資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.14 | 18.76 | 0.02 | 0 | 0.05 | -64.29 | 0 | 0 | 11.13 | -1.24 | 1.15 | 41.98 | 0.12 | 50.0 | 1.08 | 51.89 | 0.92 | 29.58 | 0.09 | 0.0 | 0.45 | -8.16 | 0.29 | -6.45 | 4.74 | 0.0 | 1.33 | 6.4 | 0.05 | -91.53 | 2.61 | 33.85 | 3.99 | 5.28 | -0.02 | 0 | 2.59 | 36.32 | 0.02 | -22.35 |
| 2024 (4) | 5.17 | -3.18 | 0 | 0 | 0.14 | -66.67 | 0 | 0 | 11.27 | 16.07 | 0.81 | -7.95 | 0.08 | 60.0 | 0.71 | 37.85 | 0.71 | 44.9 | 0.09 | 200.0 | 0.49 | -22.22 | 0.31 | -11.43 | 4.74 | 0.0 | 1.25 | 7.76 | 0.59 | 78.79 | 1.95 | -7.58 | 3.79 | 5.28 | -0.05 | 0 | 1.9 | 25.0 | 0.02 | 21.56 |
| 2023 (3) | 5.34 | -13.45 | 0 | 0 | 0.42 | -20.75 | 0 | 0 | 9.71 | 12.12 | 0.88 | 60.0 | 0.05 | 25.0 | 0.51 | 11.48 | 0.49 | -34.67 | 0.03 | 0 | 0.63 | -63.79 | 0.35 | -7.89 | 4.74 | 0.0 | 1.16 | 5.45 | 0.33 | -26.67 | 2.11 | 24.85 | 3.6 | 11.11 | -0.59 | 0 | 1.52 | 11.76 | 0.02 | 159.28 |
| 2022 (2) | 6.17 | 31.84 | 0 | 0 | 0.53 | 165.0 | 0 | 0 | 8.66 | -5.56 | 0.55 | -21.43 | 0.04 | -60.0 | 0.46 | -57.64 | 0.75 | 4.17 | 0 | 0 | 1.74 | 64.15 | 0.38 | -5.0 | 4.74 | 0.0 | 1.1 | 6.8 | 0.45 | 40.62 | 1.69 | -17.56 | 3.24 | -4.71 | -0.33 | 0 | 1.36 | -15.0 | 0.01 | 119.73 |
| 2021 (1) | 4.68 | -20.68 | 0 | 0 | 0.2 | 0 | 0 | 0 | 9.17 | 8.52 | 0.7 | -32.69 | 0.1 | -33.33 | 1.09 | -38.57 | 0.72 | -30.77 | 0 | 0 | 1.06 | 15.22 | 0.4 | -6.98 | 4.74 | 0.0 | 1.03 | 10.75 | 0.32 | -33.33 | 2.05 | -8.48 | 3.4 | -6.85 | -0.45 | 0 | 1.6 | -16.67 | 0.00 | -14.69 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.31 | -29.8 | -36.9 | 0 | -100.0 | 0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.28 | -11.97 | -8.06 | 0.15 | 250.0 | -44.44 | 0.12 | 0.0 | -53.85 | 1.10 | 1.83 | -51.99 | 0.9 | -2.17 | 23.29 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | -4.44 | -10.42 | 0.28 | -3.45 | -6.67 | 4.74 | 0.0 | 0.0 | 1.33 | 0.0 | 6.4 | 0.05 | 0.0 | -91.53 | 2.76 | 5.75 | 24.32 | 4.14 | 3.76 | 1.97 | 0.46 | 2400.0 | 58.62 | 3.22 | 24.32 | 28.29 | 0.02 | 9.61 | -6.92 |
| 25Q4 (7) | 6.14 | 17.4 | 18.76 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0.05 | 0.0 | -64.29 | 0 | 0 | 0 | 2.59 | 0.78 | 8.37 | -0.1 | -131.25 | 16.67 | 0.12 | 33.33 | 50.0 | 1.08 | 30.94 | 0 | 0.92 | 9.52 | 29.58 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | -2.17 | -8.16 | 0.29 | 0.0 | -6.45 | 4.74 | 0.0 | 0.0 | 1.33 | 0.0 | 6.4 | 0.05 | 0.0 | -91.53 | 2.61 | -3.69 | 33.85 | 3.99 | -2.44 | 5.28 | -0.02 | 97.53 | 60.0 | 2.59 | 36.32 | 36.32 | 0.02 | -7.24 | -22.35 |
| 25Q3 (6) | 5.23 | -1.13 | -26.54 | 0.02 | 0 | 0 | 0.05 | 0.0 | -78.26 | 0 | 0 | 0 | 2.57 | -26.15 | -13.76 | 0.32 | -51.52 | 0.0 | 0.09 | 80.0 | 50.0 | 0.82 | 86.76 | 0 | 0.84 | -4.55 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | -2.13 | -9.8 | 0.29 | 0.0 | -9.38 | 4.74 | 0.0 | 0.0 | 1.33 | 0.0 | 6.4 | 0.05 | 0.0 | -91.53 | 2.71 | 13.39 | 30.92 | 4.09 | 8.49 | 4.6 | -0.81 | 44.52 | -1000.0 | 1.9 | 104.3 | -12.04 | 0.02 | -5.72 | -19.28 |
| 25Q2 (5) | 5.29 | -22.55 | -19.6 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 0.0 | -84.85 | 0 | 0 | 0 | 3.48 | 40.32 | -0.85 | 0.66 | 144.44 | 43.48 | 0.05 | -80.77 | -44.44 | 0.44 | -80.72 | 0 | 0.88 | 20.55 | -2.22 | 0.09 | 0.0 | 200.0 | 0.47 | -2.08 | -9.62 | 0.29 | -3.33 | -12.12 | 4.74 | 0.0 | 0.0 | 1.33 | 6.4 | 6.4 | 0.05 | -91.53 | -91.53 | 2.39 | 7.66 | 36.57 | 3.77 | -7.14 | 5.01 | -1.46 | -603.45 | -711.11 | 0.93 | -62.95 | -40.76 | 0.02 | -2.9 | -21.22 |
| 25Q1 (4) | 6.83 | 32.11 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.05 | -64.29 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.48 | 3.77 | 0.0 | 0.27 | 325.0 | 0.0 | 0.26 | 225.0 | 0.0 | 2.29 | 0 | 0.0 | 0.73 | 2.82 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0.48 | -2.04 | 0.0 | 0.3 | -3.23 | 0.0 | 4.74 | 0.0 | 0.0 | 1.25 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 2.22 | 13.85 | 0.0 | 4.06 | 7.12 | 0.0 | 0.29 | 680.0 | 0.0 | 2.51 | 32.11 | 0.0 | 0.02 | -8.55 | 0.0 |