 | 0.0 | -0.56 | -144.09 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 0.42 | -97.84 | 0.0 | 31.44 | 3.9 | 0.0 | 212.50 | 142.86 | 0.0 | -112.50 | -1000.0 | 0.0 | 54.08 | 49.93 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.67 | -30.93 | 0.0 | 64.01 | 1.12 | 0.0 | 11.72 | -39.21 | 0.0 | 13.45 | -37.56 | 0.0 | 9.61 | -24.21 | 0.0 | 1.67 | -36.5 | 0.0 | 1.27 | -36.82 | 0.0 | 0.13 | -18.75 | 0.0 | 19.46 | -26.57 | 0.0 | 30.26 | -18.48 | 0.0 | 87.50 | -2.21 | 0.0 | 12.50 | 18.75 | 0.0 | 36.07 | 4.85 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.97 | 0.0 | 0.0 | 63.30 | 0.0 | 0.0 | 19.28 | 0.0 | 0.0 | 21.54 | 0.0 | 0.0 | 12.68 | 0.0 | 0.0 | 2.63 | 0.0 | 0.0 | 2.01 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 26.50 | 0.0 | 0.0 | 37.12 | 0.0 | 0.0 | 89.47 | 0.0 | 0.0 | 10.53 | 0.0 | 0.0 | 34.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.42 | 42.35 | 65.47 | 4.85 | 11.05 | 36.08 | 5.12 | -8.39 | 14.22 | 18.11 | 9.70 | 25.65 | 6.26 | 20.62 | 4.78 | 18.61 | 0.49 | -3.92 | 19.68 | 8.19 | 33.57 | 6.77 | 77.85 | 16.34 | 22.15 | -31.53 | 1.25 | -8.76 | 40.57 | 3.1 |
| 2024 (4) | 1.70 | -8.6 | 62.44 | 0.89 | 8.12 | 9.88 | 5.59 | 2.41 | 12.04 | 2.64 | 7.72 | -12.27 | 5.19 | -1.7 | 4.03 | -2.42 | 0.51 | 10.87 | 18.19 | 2.08 | 31.44 | 4.04 | 66.91 | 5.94 | 32.35 | -12.18 | 1.37 | -16.42 | 39.35 | -4.56 |
| 2023 (3) | 1.86 | 60.34 | 61.89 | 2.42 | 7.39 | 44.9 | 5.46 | -18.5 | 11.73 | 13.11 | 8.80 | 44.03 | 5.28 | 60.49 | 4.13 | 51.84 | 0.46 | 9.52 | 17.82 | -1.05 | 30.22 | -7.04 | 63.16 | 29.19 | 36.84 | -27.92 | 1.64 | -7.85 | 41.23 | -5.04 |
| 2022 (2) | 1.16 | -21.62 | 60.43 | 3.78 | 5.10 | -12.07 | 6.70 | 9.67 | 10.37 | 2.78 | 6.11 | -19.18 | 3.29 | -22.95 | 2.72 | -21.16 | 0.42 | -6.67 | 18.01 | 7.27 | 32.51 | 29.83 | 48.89 | -14.21 | 51.11 | 21.88 | 1.78 | -10.44 | 43.42 | 15.76 |
| 2021 (1) | 1.48 | -32.73 | 58.23 | 0 | 5.80 | 0 | 6.11 | 12.18 | 10.09 | 0 | 7.56 | 0 | 4.27 | 0 | 3.45 | 0 | 0.45 | 12.5 | 16.79 | -12.42 | 25.04 | -5.62 | 56.99 | 8.18 | 41.94 | -11.38 | 1.99 | -3.64 | 37.51 | 0.13 |