- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.01 | -29.86 | -23.48 | 31.56 | -10.85 | -36.55 | 18.48 | 1.93 | -40.5 | 18.07 | -10.46 | -45.59 | 14.30 | -4.28 | -44.01 | 2.39 | -29.5 | -31.91 | 1.54 | -26.32 | -38.15 | 0.10 | -23.08 | 11.11 | 26.32 | -0.72 | -41.25 | 60.12 | -15.32 | 3.66 | 102.94 | 14.38 | 10.86 | -2.94 | -129.41 | -141.18 | 8.51 | -27.64 | -30.47 |
| 25Q4 (7) | 1.44 | -4.64 | -20.88 | 35.40 | -27.44 | -18.56 | 18.13 | -38.38 | -6.83 | 20.18 | -37.08 | -12.11 | 14.94 | -46.51 | -25.08 | 3.39 | -11.95 | -29.23 | 2.09 | -12.92 | -41.62 | 0.13 | 62.5 | -27.78 | 26.51 | -38.0 | -10.2 | 71.00 | 2.26 | 115.81 | 90.00 | -1.63 | 5.37 | 10.00 | 17.5 | -31.43 | 11.76 | -9.26 | -27.76 |
| 25Q3 (6) | 1.51 | -48.99 | -15.64 | 48.79 | 143.95 | 42.41 | 29.42 | 91.41 | 28.14 | 32.07 | 111.4 | 35.6 | 27.93 | 137.9 | 53.63 | 3.85 | -50.06 | -26.67 | 2.40 | -51.02 | -35.48 | 0.08 | -80.49 | -60.0 | 42.76 | 145.89 | 44.56 | 69.43 | 11.57 | 82.81 | 91.49 | -9.43 | -5.18 | 8.51 | 934.04 | 142.55 | 12.96 | 286.87 | 72.57 |
| 25Q2 (5) | 2.96 | 124.24 | 88.54 | 20.00 | -59.79 | -46.09 | 15.37 | -50.52 | -27.26 | 15.17 | -54.32 | -28.65 | 11.74 | -54.03 | -29.36 | 7.71 | 119.66 | 58.32 | 4.90 | 96.79 | 52.65 | 0.41 | 355.56 | 115.79 | 17.39 | -61.18 | -37.63 | 62.23 | 7.29 | 28.68 | 101.02 | 8.79 | 1.02 | -1.02 | -114.29 | 0 | 3.35 | -72.63 | -68.69 |
| 25Q1 (4) | 1.32 | -27.47 | 0.0 | 49.74 | 14.42 | 0.0 | 31.06 | 59.61 | 0.0 | 33.21 | 44.64 | 0.0 | 25.54 | 28.08 | 0.0 | 3.51 | -26.72 | 0.0 | 2.49 | -30.45 | 0.0 | 0.09 | -50.0 | 0.0 | 44.80 | 51.76 | 0.0 | 58.00 | 76.29 | 0.0 | 92.86 | 8.71 | 0.0 | 7.14 | -51.02 | 0.0 | 12.24 | -24.82 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.82 | 1.68 | 0.0 | 43.47 | 26.88 | 0.0 | 19.46 | -15.24 | 0.0 | 22.96 | -2.92 | 0.0 | 19.94 | 9.68 | 0.0 | 4.79 | -8.76 | 0.0 | 3.58 | -3.76 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 29.52 | -0.2 | 0.0 | 32.90 | -13.38 | 0.0 | 85.42 | -11.48 | 0.0 | 14.58 | 315.63 | 0.0 | 16.28 | 116.78 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.79 | 14.01 | 0.0 | 34.26 | -7.65 | 0.0 | 22.96 | 8.66 | 0.0 | 23.65 | 11.24 | 0.0 | 18.18 | 9.39 | 0.0 | 5.25 | 7.8 | 0.0 | 3.72 | 15.89 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 29.58 | 6.1 | 0.0 | 37.98 | -21.46 | 0.0 | 96.49 | -3.51 | 0.0 | 3.51 | 0 | 0.0 | 7.51 | -29.81 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.57 | 0.0 | 0.0 | 37.10 | 0.0 | 0.0 | 21.13 | 0.0 | 0.0 | 21.26 | 0.0 | 0.0 | 16.62 | 0.0 | 0.0 | 4.87 | 0.0 | 0.0 | 3.21 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 27.88 | 0.0 | 0.0 | 48.36 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 10.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.17 | 0.0 | 30.10 | -25.75 | 19.40 | -19.44 | 4.55 | -28.78 | 20.30 | -19.25 | 15.93 | -19.99 | 18.42 | -18.71 | 12.31 | -24.43 | 0.75 | -7.41 | 25.43 | -20.16 | 71.00 | 115.81 | 95.76 | -0.41 | 4.24 | -2.07 | 0.00 | 0 | 7.31 | -33.85 |
| 2024 (4) | 7.17 | 26.68 | 40.54 | -15.77 | 24.08 | -22.4 | 6.39 | -0.9 | 25.14 | 1.78 | 19.91 | 11.92 | 22.66 | -0.48 | 16.29 | 7.17 | 0.81 | -3.57 | 31.85 | 0.57 | 32.90 | -38.53 | 96.15 | -23.8 | 4.33 | 0 | 0.00 | 0 | 11.05 | 0.18 |
| 2023 (3) | 5.66 | 8.85 | 48.13 | -2.08 | 31.03 | 3.3 | 6.45 | -40.72 | 24.70 | -16.69 | 17.79 | -22.31 | 22.77 | -4.45 | 15.20 | 2.15 | 0.84 | 33.33 | 31.67 | -23.26 | 53.52 | 4.0 | 126.19 | 25.33 | -25.60 | 0 | 0.00 | 0 | 11.03 | -20.42 |
| 2022 (2) | 5.20 | 45.25 | 49.15 | 30.75 | 30.04 | 34.71 | 10.88 | 17.38 | 29.65 | 82.57 | 22.90 | 80.17 | 23.83 | 30.86 | 14.88 | 42.8 | 0.63 | -20.25 | 41.27 | 57.76 | 51.46 | -34.57 | 100.69 | -26.91 | -1.38 | 0 | 0.00 | 0 | 13.86 | 32.5 |
| 2021 (1) | 3.58 | -20.09 | 37.59 | 0 | 22.30 | 0 | 9.27 | -4.49 | 16.24 | 0 | 12.71 | 0 | 18.21 | 0 | 10.42 | 0 | 0.79 | -1.25 | 26.16 | -20.2 | 78.65 | -6.87 | 137.76 | 31.35 | -37.76 | 0 | 0.00 | 0 | 10.46 | -7.27 |