- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.67 | 419.05 | 546.67 | 28.63 | 20.8 | 9.32 | -2.10 | 78.59 | 80.91 | 15.87 | 427.89 | 429.94 | 15.59 | 472.08 | 559.88 | 2.28 | 456.25 | 547.06 | 2.01 | 479.25 | 602.5 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 26.88 | 415.93 | 330.08 | 13.72 | -10.09 | -28.73 | -13.33 | -107.41 | -106.06 | 113.33 | 213.33 | 194.44 | 28.59 | -4.16 | -20.38 |
| 25Q4 (7) | -0.21 | -320.0 | 16.0 | 23.70 | -11.5 | -9.58 | -9.81 | -84.4 | -18.91 | -4.84 | -256.63 | -87.6 | -4.19 | -229.92 | 9.7 | -0.64 | -236.84 | 13.51 | -0.53 | -278.57 | 10.17 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 5.21 | -62.73 | -32.95 | 15.26 | 1.67 | -20.48 | 180.00 | 208.0 | -40.0 | -100.00 | -137.5 | 50.0 | 29.83 | 7.5 | -3.87 |
| 25Q3 (6) | -0.05 | -150.0 | -162.5 | 26.78 | 2.45 | 1.83 | -5.32 | 39.34 | 19.03 | 3.09 | 259.28 | 218.56 | -1.27 | -217.5 | -176.97 | -0.19 | -216.67 | -170.37 | -0.14 | -366.67 | -156.0 | 0.13 | 0.0 | -7.14 | 13.98 | 56.9 | 23.5 | 15.01 | -18.82 | -23.85 | -166.67 | -137.04 | 76.19 | 266.67 | 176.19 | -66.67 | 27.75 | -13.55 | -12.74 |
| 25Q2 (5) | -0.02 | 86.67 | -104.44 | 26.14 | -0.19 | -17.88 | -8.77 | 20.27 | -376.66 | -1.94 | 59.67 | -121.75 | -0.40 | 88.2 | -105.1 | -0.06 | 88.24 | -103.95 | -0.03 | 92.5 | -102.34 | 0.13 | 0.0 | -18.75 | 8.91 | 42.56 | -50.2 | 18.49 | -3.95 | -12.33 | 450.00 | 104.55 | 1137.5 | -350.00 | -191.67 | -650.0 | 32.10 | -10.61 | 22.29 |
| 25Q1 (4) | -0.15 | 40.0 | 0.0 | 26.19 | -0.08 | 0.0 | -11.00 | -33.33 | 0.0 | -4.81 | -86.43 | 0.0 | -3.39 | 26.94 | 0.0 | -0.51 | 31.08 | 0.0 | -0.40 | 32.2 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 6.25 | -19.56 | 0.0 | 19.25 | 0.31 | 0.0 | 220.00 | -26.67 | 0.0 | -120.00 | 40.0 | 0.0 | 35.91 | 15.73 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.25 | -412.5 | 0.0 | 26.21 | -0.34 | 0.0 | -8.25 | -25.57 | 0.0 | -2.58 | -365.98 | 0.0 | -4.64 | -381.21 | 0.0 | -0.74 | -374.07 | 0.0 | -0.59 | -336.0 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 7.77 | -31.36 | 0.0 | 19.19 | -2.64 | 0.0 | 300.00 | 142.86 | 0.0 | -200.00 | -125.0 | 0.0 | 31.03 | -2.42 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.08 | -82.22 | 0.0 | 26.30 | -17.37 | 0.0 | -6.57 | -307.26 | 0.0 | 0.97 | -89.13 | 0.0 | 1.65 | -78.95 | 0.0 | 0.27 | -82.24 | 0.0 | 0.25 | -80.47 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 11.32 | -36.72 | 0.0 | 19.71 | -6.54 | 0.0 | -700.00 | -2025.0 | 0.0 | 800.00 | 1157.14 | 0.0 | 31.80 | 21.14 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 31.83 | 0.0 | 0.0 | 3.17 | 0.0 | 0.0 | 8.92 | 0.0 | 0.0 | 7.84 | 0.0 | 0.0 | 1.52 | 0.0 | 0.0 | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 17.89 | 0.0 | 0.0 | 21.09 | 0.0 | 0.0 | 36.36 | 0.0 | 0.0 | 63.64 | 0.0 | 0.0 | 26.25 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.43 | 0 | 25.70 | -14.13 | -8.75 | 0 | 8.55 | 10.65 | -2.15 | 0 | -2.30 | 0 | -1.39 | 0 | -1.10 | 0 | 0.52 | -11.86 | 8.81 | -39.53 | 15.26 | -20.48 | 425.00 | 0 | -312.50 | 0 | 0.69 | -33.7 | 31.43 | 11.34 |
| 2024 (4) | 0.86 | 59.26 | 29.93 | 7.55 | -0.74 | 0 | 7.73 | 0.23 | 5.21 | 172.77 | 4.22 | 65.49 | 3.03 | 58.64 | 2.61 | 58.18 | 0.59 | 0.0 | 14.57 | 30.91 | 19.19 | -20.24 | -12.50 | 0 | 112.50 | -59.5 | 1.04 | 14.14 | 28.23 | -1.22 |
| 2023 (3) | 0.54 | -73.0 | 27.83 | -7.39 | -3.40 | 0 | 7.71 | -1.96 | 1.91 | -80.0 | 2.55 | -70.69 | 1.91 | -72.28 | 1.65 | -69.67 | 0.59 | -3.28 | 11.13 | -40.0 | 24.06 | -16.25 | -177.78 | 0 | 277.78 | 196.72 | 0.91 | 5.35 | 28.58 | 9.88 |
| 2022 (2) | 2.00 | -25.37 | 30.05 | -13.6 | 0.76 | -89.03 | 7.86 | -0.14 | 9.55 | -23.78 | 8.70 | -22.11 | 6.89 | -28.53 | 5.44 | -26.39 | 0.61 | -6.15 | 18.55 | -11.92 | 28.73 | -9.34 | 8.51 | -84.44 | 93.62 | 113.98 | 0.87 | 18.69 | 26.01 | 5.39 |
| 2021 (1) | 2.68 | 64.42 | 34.78 | 0 | 6.93 | 0 | 7.87 | -16.3 | 12.53 | 0 | 11.17 | 0 | 9.64 | 0 | 7.39 | 0 | 0.65 | -1.52 | 21.06 | 18.38 | 31.69 | -11.87 | 54.69 | -3.65 | 43.75 | 1.17 | 0.73 | 37.23 | 24.68 | -0.76 |