資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.15 | 16.24 | 0.75 | 36.36 | 1.08 | 1442.86 | 0 | 0 | 10.28 | -11.68 | -0.21 | 0 | 0.73 | -31.13 | 7.10 | -22.02 | 1.82 | 6.43 | 0 | 0 | 0.11 | -90.18 | 0 | 0 | 3.55 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.49 | 0 | -0.49 | 0 | 0.44 | 193.33 | -0.05 | 0 | -0.01 | 0 |
| 2024 (4) | 2.71 | 29.05 | 0.55 | 14.58 | 0.07 | -46.15 | 0 | 0 | 11.64 | 15.25 | -0.48 | 0 | 1.06 | -3.64 | 9.11 | -16.39 | 1.71 | -10.47 | 0 | 0 | 1.12 | -6.67 | 0 | 0 | 3.55 | 3.8 | 0 | 0 | 0.21 | 320.0 | -0.48 | 0 | -0.28 | 0 | 0.15 | 0 | -0.33 | 0 | -0.01 | 0 |
| 2023 (3) | 2.1 | 21.39 | 0.48 | 11.63 | 0.13 | -90.3 | 0 | 0 | 10.1 | -12.48 | -0.24 | 0 | 1.1 | 42.86 | 10.89 | 63.22 | 1.91 | -15.11 | 0 | 0 | 1.2 | 421.74 | 0 | 0 | 3.42 | 19.58 | 0 | 0 | 0.05 | -83.33 | 0.15 | -51.61 | 0.21 | -66.13 | -0.3 | 0 | -0.15 | 0 | 0.01 | -34.26 |
| 2022 (2) | 1.73 | -13.07 | 0.43 | -62.61 | 1.34 | 362.07 | 0 | 0 | 11.54 | 29.08 | 0.31 | 0 | 0.77 | 18.46 | 6.67 | -8.23 | 2.25 | -32.84 | 0 | 0 | 0.23 | -84.77 | 0 | 0 | 2.86 | 0.0 | 0 | 0 | 0.3 | 400.0 | 0.31 | 24.0 | 0.62 | 106.67 | -0.05 | 0 | 0.26 | 0 | 0.01 | -52.64 |
| 2021 (1) | 1.99 | -16.39 | 1.15 | 5.5 | 0.29 | -85.99 | 0 | 0 | 8.94 | -29.05 | -0.26 | 0 | 0.65 | -43.97 | 7.27 | -21.03 | 3.35 | 21.82 | 0 | 0 | 1.51 | 906.67 | 0 | 0 | 2.86 | 21.19 | 0 | 0 | 0.06 | 0 | 0.25 | -75.73 | 0.3 | -70.87 | -0.33 | 0 | -0.08 | 0 | 0.03 | -18.45 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.12 | -0.95 | 12.64 | 0.86 | 14.67 | 59.26 | 1.08 | 0.0 | 1250.0 | 0 | 0 | 0 | 2.12 | -21.48 | -29.1 | -0.18 | -38.46 | -280.0 | 0.68 | -6.85 | -37.04 | 7.23 | 1.76 | -22.85 | 1.49 | -18.13 | -15.34 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | -9.09 | -91.3 | 0 | 0 | 0 | 3.55 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -0.67 | -36.73 | -71.79 | -0.67 | -36.73 | -272.22 | 0.58 | 31.82 | 132.0 | -0.09 | -80.0 | 35.71 | -0.01 | -1.14 | -3.86 |
| 25Q4 (7) | 3.15 | 10.14 | 16.24 | 0.75 | -7.41 | 36.36 | 1.08 | 0.0 | 1442.86 | 0 | 0 | 0 | 2.7 | 8.0 | -8.16 | -0.13 | -1200.0 | -425.0 | 0.73 | -17.05 | -31.13 | 7.10 | -15.11 | 0 | 1.82 | -1.62 | 6.43 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | -8.33 | -90.18 | 0 | 0 | 0 | 3.55 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -0.49 | -36.11 | -2.08 | -0.49 | -36.11 | -75.0 | 0.44 | 388.89 | 193.33 | -0.05 | 81.48 | 84.85 | -0.01 | 4.94 | 1.8 |
| 25Q3 (6) | 2.86 | 10.0 | 10.85 | 0.81 | 26.56 | 58.82 | 1.08 | 1250.0 | 1442.86 | 0 | 0 | 0 | 2.5 | 19.62 | -5.3 | -0.01 | 94.12 | 94.44 | 0.88 | 3.53 | -13.73 | 8.37 | 4.91 | 0 | 1.85 | 8.82 | 2.21 | 0 | 0 | 0 | 0.12 | -89.29 | -89.47 | 0 | 0 | 0 | 3.55 | 0.0 | 1.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -0.36 | -2.86 | 30.77 | -0.36 | -2.86 | -16.13 | 0.09 | 169.23 | -78.57 | -0.27 | 43.75 | -170.0 | -0.01 | 4.96 | -7.57 |
| 25Q2 (5) | 2.6 | -6.14 | 26.21 | 0.64 | 18.52 | 16.36 | 0.08 | 0.0 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 2.09 | -30.1 | -29.39 | -0.17 | -270.0 | 60.47 | 0.85 | -21.3 | -15.0 | 7.97 | -14.87 | 0 | 1.7 | -3.41 | -16.67 | 0 | 0 | 0 | 1.12 | -2.61 | -0.88 | 0 | 0 | 0 | 3.55 | 0.0 | 1.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | -0.35 | 10.26 | -2.94 | -0.35 | -94.44 | -169.23 | -0.13 | -152.0 | 18.75 | -0.48 | -242.86 | 4.0 | -0.01 | -13.68 | -3.23 |
| 25Q1 (4) | 2.77 | 2.21 | 0.0 | 0.54 | -1.82 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.99 | 1.7 | 0.0 | 0.1 | 150.0 | 0.0 | 1.08 | 1.89 | 0.0 | 9.37 | 0 | 0.0 | 1.76 | 2.92 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.15 | 2.68 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.55 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | -0.39 | 18.75 | 0.0 | -0.18 | 35.71 | 0.0 | 0.25 | 66.67 | 0.0 | -0.14 | 57.58 | 0.0 | -0.01 | 4.38 | 0.0 |