- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.52 | -44.44 | -285.71 | 6.11 | -35.82 | -58.58 | -9.16 | -267.87 | -407.38 | -8.65 | -78.35 | -332.53 | -8.65 | -82.11 | -366.15 | -4.14 | -40.34 | -290.78 | -2.29 | -50.66 | -259.03 | 0.29 | -19.44 | -25.64 | -4.72 | -155.14 | -174.33 | 63.68 | -10.71 | -8.55 | 105.56 | 96.03 | 29.01 | -5.56 | -112.04 | -130.56 | 21.73 | 19.46 | 21.06 |
| 25Q4 (7) | -0.36 | -1100.0 | -460.0 | 9.52 | -20.0 | -36.06 | -2.49 | -289.06 | -178.8 | -4.85 | -1002.27 | -214.66 | -4.75 | -813.46 | -486.18 | -2.95 | -851.61 | -464.2 | -1.52 | -15300.0 | -330.3 | 0.36 | 2.86 | -7.69 | -1.85 | -166.07 | -124.73 | 71.32 | -5.52 | 0.35 | 53.85 | -73.08 | -28.21 | 46.15 | 0 | 84.62 | 18.19 | -0.11 | 7.0 |
| 25Q3 (6) | -0.03 | 93.88 | 94.23 | 11.90 | 45.65 | 83.08 | -0.64 | 89.58 | 88.06 | -0.44 | 94.95 | 95.3 | -0.52 | 93.64 | 92.51 | -0.31 | 92.21 | 92.62 | 0.01 | 100.47 | 100.44 | 0.35 | 25.0 | 0.0 | 2.80 | 153.23 | 149.3 | 75.49 | -0.54 | 8.67 | 200.00 | 176.92 | 257.14 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 18.21 | -17.19 | 7.37 |
| 25Q2 (5) | -0.49 | -275.0 | 59.84 | 8.17 | -44.61 | -27.83 | -6.14 | -306.04 | -1328.0 | -8.71 | -334.14 | 44.84 | -8.18 | -351.69 | 50.39 | -3.98 | -283.41 | 64.53 | -2.14 | -248.61 | 66.56 | 0.28 | -28.21 | -30.0 | -5.26 | -182.83 | 56.74 | 75.90 | 9.0 | 4.73 | 72.22 | -11.73 | 3494.44 | 27.78 | 52.78 | -72.8 | 21.99 | 22.51 | 16.23 |
| 25Q1 (4) | 0.28 | 180.0 | 0.0 | 14.75 | -0.94 | 0.0 | 2.98 | -5.7 | 0.0 | 3.72 | -12.06 | 0.0 | 3.25 | 164.23 | 0.0 | 2.17 | 167.9 | 0.0 | 1.44 | 118.18 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 6.35 | -15.11 | 0.0 | 69.63 | -2.03 | 0.0 | 81.82 | 9.09 | 0.0 | 18.18 | -27.27 | 0.0 | 17.95 | 5.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.10 | 119.23 | 0.0 | 14.89 | 129.08 | 0.0 | 3.16 | 158.96 | 0.0 | 4.23 | 145.14 | 0.0 | 1.23 | 117.72 | 0.0 | 0.81 | 119.29 | 0.0 | 0.66 | 129.07 | 0.0 | 0.39 | 11.43 | 0.0 | 7.48 | 231.69 | 0.0 | 71.07 | 2.3 | 0.0 | 75.00 | 33.93 | 0.0 | 25.00 | -43.18 | 0.0 | 17.00 | 0.24 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.52 | 57.38 | 0.0 | 6.50 | -42.58 | 0.0 | -5.36 | -1172.0 | 0.0 | -9.37 | 40.66 | 0.0 | -6.94 | 57.91 | 0.0 | -4.20 | 62.57 | 0.0 | -2.27 | 64.53 | 0.0 | 0.35 | -12.5 | 0.0 | -5.68 | 53.29 | 0.0 | 69.47 | -4.14 | 0.0 | 56.00 | 2732.0 | 0.0 | 44.00 | -56.92 | 0.0 | 16.96 | -10.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.22 | 0.0 | 0.0 | 11.32 | 0.0 | 0.0 | 0.50 | 0.0 | 0.0 | -15.79 | 0.0 | 0.0 | -16.49 | 0.0 | 0.0 | -11.22 | 0.0 | 0.0 | -6.40 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | -12.16 | 0.0 | 0.0 | 72.47 | 0.0 | 0.0 | -2.13 | 0.0 | 0.0 | 102.13 | 0.0 | 0.0 | 18.92 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.61 | 0 | 11.35 | -3.4 | -1.19 | 0 | 2.33 | -17.65 | -2.07 | 0 | -2.09 | 0 | -4.87 | 0 | -2.15 | 0 | 1.36 | -9.93 | 0.97 | 0 | 71.32 | 0.35 | 57.14 | 0 | 42.86 | -61.19 | 0.00 | 0 | 18.90 | 10.33 |
| 2024 (4) | -1.39 | 0 | 11.75 | 18.21 | 0.45 | 0 | 2.84 | -20.46 | -4.10 | 0 | -4.72 | 0 | -12.64 | 0 | -6.38 | 0 | 1.51 | 17.97 | -0.60 | 0 | 71.07 | -15.67 | -10.42 | 0 | 110.42 | 355.47 | 0.00 | 0 | 17.13 | -7.95 |
| 2023 (3) | -0.78 | 0 | 9.94 | -43.65 | -2.54 | 0 | 3.56 | 14.26 | -3.29 | 0 | -2.59 | 0 | -6.12 | 0 | -2.28 | 0 | 1.28 | -7.91 | 1.29 | -84.5 | 84.28 | 1.48 | 78.79 | -7.76 | 24.24 | 45.45 | 0.00 | 0 | 18.61 | 36.74 |
| 2022 (2) | 1.09 | 0 | 17.64 | 25.91 | 3.52 | 47.9 | 3.12 | -17.97 | 4.18 | 0 | 2.34 | 0 | 6.80 | 0 | 4.32 | 0 | 1.39 | 43.3 | 8.32 | 642.86 | 83.05 | -40.61 | 85.42 | 0 | 16.67 | -89.47 | 0.00 | 0 | 13.61 | -9.93 |
| 2021 (1) | -1.08 | 0 | 14.01 | 0 | 2.38 | 0 | 3.80 | 49.75 | -4.03 | 0 | -3.90 | 0 | -9.27 | 0 | -2.73 | 0 | 0.97 | -31.21 | 1.12 | -89.15 | 139.83 | -7.94 | -58.33 | 0 | 158.33 | 0 | 0.00 | 0 | 15.11 | 9.02 |