- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.84 | 18.52 | 28.43 | 32.09 | 3.82 | 14.04 | 20.16 | 48.02 | 20.72 | 21.08 | 36.62 | 19.57 | 15.13 | 33.78 | 12.32 | 5.07 | 16.55 | 11.92 | 2.95 | 10.9 | 22.41 | 0.19 | -17.39 | 5.56 | 22.50 | 35.46 | 17.07 | 80.41 | 23.54 | -9.9 | 95.55 | 8.11 | 0.87 | 4.45 | -62.46 | -15.61 | 17.89 | 22.28 | 7.58 |
| 25Q4 (7) | 3.24 | -37.21 | -43.75 | 30.91 | -9.41 | -2.09 | 13.62 | -46.76 | -34.17 | 15.43 | -50.78 | -32.03 | 11.31 | -52.93 | -33.23 | 4.35 | -42.91 | -48.09 | 2.66 | -39.95 | -41.02 | 0.23 | 27.78 | -14.81 | 16.61 | -49.41 | -30.24 | 65.09 | 1.61 | -25.52 | 88.38 | 8.32 | -3.0 | 11.86 | -35.55 | 33.43 | 14.63 | -17.39 | -11.39 |
| 25Q3 (6) | 5.16 | 159.3 | -14.99 | 34.12 | -7.68 | -9.57 | 25.58 | 16.48 | -2.1 | 31.35 | 70.66 | 15.81 | 24.03 | 108.41 | 21.61 | 7.62 | 98.44 | -25.29 | 4.43 | 114.01 | -14.64 | 0.18 | 0.0 | -30.77 | 32.83 | 67.24 | 15.56 | 64.06 | -22.28 | -24.66 | 81.59 | -31.86 | -15.45 | 18.41 | 194.57 | 426.77 | 17.71 | 5.79 | 55.35 |
| 25Q2 (5) | 1.99 | -33.44 | -1.97 | 36.96 | 31.34 | 55.62 | 21.96 | 31.5 | 104.09 | 18.37 | 4.2 | 52.45 | 11.53 | -14.4 | 54.35 | 3.84 | -15.23 | 4.35 | 2.07 | -14.11 | 20.35 | 0.18 | 0.0 | -21.74 | 19.63 | 2.13 | 44.66 | 82.42 | -7.65 | -26.72 | 119.73 | 26.4 | 33.82 | -19.47 | -468.89 | -284.93 | 16.74 | 0.66 | 20.43 |
| 25Q1 (4) | 2.99 | -48.09 | 0.0 | 28.14 | -10.86 | 0.0 | 16.70 | -19.28 | 0.0 | 17.63 | -22.33 | 0.0 | 13.47 | -20.48 | 0.0 | 4.53 | -45.94 | 0.0 | 2.41 | -46.56 | 0.0 | 0.18 | -33.33 | 0.0 | 19.22 | -19.28 | 0.0 | 89.25 | 2.13 | 0.0 | 94.72 | 3.97 | 0.0 | 5.28 | -40.65 | 0.0 | 16.63 | 0.73 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.76 | -5.11 | 0.0 | 31.57 | -16.33 | 0.0 | 20.69 | -20.82 | 0.0 | 22.70 | -16.14 | 0.0 | 16.94 | -14.27 | 0.0 | 8.38 | -17.84 | 0.0 | 4.51 | -13.1 | 0.0 | 0.27 | 3.85 | 0.0 | 23.81 | -16.19 | 0.0 | 87.39 | 2.78 | 0.0 | 91.11 | -5.59 | 0.0 | 8.89 | 154.45 | 0.0 | 16.51 | 44.82 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 6.07 | 199.01 | 0.0 | 37.73 | 58.86 | 0.0 | 26.13 | 142.84 | 0.0 | 27.07 | 124.65 | 0.0 | 19.76 | 164.52 | 0.0 | 10.20 | 177.17 | 0.0 | 5.19 | 201.74 | 0.0 | 0.26 | 13.04 | 0.0 | 28.41 | 109.36 | 0.0 | 85.03 | -24.4 | 0.0 | 96.51 | 7.86 | 0.0 | 3.49 | -66.8 | 0.0 | 11.40 | -17.99 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.03 | 0.0 | 0.0 | 23.75 | 0.0 | 0.0 | 10.76 | 0.0 | 0.0 | 12.05 | 0.0 | 0.0 | 7.47 | 0.0 | 0.0 | 3.68 | 0.0 | 0.0 | 1.72 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 13.57 | 0.0 | 0.0 | 112.48 | 0.0 | 0.0 | 89.47 | 0.0 | 0.0 | 10.53 | 0.0 | 0.0 | 13.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.37 | -21.81 | 32.36 | 8.55 | 19.02 | 2.76 | 1.03 | 17.74 | 20.28 | 0.7 | 14.80 | 2.0 | 19.20 | -27.41 | 10.96 | -17.96 | 0.74 | -18.68 | 21.66 | 0.7 | 65.09 | -25.52 | 93.75 | 1.99 | 6.25 | -22.67 | 0.35 | -2.08 | 16.30 | 14.87 |
| 2024 (4) | 17.10 | 14.38 | 29.81 | 17.18 | 18.51 | 14.54 | 0.88 | -6.84 | 20.14 | 17.37 | 14.51 | 14.98 | 26.45 | -5.67 | 13.36 | 11.06 | 0.91 | -3.19 | 21.51 | 14.9 | 87.39 | -25.1 | 91.92 | -2.36 | 8.08 | 39.35 | 0.36 | -34.16 | 14.19 | 8.57 |
| 2023 (3) | 14.95 | 27.34 | 25.44 | 13.72 | 16.16 | 17.44 | 0.94 | 30.41 | 17.16 | 14.63 | 12.62 | 13.49 | 28.04 | -5.46 | 12.03 | -1.07 | 0.94 | -13.76 | 18.72 | 16.35 | 116.67 | -29.77 | 94.14 | 2.33 | 5.80 | -28.28 | 0.54 | -31.34 | 13.07 | 13.75 |
| 2022 (2) | 11.74 | -29.91 | 22.37 | 0.81 | 13.76 | 2.0 | 0.72 | -16.36 | 14.97 | 10.64 | 11.12 | 11.53 | 29.66 | 26.7 | 12.16 | 11.25 | 1.09 | 0.0 | 16.09 | 8.64 | 166.12 | 37.33 | 91.99 | -7.79 | 8.09 | 3324.88 | 0.79 | -40.05 | 11.49 | -0.52 |
| 2021 (1) | 16.75 | 39.47 | 22.19 | 0 | 13.49 | 0 | 0.86 | -4.45 | 13.53 | 0 | 9.97 | 0 | 23.41 | 0 | 10.93 | 0 | 1.09 | 29.76 | 14.81 | -6.33 | 120.96 | 11.54 | 99.76 | -3.76 | 0.24 | 0 | 1.31 | 2021.77 | 11.55 | -3.19 |