- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.76 | -68.89 | 7.32 | 11.65 | -30.9 | 17.56 | -34.29 | -133.74 | 26.73 | -38.30 | -141.95 | 20.92 | -38.60 | -142.77 | 20.79 | -9.73 | -81.87 | -19.53 | -4.43 | -73.73 | 2.64 | 0.12 | -29.41 | 20.0 | -20.97 | -363.94 | 31.0 | 118.95 | 20.85 | 78.58 | 89.36 | -3.76 | -6.91 | 10.64 | 48.94 | 165.96 | 32.93 | 58.93 | -17.84 |
| 25Q4 (7) | -0.45 | 15.09 | 46.43 | 16.86 | 2.43 | 51.21 | -14.67 | 32.3 | 44.33 | -15.83 | 30.33 | 42.85 | -15.90 | 30.02 | 43.15 | -5.35 | 11.42 | 30.88 | -2.55 | 16.67 | 37.35 | 0.17 | 21.43 | 13.33 | -4.52 | 53.5 | 71.25 | 98.43 | 5.5 | 24.41 | 92.86 | -1.15 | -2.72 | 7.14 | 17.86 | 57.14 | 20.72 | -21.93 | -16.01 |
| 25Q3 (6) | -0.53 | 13.11 | 20.9 | 16.46 | -2.26 | 3.72 | -21.67 | 27.14 | 17.2 | -22.72 | 23.99 | 16.26 | -22.72 | 23.4 | 20.64 | -6.04 | 7.93 | 11.82 | -3.06 | 16.16 | 16.39 | 0.14 | 7.69 | 7.69 | -9.72 | 35.54 | 24.06 | 93.30 | 16.1 | 4.73 | 93.94 | -3.52 | -3.21 | 6.06 | 0 | 106.06 | 26.54 | -15.23 | -10.97 |
| 25Q2 (5) | -0.61 | 25.61 | 20.78 | 16.84 | 69.93 | 92.24 | -29.74 | 36.45 | 18.0 | -29.89 | 38.28 | 19.0 | -29.66 | 39.13 | 11.28 | -6.56 | 19.41 | 11.47 | -3.65 | 19.78 | 17.79 | 0.13 | 30.0 | -7.14 | -15.08 | 50.38 | 39.17 | 80.36 | 20.64 | 15.08 | 97.37 | 1.43 | -0.42 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 31.31 | -21.88 | 1.56 |
| 25Q1 (4) | -0.82 | 2.38 | 0.0 | 9.91 | -11.12 | 0.0 | -46.80 | -77.61 | 0.0 | -48.43 | -74.84 | 0.0 | -48.73 | -74.22 | 0.0 | -8.14 | -5.17 | 0.0 | -4.55 | -11.79 | 0.0 | 0.10 | -33.33 | 0.0 | -30.39 | -93.32 | 0.0 | 66.61 | -15.81 | 0.0 | 96.00 | 0.57 | 0.0 | 4.00 | -12.0 | 0.0 | 40.08 | 62.46 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.84 | -25.37 | 0.0 | 11.15 | -29.74 | 0.0 | -26.35 | -0.69 | 0.0 | -27.70 | -2.1 | 0.0 | -27.97 | 2.31 | 0.0 | -7.74 | -12.99 | 0.0 | -4.07 | -11.2 | 0.0 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | -15.72 | -22.81 | 0.0 | 79.12 | -11.19 | 0.0 | 95.45 | -1.65 | 0.0 | 4.55 | 54.55 | 0.0 | 24.67 | -17.24 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.67 | 12.99 | 0.0 | 15.87 | 81.16 | 0.0 | -26.17 | 27.85 | 0.0 | -27.13 | 26.48 | 0.0 | -28.63 | 14.36 | 0.0 | -6.85 | 7.56 | 0.0 | -3.66 | 17.57 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | -12.80 | 48.37 | 0.0 | 89.09 | 27.58 | 0.0 | 97.06 | -0.74 | 0.0 | 2.94 | 32.35 | 0.0 | 29.81 | -3.31 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.77 | 0.0 | 0.0 | 8.76 | 0.0 | 0.0 | -36.27 | 0.0 | 0.0 | -36.90 | 0.0 | 0.0 | -33.43 | 0.0 | 0.0 | -7.41 | 0.0 | 0.0 | -4.44 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | -24.79 | 0.0 | 0.0 | 69.83 | 0.0 | 0.0 | 97.78 | 0.0 | 0.0 | 2.22 | 0.0 | 0.0 | 30.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.41 | 0 | 15.46 | 37.91 | -25.94 | 0 | 12.20 | 5.63 | -26.93 | 0 | -26.95 | 0 | -25.77 | 0 | -13.11 | 0 | 0.51 | 6.25 | -13.11 | 0 | 98.43 | 24.41 | 95.95 | -1.15 | 3.38 | 14.86 | 0.79 | -0.55 | 28.28 | -4.23 |
| 2024 (4) | -3.02 | 0 | 11.21 | -40.81 | -32.86 | 0 | 11.55 | 2.02 | -33.80 | 0 | -31.88 | 0 | -26.34 | 0 | -14.71 | 0 | 0.48 | 4.35 | -20.52 | 0 | 79.12 | 16.59 | 97.06 | -3.71 | 2.94 | 0 | 0.79 | 9.49 | 29.53 | -2.22 |
| 2023 (3) | -2.22 | 0 | 18.94 | -49.99 | -30.32 | 0 | 11.33 | 89.98 | -30.07 | 0 | -24.69 | 0 | -17.66 | 0 | -11.03 | 0 | 0.46 | -45.24 | -17.59 | 0 | 67.86 | 49.37 | 100.80 | 0.8 | -0.80 | 0 | 0.72 | 205.62 | 30.20 | 65.57 |
| 2022 (2) | 1.05 | -63.79 | 37.87 | -12.34 | 10.03 | -46.59 | 5.96 | 55.77 | 10.04 | -47.6 | 6.33 | -57.66 | 7.55 | -58.26 | 5.53 | -59.31 | 0.84 | -6.67 | 16.39 | -30.14 | 45.43 | 22.52 | 100.00 | 1.77 | 0.00 | 0 | 0.24 | -41.52 | 18.24 | 3.28 |
| 2021 (1) | 2.90 | 0 | 43.20 | 0 | 18.78 | 0 | 3.83 | -10.8 | 19.16 | 0 | 14.95 | 0 | 18.09 | 0 | 13.59 | 0 | 0.90 | 63.64 | 23.46 | 0 | 37.08 | 16.38 | 98.26 | -4.63 | 1.74 | 0 | 0.40 | 0 | 17.66 | -26.17 |