- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 60.77 | 16.78 | -13.16 | -14.28 | -3220.93 | -131.74 | 0.52 | -93.6 | -98.94 | 0.52 | -93.6 | -98.94 | 0.02 | -96.36 | -99.61 | 0.04 | -92.0 | -99.13 | 0.03 | -50.0 | -66.67 | 15.38 | -11.56 | -72.48 | 20.11 | 31.35 | 81.66 | 0.00 | 0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 57.52 | 10.51 | 253.32 |
| 25Q4 (7) | 0.09 | -86.76 | 125.0 | 52.04 | -13.93 | -4.64 | -0.43 | -101.22 | 93.14 | 8.13 | -79.34 | 38.27 | 8.13 | -79.34 | 38.27 | 0.55 | -87.21 | 103.7 | 0.50 | -87.05 | 85.19 | 0.06 | -40.0 | 50.0 | 17.39 | -61.54 | -15.95 | 15.31 | 21.6 | 22.28 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 100.00 | 866.67 | -50.0 | 52.05 | 206.54 | 71.67 |
| 25Q3 (6) | 0.68 | 525.0 | 2366.67 | 60.46 | 5.22 | 6.39 | 35.12 | 135.07 | 710.78 | 39.36 | 303.94 | 1037.14 | 39.36 | 303.94 | 1037.14 | 4.30 | 534.34 | 2488.89 | 3.86 | 543.68 | 2857.14 | 0.10 | 100.0 | 150.0 | 45.21 | 868.88 | 306.93 | 12.59 | 15.08 | 7.33 | 89.66 | 225.52 | -55.17 | 10.34 | -93.97 | 0 | 16.98 | -30.15 | -46.08 |
| 25Q2 (5) | -0.16 | -120.25 | -433.33 | 57.46 | -17.89 | -9.44 | 14.94 | -66.79 | 174.92 | -19.30 | -139.51 | -95.34 | -19.30 | -139.51 | -205.86 | -0.99 | -119.26 | -371.43 | -0.87 | -118.83 | -411.76 | 0.05 | -44.44 | 66.67 | -5.88 | -110.52 | -141.15 | 10.94 | -1.17 | -6.81 | -71.43 | -178.57 | -135.71 | 171.43 | 1785.71 | 271.43 | 24.31 | 49.32 | -45.2 |
| 25Q1 (4) | 0.79 | 1875.0 | 0.0 | 69.98 | 28.24 | 0.0 | 44.99 | 817.54 | 0.0 | 48.85 | 730.78 | 0.0 | 48.85 | 730.78 | 0.0 | 5.14 | 1803.7 | 0.0 | 4.62 | 1611.11 | 0.0 | 0.09 | 125.0 | 0.0 | 55.88 | 170.08 | 0.0 | 11.07 | -11.58 | 0.0 | 90.91 | 190.91 | 0.0 | 9.09 | -95.45 | 0.0 | 16.28 | -46.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.04 | 233.33 | 0.0 | 54.57 | -3.98 | 0.0 | -6.27 | -9.04 | 0.0 | 5.88 | 240.0 | 0.0 | 5.88 | 240.0 | 0.0 | 0.27 | 250.0 | 0.0 | 0.27 | 292.86 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 20.69 | 86.23 | 0.0 | 12.52 | 6.73 | 0.0 | -100.00 | -150.0 | 0.0 | 200.00 | 0 | 0.0 | 30.32 | -3.72 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 56.83 | -10.43 | 0.0 | -5.75 | 71.16 | 0.0 | -4.20 | 57.49 | 0.0 | -4.20 | 33.44 | 0.0 | -0.18 | 14.29 | 0.0 | -0.14 | 17.65 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 11.11 | -22.25 | 0.0 | 11.73 | -0.09 | 0.0 | 200.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 31.49 | -29.01 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 63.45 | 0.0 | 0.0 | -19.94 | 0.0 | 0.0 | -9.88 | 0.0 | 0.0 | -6.31 | 0.0 | 0.0 | -0.21 | 0.0 | 0.0 | -0.17 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 14.29 | 0.0 | 0.0 | 11.74 | 0.0 | 0.0 | 200.00 | 0.0 | 0.0 | -100.00 | 0.0 | 0.0 | 44.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.40 | 0 | 61.16 | 3.07 | 27.60 | 0 | 6.82 | -58.66 | 26.74 | 0 | 26.74 | 0 | 8.99 | 0 | 7.97 | 0 | 0.29 | 107.14 | 34.55 | 109.52 | 15.31 | 22.28 | 103.39 | -81.2 | -3.39 | 0 | 0.25 | 78.48 | 25.24 | -33.51 |
| 2024 (4) | -0.04 | 0 | 59.34 | -8.27 | -11.63 | 0 | 16.49 | -24.74 | -2.58 | 0 | -1.79 | 0 | -0.28 | 0 | -0.15 | 0 | 0.14 | 40.0 | 16.49 | 20.36 | 12.52 | -11.08 | 550.00 | 253.57 | -450.00 | 0 | 0.14 | -49.22 | 37.96 | -25.82 |
| 2023 (3) | -0.24 | 0 | 64.69 | -8.87 | -19.53 | 0 | 21.92 | 85.57 | -12.40 | 0 | -13.91 | 0 | -1.59 | 0 | -1.30 | 0 | 0.10 | -50.0 | 13.70 | -66.54 | 14.08 | 2.4 | 155.56 | 111.56 | -55.56 | 0 | 0.28 | 2.65 | 51.17 | 89.03 |
| 2022 (2) | 0.83 | 0 | 70.99 | -7.98 | 20.00 | 0 | 11.81 | -50.39 | 26.51 | 0 | 26.51 | 0 | 6.31 | 0 | 5.36 | 0 | 0.20 | 185.71 | 40.94 | 0 | 13.75 | -55.57 | 73.53 | -39.37 | 23.53 | 0 | 0.27 | -24.63 | 27.07 | -70.76 |
| 2021 (1) | -1.44 | 0 | 77.15 | 0 | -136.10 | 0 | 23.81 | -46.43 | -113.84 | 0 | -113.84 | 0 | -10.64 | 0 | -8.28 | 0 | 0.07 | 133.33 | -83.33 | 0 | 30.95 | 40.36 | 121.28 | 2.62 | -19.15 | 0 | 0.36 | -70.5 | 92.57 | -58.52 |