資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.72 | 13.76 | 0 | 0 | 0.77 | 165.52 | 0 | 0 | 11.64 | 40.41 | 1.86 | 12.73 | 1.98 | 26.92 | 17.01 | -9.61 | 3.76 | 401.33 | 0.18 | -14.29 | 3.81 | 556.9 | 0 | 0 | 2.68 | 10.29 | 1.02 | 18.6 | 0 | 0 | 4.38 | 21.33 | 5.4 | 19.73 | -0.04 | 0 | 4.34 | 20.22 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.27 | 51.39 | 0 | 0 | 0.29 | -53.97 | 0 | 0 | 8.29 | 21.55 | 1.65 | 36.36 | 1.56 | 13.04 | 18.82 | -7.0 | 0.75 | -31.19 | 0.21 | -4.55 | 0.58 | -27.5 | 0 | 0 | 2.43 | 13.02 | 0.86 | 17.81 | 0.05 | 150.0 | 3.61 | 31.27 | 4.51 | 28.49 | 0 | 0 | 3.61 | 33.7 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.16 | 41.18 | 0 | 0 | 0.63 | 18.87 | 0 | 0 | 6.82 | 40.04 | 1.21 | 8.04 | 1.38 | 10.4 | 20.23 | -21.17 | 1.09 | 172.5 | 0.22 | 0 | 0.8 | -11.11 | 0 | 0 | 2.15 | 0.0 | 0.73 | 17.74 | 0.02 | -50.0 | 2.75 | 23.32 | 3.51 | 21.03 | -0.05 | 0 | 2.7 | 22.17 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.53 | 23.39 | 0 | 0 | 0.53 | 35.9 | 0 | 0 | 4.87 | -19.37 | 1.12 | 45.45 | 1.25 | -23.31 | 25.67 | -4.89 | 0.4 | -6.98 | 0 | 0 | 0.9 | -38.36 | 0 | 0 | 2.15 | 0.0 | 0.62 | 12.73 | 0.04 | 33.33 | 2.23 | 36.81 | 2.9 | 31.22 | -0.02 | 0 | 2.21 | 38.99 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.24 | 16.98 | 0.6 | 200.0 | 0.39 | 25.81 | 0 | 0 | 6.04 | 10.62 | 0.77 | -19.79 | 1.63 | 52.34 | 26.99 | 37.71 | 0.43 | -10.42 | 0.86 | -21.1 | 1.46 | -23.16 | 0 | 0 | 2.15 | 0.0 | 0.55 | 22.22 | 0.03 | -50.0 | 1.63 | 10.88 | 2.21 | 11.62 | -0.04 | 0 | 1.59 | 10.42 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.04 | -45.16 | -22.14 | 0 | 0 | 0 | 0.81 | 5.19 | 170.0 | 0 | 0 | 0 | 1.9 | -23.69 | 52.0 | 0.27 | -27.03 | -15.62 | 2.08 | 5.05 | 48.57 | 16.94 | -0.51 | -5.27 | 3.3 | -12.23 | 88.57 | 0.11 | -38.89 | -47.62 | 3.58 | -6.04 | 20.54 | 0 | 0 | 0 | 2.68 | 0.0 | 10.29 | 1.02 | 0.0 | 18.6 | 0 | 0 | -100.0 | 4.65 | 6.16 | 18.32 | 5.67 | 5.0 | 17.39 | -0.01 | 75.0 | -125.0 | 4.64 | 6.91 | 16.88 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 3.72 | 50.61 | 13.76 | 0 | 0 | 0 | 0.77 | 71.11 | 165.52 | 0 | 0 | 0 | 2.49 | 71.72 | 18.57 | 0.37 | -9.76 | -11.9 | 1.98 | -2.94 | 26.92 | 17.02 | -6.2 | 0 | 3.76 | -8.74 | 401.33 | 0.18 | 12.5 | -14.29 | 3.81 | 42.16 | 556.9 | 0 | 0 | 0 | 2.68 | 0.0 | 10.29 | 1.02 | 0.0 | 18.6 | 0 | 0 | -100.0 | 4.38 | 9.5 | 21.33 | 5.4 | 7.57 | 19.73 | -0.04 | 60.0 | 0 | 4.34 | 11.28 | 20.22 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 2.47 | 14.35 | -6.44 | 0 | 0 | 0 | 0.45 | 21.62 | -15.09 | 0 | 0 | 0 | 1.45 | -77.48 | -39.58 | 0.41 | -46.05 | -6.82 | 2.04 | 0.49 | 50.0 | 18.15 | 8.99 | 0 | 4.12 | 255.17 | 343.01 | 0.16 | -11.11 | -30.43 | 2.68 | -5.3 | 325.4 | 0 | 0 | 0 | 2.68 | 0.0 | 10.29 | 1.02 | 0.0 | 18.6 | 0 | 0 | -100.0 | 4.0 | 11.11 | 25.39 | 5.02 | 8.66 | 22.44 | -0.1 | 28.57 | -600.0 | 3.9 | 12.72 | 21.5 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 2.16 | -17.56 | 23.43 | 0 | 0 | 0 | 0.37 | 23.33 | -40.32 | 0 | 0 | 0 | 6.44 | 415.2 | 209.62 | 0.76 | 137.5 | 117.14 | 2.03 | 45.0 | 23.03 | 16.65 | -6.86 | 0 | 1.16 | -33.71 | -32.95 | 0.18 | -14.29 | -18.18 | 2.83 | -4.71 | 287.67 | 0 | 0 | 0 | 2.68 | 10.29 | 10.29 | 1.02 | 18.6 | 18.6 | 0 | -100.0 | -100.0 | 3.6 | -8.4 | 30.91 | 4.62 | -4.35 | 26.23 | -0.14 | -450.0 | -1300.0 | 3.46 | -12.85 | 26.28 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 2.62 | -19.88 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.3 | 3.45 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.25 | -40.48 | 0.0 | 0.32 | -23.81 | 0.0 | 1.4 | -10.26 | 0.0 | 17.88 | 0 | 0.0 | 1.75 | 133.33 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 2.97 | 412.07 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.43 | 0.0 | 0.0 | 0.86 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 3.93 | 8.86 | 0.0 | 4.83 | 7.1 | 0.0 | 0.04 | 0 | 0.0 | 3.97 | 9.97 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |