- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.08 | 47.52 | -45.41 | 22.20 | -30.52 | -56.06 | 14.38 | -26.67 | -61.38 | 16.29 | -13.76 | -58.4 | 13.10 | -8.2 | -58.12 | 5.87 | 78.96 | -53.19 | 2.76 | 44.5 | -51.66 | 0.21 | 61.54 | 16.67 | 18.71 | -17.03 | -54.64 | 162.38 | 96.13 | -10.01 | 88.78 | -14.82 | -6.58 | 12.24 | 389.8 | 146.26 | 5.46 | -19.47 | -26.32 |
| 25Q4 (7) | 1.41 | -87.41 | 16.53 | 31.95 | -9.23 | 5.27 | 19.61 | -31.07 | 5.66 | 18.89 | -33.86 | 29.83 | 14.27 | -37.55 | 26.51 | 3.28 | -89.21 | -16.33 | 1.91 | -87.19 | -18.38 | 0.13 | -80.0 | -38.1 | 22.55 | -23.06 | 33.83 | 82.79 | 37.66 | 27.23 | 104.23 | 4.62 | -17.88 | -4.23 | -1223.94 | 84.31 | 6.78 | 245.92 | -2.02 |
| 25Q3 (6) | 11.20 | 366.67 | 420.93 | 35.20 | -11.02 | 7.74 | 28.45 | 9.25 | 37.31 | 28.56 | -2.36 | 30.53 | 22.85 | -2.81 | 28.15 | 30.41 | 280.6 | 240.54 | 14.91 | 407.14 | 176.62 | 0.65 | 400.0 | 116.67 | 29.31 | -8.29 | 24.41 | 60.14 | -63.26 | -16.7 | 99.62 | 11.46 | 4.43 | 0.38 | -96.46 | -93.46 | 1.96 | -71.39 | -70.75 |
| 25Q2 (5) | 2.40 | -37.01 | 228.77 | 39.56 | -21.69 | 63.27 | 26.04 | -30.06 | 116.1 | 29.25 | -25.31 | 191.33 | 23.51 | -24.84 | 234.9 | 7.99 | -36.28 | 148.91 | 2.94 | -48.51 | 57.22 | 0.13 | -27.78 | -51.85 | 31.96 | -22.52 | 161.11 | 163.67 | -9.29 | 176.33 | 89.38 | -5.94 | -25.88 | 10.62 | 113.57 | 151.58 | 6.85 | -7.56 | 6.2 |
| 25Q1 (4) | 3.81 | 214.88 | 0.0 | 50.52 | 66.46 | 0.0 | 37.23 | 100.59 | 0.0 | 39.16 | 169.14 | 0.0 | 31.28 | 177.3 | 0.0 | 12.54 | 219.9 | 0.0 | 5.71 | 144.02 | 0.0 | 0.18 | -14.29 | 0.0 | 41.25 | 144.81 | 0.0 | 180.44 | 177.3 | 0.0 | 95.03 | -25.13 | 0.0 | 4.97 | 118.47 | 0.0 | 7.41 | 7.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.21 | -43.72 | 0.0 | 30.35 | -7.1 | 0.0 | 18.56 | -10.42 | 0.0 | 14.55 | -33.5 | 0.0 | 11.28 | -36.74 | 0.0 | 3.92 | -56.1 | 0.0 | 2.34 | -56.59 | 0.0 | 0.21 | -30.0 | 0.0 | 16.85 | -28.48 | 0.0 | 65.07 | -9.88 | 0.0 | 126.92 | 33.04 | 0.0 | -26.92 | -568.46 | 0.0 | 6.92 | 3.28 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.15 | 194.52 | 0.0 | 32.67 | 34.83 | 0.0 | 20.72 | 71.95 | 0.0 | 21.88 | 117.93 | 0.0 | 17.83 | 153.99 | 0.0 | 8.93 | 178.19 | 0.0 | 5.39 | 188.24 | 0.0 | 0.30 | 11.11 | 0.0 | 23.56 | 92.48 | 0.0 | 72.20 | 21.9 | 0.0 | 95.40 | -20.89 | 0.0 | 5.75 | 127.91 | 0.0 | 6.70 | 3.88 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.73 | 0.0 | 0.0 | 24.23 | 0.0 | 0.0 | 12.05 | 0.0 | 0.0 | 10.04 | 0.0 | 0.0 | 7.02 | 0.0 | 0.0 | 3.21 | 0.0 | 0.0 | 1.87 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 12.24 | 0.0 | 0.0 | 59.23 | 0.0 | 0.0 | 120.59 | 0.0 | 0.0 | -20.59 | 0.0 | 0.0 | 6.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 18.83 | 200.32 | 37.65 | 37.91 | 28.38 | 76.16 | 1.52 | -9.29 | 29.06 | 89.69 | 23.15 | 91.96 | 49.71 | 144.28 | 28.36 | 141.57 | 1.22 | 25.77 | 30.60 | 79.47 | 82.79 | 27.23 | 97.66 | -7.24 | 2.34 | 0 | 0.07 | 32.08 | 3.98 | -33.22 |
| 2024 (4) | 6.27 | 5.56 | 27.30 | -6.44 | 16.11 | 16.49 | 1.68 | -13.35 | 15.32 | -6.64 | 12.06 | -9.73 | 20.35 | -22.21 | 11.74 | -22.76 | 0.97 | -14.16 | 17.05 | -8.73 | 65.07 | -24.23 | 105.28 | 25.09 | -5.28 | 0 | 0.05 | -61.41 | 5.96 | -19.13 |
| 2023 (3) | 5.94 | 11780.0 | 29.18 | 66.46 | 13.83 | 0 | 1.93 | -0.72 | 16.41 | 11621.43 | 13.36 | 11033.33 | 26.16 | 8920.69 | 15.20 | 5980.0 | 1.13 | -22.6 | 18.68 | 650.2 | 85.88 | 65.44 | 84.16 | 0 | 15.84 | -98.98 | 0.13 | -78.85 | 7.37 | 1.8 |
| 2022 (2) | 0.05 | 0 | 17.53 | 155.17 | -2.31 | 0 | 1.95 | -77.37 | 0.14 | 0 | 0.12 | 0 | 0.29 | 0 | 0.25 | 0 | 1.46 | 403.45 | 2.49 | 0 | 51.91 | -29.56 | -1500.00 | 0 | 1550.00 | 0 | 0.61 | -42.98 | 7.24 | -66.34 |
| 2021 (1) | -2.86 | 0 | 6.87 | 0 | -36.14 | 0 | 8.61 | 235.42 | -35.14 | 0 | -28.36 | 0 | -13.18 | 0 | -8.21 | 0 | 0.29 | -67.42 | -24.50 | 0 | 73.69 | 50.08 | 102.83 | -29.8 | -2.83 | 0 | 1.07 | 102.71 | 21.51 | 116.83 |