- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.53 | 27.4 | 52.25 | 74.91 | 4.49 | -7.28 | -3652.19 | -48.11 | 56.05 | -3329.12 | -44.64 | 58.36 | -3329.12 | -44.64 | 58.36 | -5.31 | 22.59 | 50.23 | -5.04 | 22.82 | 50.44 | 0.00 | 0 | 0 | -4300.00 | -118.64 | 52.75 | 4.08 | -30.61 | -3.09 | 110.87 | 4.44 | 6.48 | -8.70 | -13.04 | -110.87 | 1635.01 | 95.29 | 2.05 |
| 25Q4 (7) | -0.73 | -32.73 | -12.31 | 71.69 | -8.4 | -4.52 | -2465.83 | 25.9 | -17.06 | -2301.67 | 25.7 | -19.77 | -2301.67 | 25.7 | -19.77 | -6.86 | -42.03 | 4.99 | -6.53 | -40.13 | 4.81 | 0.00 | 0 | 0 | -1966.67 | 8.53 | -34.09 | 5.88 | 54.33 | 5.19 | 106.15 | -1.86 | -3.5 | -7.69 | 5.77 | 23.08 | 837.23 | -35.67 | 16.17 |
| 25Q3 (6) | -0.55 | -1.85 | 52.99 | 78.26 | 1.2 | 17.65 | -3327.62 | -31.02 | 23.06 | -3097.85 | -34.24 | 26.94 | -3097.85 | -34.24 | 26.94 | -4.83 | -7.33 | 63.13 | -4.66 | -7.37 | 62.9 | 0.00 | 0 | 0 | -2150.00 | -2.38 | 48.81 | 3.81 | 35.11 | -17.53 | 108.16 | -0.16 | 6.97 | -8.16 | 21.63 | -267.35 | 1301.45 | 48.36 | 68.05 |
| 25Q2 (5) | -0.54 | 51.35 | 15.62 | 77.33 | -4.28 | 2.56 | -2539.87 | 69.43 | 23.56 | -2307.61 | 71.13 | 22.79 | -2307.61 | 71.13 | 22.79 | -4.50 | 57.83 | 30.88 | -4.34 | 57.33 | 30.56 | 0.00 | 0 | 0 | -2100.00 | 76.92 | 2.33 | 2.82 | -33.02 | -25.4 | 108.33 | 4.04 | -1.7 | -10.42 | -152.6 | -2.08 | 877.23 | -45.25 | -8.97 |
| 25Q1 (4) | -1.11 | -70.77 | 0.0 | 80.79 | 7.61 | 0.0 | -8309.65 | -294.49 | 0.0 | -7994.48 | -316.01 | 0.0 | -7994.48 | -316.01 | 0.0 | -10.67 | -47.78 | 0.0 | -10.17 | -48.25 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -9100.00 | -520.45 | 0.0 | 4.21 | -24.69 | 0.0 | 104.12 | -5.34 | 0.0 | -4.12 | 58.76 | 0.0 | 1602.14 | 122.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.65 | 44.44 | 0.0 | 75.08 | 12.87 | 0.0 | -2106.43 | 51.3 | 0.0 | -1921.69 | 54.68 | 0.0 | -1921.69 | 54.68 | 0.0 | -7.22 | 44.89 | 0.0 | -6.86 | 45.38 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -1466.67 | 65.08 | 0.0 | 5.59 | 21.0 | 0.0 | 110.00 | 8.79 | 0.0 | -10.00 | -350.0 | 0.0 | 720.69 | -6.94 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.17 | -82.81 | 0.0 | 66.52 | -11.78 | 0.0 | -4325.20 | -30.17 | 0.0 | -4240.33 | -41.87 | 0.0 | -4240.33 | -41.87 | 0.0 | -13.10 | -101.23 | 0.0 | -12.56 | -100.96 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -4200.00 | -95.35 | 0.0 | 4.62 | 22.22 | 0.0 | 101.11 | -8.25 | 0.0 | -2.22 | 78.22 | 0.0 | 774.42 | -19.64 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.64 | 0.0 | 0.0 | 75.40 | 0.0 | 0.0 | -3322.76 | 0.0 | 0.0 | -2988.83 | 0.0 | 0.0 | -2988.83 | 0.0 | 0.0 | -6.51 | 0.0 | 0.0 | -6.25 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -2150.00 | 0.0 | 0.0 | 3.78 | 0.0 | 0.0 | 110.20 | 0.0 | 0.0 | -10.20 | 0.0 | 0.0 | 963.68 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.92 | 0 | 76.00 | 3.5 | -3587.11 | 0 | 125.00 | 0.0 | -3367.24 | 0 | -3367.24 | 0 | -31.60 | 0 | -29.84 | 0 | 0.01 | 0.0 | -2937.50 | 0 | 5.88 | 5.19 | 106.59 | -3.44 | -6.59 | 0 | 0.11 | -94.12 | 1064.59 | 20.29 |
| 2024 (4) | -3.03 | 0 | 73.43 | 0.56 | -3292.93 | 0 | 125.00 | -20.45 | -2982.06 | 0 | -2982.06 | 0 | -29.95 | 0 | -28.70 | 0 | 0.01 | 0.0 | -2600.00 | 0 | 5.59 | 82.68 | 110.39 | 9.55 | -10.39 | 0 | 1.79 | -42.84 | 885.00 | -8.04 |
| 2023 (3) | -3.62 | 0 | 73.02 | 3.93 | -3657.96 | 0 | 157.14 | -8.33 | -3637.64 | 0 | -3637.64 | 0 | -37.02 | 0 | -35.66 | 0 | 0.01 | 0.0 | -3371.43 | 0 | 3.06 | -34.89 | 100.77 | -1.45 | -0.38 | 0 | 3.14 | -49.26 | 962.34 | 18.32 |
| 2022 (2) | -3.99 | 0 | 70.26 | -1.82 | -3695.47 | 0 | 171.43 | 20.0 | -3613.98 | 0 | -3613.98 | 0 | -36.52 | 0 | -35.01 | 0 | 0.01 | 0.0 | -3442.86 | 0 | 4.70 | 19.9 | 102.26 | 0.58 | -2.26 | 0 | 6.18 | 7.37 | 813.33 | 12.13 |
| 2021 (1) | -2.00 | 0 | 71.56 | 0 | -1630.26 | 0 | 142.86 | 42.86 | -1605.50 | 0 | -1605.50 | 0 | -15.77 | 0 | -15.08 | 0 | 0.01 | 0.0 | -1385.71 | 0 | 3.92 | -18.84 | 101.67 | -2.13 | -1.67 | 0 | 5.76 | 0 | 725.37 | -14.58 |