- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.19 | 54.01 | 216.46 | 44.90 | 17.11 | 14.69 | 21.67 | 54.79 | 75.89 | 22.49 | 34.83 | 73.13 | 17.71 | 27.5 | 80.53 | 5.16 | 18.35 | 77.93 | 2.58 | 24.04 | 109.76 | 0.14 | 0.0 | 27.27 | 25.30 | 26.5 | 51.14 | 106.35 | -3.64 | -50.27 | 96.26 | 15.71 | 1.71 | 3.74 | -76.5 | -30.12 | 20.96 | -13.28 | -19.14 |
| 25Q4 (7) | 3.37 | -21.08 | -37.24 | 38.34 | -4.29 | 3.06 | 14.00 | -5.85 | -26.39 | 16.68 | 8.59 | -25.73 | 13.89 | 24.8 | -23.05 | 4.36 | -28.64 | -49.77 | 2.08 | -15.45 | -51.29 | 0.14 | -33.33 | -39.13 | 20.00 | 12.42 | -17.97 | 110.37 | -20.16 | -11.22 | 83.19 | -14.17 | -1.92 | 15.93 | 417.7 | 4.91 | 24.17 | 25.3 | 9.96 |
| 25Q3 (6) | 4.27 | 22.0 | 110.34 | 40.06 | 3.81 | 5.76 | 14.87 | -16.04 | -10.04 | 15.36 | -4.42 | -0.52 | 11.13 | -5.03 | -7.17 | 6.11 | -13.94 | 86.85 | 2.46 | 0.82 | 41.38 | 0.21 | 5.0 | 50.0 | 17.79 | -3.58 | -1.93 | 138.24 | -32.0 | 46.01 | 96.92 | -11.96 | -9.29 | 3.08 | 130.51 | 144.92 | 19.29 | -0.26 | -3.69 |
| 25Q2 (5) | 3.50 | 113.41 | 54.19 | 38.59 | -1.43 | -1.86 | 17.71 | 43.75 | 17.83 | 16.07 | 23.71 | -16.43 | 11.72 | 19.47 | -22.18 | 7.10 | 144.83 | 72.33 | 2.44 | 98.37 | 20.2 | 0.20 | 81.82 | 53.85 | 18.45 | 10.22 | -16.1 | 203.29 | -4.94 | 105.12 | 110.08 | 16.32 | 39.33 | -10.08 | -288.24 | -145.38 | 19.34 | -25.39 | -32.66 |
| 25Q1 (4) | 1.64 | -69.46 | 0.0 | 39.15 | 5.24 | 0.0 | 12.32 | -35.23 | 0.0 | 12.99 | -42.16 | 0.0 | 9.81 | -45.65 | 0.0 | 2.90 | -66.59 | 0.0 | 1.23 | -71.19 | 0.0 | 0.11 | -52.17 | 0.0 | 16.74 | -31.34 | 0.0 | 213.86 | 72.02 | 0.0 | 94.64 | 11.59 | 0.0 | 5.36 | -64.72 | 0.0 | 25.92 | 17.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.37 | 164.53 | 0.0 | 37.20 | -1.8 | 0.0 | 19.02 | 15.06 | 0.0 | 22.46 | 45.47 | 0.0 | 18.05 | 50.54 | 0.0 | 8.68 | 165.44 | 0.0 | 4.27 | 145.4 | 0.0 | 0.23 | 64.29 | 0.0 | 24.38 | 34.4 | 0.0 | 124.32 | 31.31 | 0.0 | 84.82 | -20.62 | 0.0 | 15.18 | 321.68 | 0.0 | 21.98 | 9.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.03 | -10.57 | 0.0 | 37.88 | -3.66 | 0.0 | 16.53 | 9.98 | 0.0 | 15.44 | -19.71 | 0.0 | 11.99 | -20.39 | 0.0 | 3.27 | -20.63 | 0.0 | 1.74 | -14.29 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 18.14 | -17.51 | 0.0 | 94.68 | -4.47 | 0.0 | 106.85 | 35.23 | 0.0 | -6.85 | -130.82 | 0.0 | 20.03 | -30.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 39.32 | 0.0 | 0.0 | 15.03 | 0.0 | 0.0 | 19.23 | 0.0 | 0.0 | 15.06 | 0.0 | 0.0 | 4.12 | 0.0 | 0.0 | 2.03 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 21.99 | 0.0 | 0.0 | 99.11 | 0.0 | 0.0 | 79.01 | 0.0 | 0.0 | 22.22 | 0.0 | 0.0 | 28.72 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.75 | -12.79 | 39.08 | 3.33 | 15.02 | -16.97 | 1.60 | 14.77 | 15.51 | -27.22 | 11.77 | -30.4 | 15.16 | -44.49 | 7.50 | -36.44 | 0.60 | -11.76 | 18.36 | -22.04 | 110.37 | -11.22 | 96.88 | 13.98 | 3.12 | -79.48 | 0.33 | 27.2 | 21.59 | -2.44 |
| 2024 (4) | 14.62 | 309.52 | 37.82 | 9.21 | 18.09 | 80.9 | 1.39 | -44.86 | 21.31 | 113.96 | 16.91 | 98.47 | 27.31 | 237.58 | 11.80 | 206.49 | 0.68 | 70.0 | 23.55 | 67.5 | 124.32 | -21.39 | 85.00 | -15.71 | 15.19 | 0 | 0.26 | 73.76 | 22.13 | -20.6 |
| 2023 (3) | 3.57 | -57.14 | 34.63 | -13.9 | 10.00 | -39.76 | 2.53 | 29.14 | 9.96 | -50.57 | 8.52 | -45.0 | 8.09 | -61.12 | 3.85 | -58.78 | 0.40 | -31.03 | 14.06 | -38.5 | 158.15 | 34.25 | 100.85 | 22.57 | 0.00 | 0 | 0.15 | 94.97 | 27.87 | 6.29 |
| 2022 (2) | 8.33 | 42.64 | 40.22 | 18.36 | 16.60 | 52.85 | 1.96 | -0.07 | 20.15 | 49.26 | 15.49 | 46.27 | 20.81 | 30.06 | 9.34 | 26.22 | 0.58 | -13.43 | 22.86 | 41.72 | 117.80 | -19.35 | 82.27 | 2.2 | 17.73 | -9.1 | 0.08 | -36.97 | 26.22 | 17.11 |
| 2021 (1) | 5.84 | 271.97 | 33.98 | 0 | 10.86 | 0 | 1.96 | -38.71 | 13.50 | 0 | 10.59 | 0 | 16.00 | 0 | 7.40 | 0 | 0.67 | 34.0 | 16.13 | 48.94 | 146.06 | 39.85 | 80.50 | 0 | 19.50 | -84.72 | 0.12 | -21.13 | 22.39 | -27.91 |