- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q4 (20) | 12.61 | -35.86 | 918.83 | -36.18 | -18.86 | 9.93 | -35.47 | -14.31 | 11.85 | -29.10 | -11.45 | 11.17 | -6.95 | -44.79 | -22.14 | -4.32 | -34.58 | -13.09 | 0.15 | 15.38 | 25.0 | -25.19 | -33.92 | 9.65 | 67.86 | 45.72 | 49.37 | 102.17 | 2.17 | 2.17 | -2.17 | -167.39 | 0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 23Q3 (19) | 19.66 | -14.71 | -37.03 | -30.44 | -16.67 | -191.29 | -31.03 | -20.79 | -180.31 | -26.11 | -25.71 | -209.73 | -4.80 | 29.2 | -138.81 | -3.21 | 28.98 | -136.03 | 0.13 | -40.91 | -23.53 | -18.81 | -56.49 | -758.9 | 46.57 | -2.04 | -1.54 | 100.00 | -2.08 | 7.14 | 3.23 | 251.61 | -51.61 | 27.75 | -7.78 | 17.09 |
| 23Q2 (18) | 23.05 | 0 | -53.46 | -26.09 | 0 | -190.84 | -25.69 | 0 | -188.71 | -20.77 | 0 | -201.32 | -6.78 | 0 | -144.9 | -4.52 | 0 | -142.36 | 0.22 | 0 | -57.69 | -12.02 | 0 | -136.31 | 47.54 | 0 | 0.55 | 102.13 | 0 | 2.96 | -2.13 | 0 | -363.83 | 30.09 | 0 | 124.38 |
| 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 18.94 | -49.99 | -30.32 | 0 | 11.33 | 89.98 | -30.07 | 0 | -24.69 | 0 | -17.66 | 0 | -11.03 | 0 | 0.46 | -45.24 | -17.59 | 0 | 67.86 | 49.37 | 100.80 | 0.8 | -0.80 | 0 | 0.72 | 205.62 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 37.87 | -12.34 | 10.03 | -46.59 | 5.96 | 55.77 | 10.04 | -47.6 | 6.33 | -57.66 | 7.55 | -58.26 | 5.53 | -59.31 | 0.84 | -6.67 | 16.39 | -30.14 | 45.43 | 22.52 | 100.00 | 1.77 | 0.00 | 0 | 0.24 | -41.52 | 18.24 | 3.28 |
| 2021 (8) | 43.20 | 64.95 | 18.78 | 0 | 3.83 | -10.8 | 19.16 | 0 | 14.95 | 0 | 18.09 | 0 | 13.59 | 0 | 0.90 | 63.64 | 23.46 | 0 | 37.08 | 16.38 | 98.26 | -4.63 | 1.74 | 0 | 0.40 | 0 | 17.66 | -26.17 |
| 2020 (7) | 26.19 | 36.91 | -11.22 | 0 | 4.29 | 5.7 | -10.78 | 0 | -8.69 | 0 | -8.01 | 0 | -4.43 | 0 | 0.55 | 3.77 | -5.28 | 0 | 31.86 | -77.79 | 103.03 | 3.03 | -3.03 | 0 | 0.00 | 0 | 23.92 | 1.92 |
| 2019 (6) | 19.13 | -1.8 | -14.71 | 0 | 4.06 | -5.83 | -14.75 | 0 | -11.77 | 0 | -14.29 | 0 | -5.63 | 0 | 0.53 | 12.77 | -8.49 | 0 | 143.46 | 23.26 | 100.00 | 0.0 | -0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 23.47 | -1.22 |
| 2018 (5) | 19.48 | -27.42 | -16.17 | 0 | 4.31 | 127.59 | -16.52 | 0 | -13.24 | 0 | -11.97 | 0 | -5.78 | 0 | 0.47 | -29.85 | -10.78 | 0 | 116.39 | 69.62 | 100.00 | 0.0 | 2.63 | 0 | 0.00 | 0 | 23.76 | 36.95 |
| 2017 (4) | 26.84 | 19.82 | 4.30 | 22.51 | 1.89 | 148.11 | 4.02 | -8.84 | 3.34 | -8.24 | 4.13 | -41.75 | 2.82 | -24.4 | 0.67 | -17.28 | 6.82 | 5.08 | 68.62 | -38.81 | 100.00 | 33.33 | -9.09 | 0 | 0.00 | 0 | 17.35 | 9.81 |
| 2016 (3) | 22.40 | 2.8 | 3.51 | -40.81 | 0.76 | 104.58 | 4.41 | -3.29 | 3.64 | -3.19 | 7.09 | -29.87 | 3.73 | -15.99 | 0.81 | -10.99 | 6.49 | 2.37 | 112.14 | -36.69 | 75.00 | -43.75 | 16.67 | 0 | 0.00 | 0 | 15.80 | 28.46 |
| 2015 (2) | 21.79 | 0 | 5.93 | 0 | 0.37 | 0 | 4.56 | 0 | 3.76 | 0 | 10.11 | 0 | 4.44 | 0 | 0.91 | 0 | 6.34 | 0 | 177.13 | 0 | 133.33 | 0 | -33.33 | 0 | 0.00 | 0 | 12.30 | 0 |
