資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.24 | 29.48 | 0.12 | 33.33 | 0.28 | 133.33 | 0 | 0 | 3.76 | 16.41 | 0.01 | 0.0 | 0.47 | 2.17 | 12.50 | -12.23 | 0.39 | 5.41 | 0 | 0 | 1.41 | 46.88 | 0.01 | 0 | 2.33 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | -0.02 | 0 | 0.21 | 0.0 | -0.24 | 0 | -0.26 | 0 | 0.02 | -35.31 |
| 2024 (4) | 1.73 | -7.98 | 0.09 | -18.18 | 0.12 | 9.09 | 0 | 0 | 3.23 | 14.95 | 0.01 | 0 | 0.46 | -2.13 | 14.24 | -14.85 | 0.37 | -31.48 | 0 | 0 | 0.96 | -8.57 | 0 | 0 | 2.33 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | -0.02 | 0 | 0.21 | 5.0 | -0.17 | 0 | -0.19 | 0 | 0.03 | 1.35 |
| 2023 (3) | 1.88 | 18.24 | 0.11 | 0.0 | 0.11 | 0 | 0 | 0 | 2.81 | -12.73 | -0.03 | 0 | 0.47 | 0.0 | 16.73 | 14.59 | 0.54 | 58.82 | 0 | 0 | 1.05 | 0 | 0 | 0 | 2.33 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.07 | 133.33 | -0.03 | 0 | 0.2 | -25.93 | -0.11 | 0 | -0.14 | 0 | 0.03 | 0 |
| 2022 (2) | 1.59 | -20.5 | 0.11 | -15.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.22 | 2.88 | 0.1 | -28.57 | 0.47 | -43.37 | 14.60 | -44.96 | 0.34 | 25.93 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 2.33 | 0.0 | 0.15 | 15.38 | 0.03 | 50.0 | 0.1 | -28.57 | 0.27 | -6.9 | -0.07 | 0 | 0.03 | -72.73 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.0 | 25.0 | 0.13 | 85.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.13 | -21.36 | 0.14 | -53.33 | 0.83 | 33.87 | 26.52 | 70.23 | 0.27 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 2.33 | 12.56 | 0.13 | 30.0 | 0.02 | 0 | 0.14 | -54.84 | 0.29 | -29.27 | -0.03 | 0 | 0.11 | -62.07 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.99 | -11.16 | -3.86 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 64.71 | 0 | 0 | 0 | 0.84 | -14.29 | 7.69 | -0.06 | -500.0 | -20.0 | 0.4 | -14.89 | -4.76 | 10.47 | -16.23 | -17.23 | 0.46 | 17.95 | 21.05 | 0 | 0 | 0 | 1.34 | -4.96 | 18.58 | 0.17 | 1600.0 | 0 | 2.33 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -0.08 | -300.0 | 0.0 | 0.15 | -28.57 | 0.0 | -0.24 | 0.0 | -50.0 | -0.32 | -23.08 | -33.33 | 0.02 | 2.14 | 2.86 |
| 25Q4 (7) | 2.24 | 17.28 | 29.48 | 0.12 | -7.69 | 33.33 | 0.28 | 21.74 | 133.33 | 0 | 0 | 0 | 0.98 | -10.91 | 11.36 | -0.01 | -114.29 | 0 | 0.47 | -2.08 | 2.17 | 12.50 | -4.69 | 0 | 0.39 | 2.63 | 5.41 | 0 | 0 | 0 | 1.41 | 11.02 | 46.88 | 0.01 | 0.0 | 0 | 2.33 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -0.02 | -100.0 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | -0.24 | -41.18 | -41.18 | -0.26 | -44.44 | -36.84 | 0.02 | 2.45 | -35.31 |
| 25Q3 (6) | 1.91 | 5.52 | -0.52 | 0.13 | -7.14 | 18.18 | 0.23 | 27.78 | 91.67 | 0 | 0 | 0 | 1.1 | 22.22 | 22.22 | 0.07 | 0 | -12.5 | 0.48 | 0.0 | 14.29 | 13.11 | -5.46 | 0 | 0.38 | -11.63 | -11.63 | 0 | 0 | 0 | 1.27 | 13.39 | 28.28 | 0.01 | 0 | 0 | 2.33 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -0.01 | 87.5 | 50.0 | 0.22 | 46.67 | 4.76 | -0.17 | -6.25 | -21.43 | -0.18 | 25.0 | -12.5 | 0.02 | 22.44 | -36.43 |
| 25Q2 (5) | 1.81 | -12.56 | 7.74 | 0.14 | 0.0 | -33.33 | 0.18 | 5.88 | 63.64 | 0 | 0 | 0 | 0.9 | 15.38 | 18.42 | 0 | 100.0 | 100.0 | 0.48 | 14.29 | -5.88 | 13.87 | 9.66 | 0 | 0.43 | 13.16 | -29.51 | 0 | 0 | 0 | 1.12 | -0.88 | 12.0 | 0 | 0 | 0 | 2.33 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -0.08 | 0.0 | 20.0 | 0.15 | 0.0 | 15.38 | -0.16 | 0.0 | -33.33 | -0.24 | 0.0 | -9.09 | 0.01 | -19.72 | -48.95 |
| 25Q1 (4) | 2.07 | 19.65 | 0.0 | 0.14 | 55.56 | 0.0 | 0.17 | 41.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.78 | -11.36 | 0.0 | -0.05 | 0 | 0.0 | 0.42 | -8.7 | 0.0 | 12.65 | 0 | 0.0 | 0.38 | 2.7 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.13 | 17.71 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.33 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -0.08 | -300.0 | 0.0 | 0.15 | -28.57 | 0.0 | -0.16 | 5.88 | 0.0 | -0.24 | -26.32 | 0.0 | 0.02 | -35.76 | 0.0 |