- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.27 | -800.0 | -35.0 | 43.63 | 5.8 | 9.27 | -7.22 | -711.24 | -4.34 | -7.44 | -1100.0 | -18.1 | -7.25 | -1267.92 | -17.5 | -2.15 | -1094.44 | -31.1 | -0.83 | -2175.0 | -5.06 | 0.14 | -17.65 | -6.67 | 3.57 | -56.25 | -7.27 | 112.59 | -4.17 | 32.13 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0 | 0 | 34.71 | 13.14 | 3.27 |
| 25Q4 (7) | -0.03 | -110.0 | -200.0 | 41.24 | -2.96 | -2.34 | -0.89 | -117.15 | 31.54 | -0.62 | -109.48 | -464.71 | -0.53 | -108.07 | -29.27 | -0.18 | -107.23 | -50.0 | 0.04 | -97.26 | 0.0 | 0.17 | -15.0 | 0.0 | 8.16 | -40.18 | -10.23 | 117.49 | 32.06 | 49.44 | 100.00 | 16.67 | 0 | -0.00 | -100.0 | 0 | 30.68 | 20.13 | -6.61 |
| 25Q3 (6) | 0.30 | 1600.0 | -9.09 | 42.50 | 0.95 | -5.68 | 5.19 | 592.0 | -25.54 | 6.54 | 1821.05 | -21.39 | 6.57 | 1052.17 | -19.88 | 2.49 | 1231.82 | -0.8 | 1.46 | 14500.0 | -5.19 | 0.20 | 17.65 | 17.65 | 13.64 | 75.32 | -18.18 | 88.97 | 3.85 | 23.83 | 85.71 | 0 | 14.29 | 14.29 | 0 | 14.29 | 25.54 | -10.26 | -8.85 |
| 25Q2 (5) | -0.02 | 90.0 | 0.0 | 42.10 | 5.43 | 1.57 | 0.75 | 110.84 | 156.39 | -0.38 | 93.97 | 66.37 | -0.69 | 88.82 | 23.33 | -0.22 | 86.59 | 4.35 | 0.01 | 101.27 | 150.0 | 0.17 | 13.33 | 13.33 | 7.78 | 102.08 | -15.53 | 85.67 | 0.54 | 7.88 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | 0 | 0 | 28.46 | -15.32 | -8.28 |
| 25Q1 (4) | -0.20 | -1900.0 | 0.0 | 39.93 | -5.45 | 0.0 | -6.92 | -432.31 | 0.0 | -6.30 | -3805.88 | 0.0 | -6.17 | -1404.88 | 0.0 | -1.64 | -1266.67 | 0.0 | -0.79 | -2075.0 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 3.85 | -57.65 | 0.0 | 85.21 | 8.38 | 0.0 | 100.00 | 0 | 0.0 | -0.00 | 0 | 0.0 | 33.61 | 2.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.01 | -103.03 | 0.0 | 42.23 | -6.28 | 0.0 | -1.30 | -118.65 | 0.0 | 0.17 | -97.96 | 0.0 | -0.41 | -105.0 | 0.0 | -0.12 | -104.78 | 0.0 | 0.04 | -97.4 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 9.09 | -45.47 | 0.0 | 78.62 | 9.42 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 32.85 | 17.24 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.33 | 1750.0 | 0.0 | 45.06 | 8.71 | 0.0 | 6.97 | 624.06 | 0.0 | 8.32 | 836.28 | 0.0 | 8.20 | 1011.11 | 0.0 | 2.51 | 1191.3 | 0.0 | 1.54 | 7800.0 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 16.67 | 81.0 | 0.0 | 71.85 | -9.52 | 0.0 | 75.00 | -25.0 | 0.0 | 12.50 | 0 | 0.0 | 28.02 | -9.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.02 | 0.0 | 0.0 | 41.45 | 0.0 | 0.0 | -1.33 | 0.0 | 0.0 | -1.13 | 0.0 | 0.0 | -0.90 | 0.0 | 0.0 | -0.23 | 0.0 | 0.0 | -0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 9.21 | 0.0 | 0.0 | 79.41 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 31.03 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.06 | 20.0 | 41.54 | -1.35 | 0.03 | 0 | 7.45 | -17.06 | 0.36 | -7.69 | 0.34 | 54.55 | 0.45 | 87.5 | 0.70 | 22.81 | 0.65 | 8.33 | 8.78 | -14.09 | 117.49 | 49.44 | 0.00 | 0 | 100.00 | -50.0 | 0.16 | 0 | 29.25 | -4.47 |
| 2024 (4) | 0.05 | 0 | 42.11 | -1.31 | -0.26 | 0 | 8.98 | -6.56 | 0.39 | 0 | 0.22 | 0 | 0.24 | 0 | 0.57 | 0 | 0.60 | 5.26 | 10.22 | 6.35 | 78.62 | -4.77 | -100.00 | 0 | 200.00 | 0 | 0.00 | 0 | 30.62 | -0.1 |
| 2023 (3) | -0.11 | 0 | 42.67 | -3.13 | -1.52 | 0 | 9.61 | 62.84 | -1.08 | 0 | -1.12 | 0 | -1.04 | 0 | -0.21 | 0 | 0.57 | -24.0 | 9.61 | -6.24 | 82.56 | 90.45 | 133.33 | 9.8 | -33.33 | 0 | 0.00 | 0 | 30.65 | 3.86 |
| 2022 (2) | 0.41 | -30.51 | 44.05 | 3.36 | 5.37 | 15.73 | 5.90 | -2.8 | 4.21 | -20.72 | 2.96 | -32.42 | 3.11 | -36.14 | 2.27 | -36.59 | 0.75 | -6.25 | 10.25 | -10.87 | 43.35 | 17.42 | 121.43 | 37.62 | -28.57 | 0 | 0.23 | -2.52 | 29.51 | 7.15 |
| 2021 (1) | 0.59 | -59.03 | 42.62 | 0 | 4.64 | 0 | 6.07 | 34.22 | 5.31 | 0 | 4.38 | 0 | 4.87 | 0 | 3.58 | 0 | 0.80 | -21.57 | 11.50 | -18.27 | 36.92 | -13.23 | 88.24 | -9.31 | 11.76 | 117.65 | 0.24 | -15.29 | 27.54 | 23.33 |