- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.75 | -6.25 | -56.14 | 24.42 | -9.49 | -29.11 | -1.39 | -124.39 | -108.88 | 12.05 | 2.73 | -43.67 | 9.34 | 14.6 | -36.68 | 1.38 | -2.82 | -58.43 | 0.96 | -4.0 | -55.96 | 0.09 | -18.18 | -35.71 | 21.54 | 11.2 | -23.64 | 63.31 | 11.86 | -0.66 | -12.82 | -126.22 | -117.53 | 112.82 | 120.74 | 319.69 | 31.99 | 17.91 | 24.14 |
| 25Q4 (7) | 0.80 | -55.56 | 15.94 | 26.98 | -21.8 | 4.57 | 5.70 | -61.43 | 386.43 | 11.73 | -49.18 | 48.67 | 8.15 | -47.89 | -11.61 | 1.42 | -59.43 | 6.77 | 1.00 | -55.75 | 2.04 | 0.11 | -21.43 | 10.0 | 19.37 | -34.05 | 9.13 | 56.60 | -6.18 | 3.23 | 48.89 | -23.7 | 315.11 | 51.11 | 42.28 | -58.35 | 27.13 | 1.53 | -18.09 |
| 25Q3 (6) | 1.80 | 57.89 | 38.46 | 34.50 | -7.98 | 21.91 | 14.78 | -28.36 | 91.95 | 23.08 | 95.76 | 30.54 | 15.64 | 77.73 | 14.16 | 3.50 | 53.51 | 35.14 | 2.26 | 52.7 | 21.51 | 0.14 | -12.5 | 7.69 | 29.37 | 68.99 | 17.15 | 60.33 | -3.02 | 46.33 | 64.08 | -63.2 | 49.51 | 35.92 | 148.45 | -35.34 | 26.72 | 10.78 | -0.52 |
| 25Q2 (5) | 1.14 | -33.33 | 123.53 | 37.49 | 8.82 | 51.78 | 20.63 | 31.82 | 453.08 | 11.79 | -44.88 | 51.93 | 8.80 | -40.34 | 50.94 | 2.28 | -31.33 | 121.36 | 1.48 | -32.11 | 97.33 | 0.16 | 14.29 | 33.33 | 17.38 | -38.39 | 10.42 | 62.21 | -2.39 | 32.98 | 174.14 | 138.16 | 262.79 | -74.14 | -375.79 | -242.57 | 24.12 | -6.4 | -4.32 |
| 25Q1 (4) | 1.71 | 147.83 | 0.0 | 34.45 | 33.53 | 0.0 | 15.65 | 886.43 | 0.0 | 21.39 | 171.1 | 0.0 | 14.75 | 59.98 | 0.0 | 3.32 | 149.62 | 0.0 | 2.18 | 122.45 | 0.0 | 0.14 | 40.0 | 0.0 | 28.21 | 58.93 | 0.0 | 63.73 | 16.23 | 0.0 | 73.12 | 421.72 | 0.0 | 26.88 | -78.1 | 0.0 | 25.77 | -22.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.69 | -46.92 | 0.0 | 25.80 | -8.83 | 0.0 | -1.99 | -125.84 | 0.0 | 7.89 | -55.37 | 0.0 | 9.22 | -32.7 | 0.0 | 1.33 | -48.65 | 0.0 | 0.98 | -47.31 | 0.0 | 0.10 | -23.08 | 0.0 | 17.75 | -29.2 | 0.0 | 54.83 | 32.99 | 0.0 | -22.73 | -153.03 | 0.0 | 122.73 | 120.91 | 0.0 | 33.12 | 23.31 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.30 | 154.9 | 0.0 | 28.30 | 14.57 | 0.0 | 7.70 | 106.43 | 0.0 | 17.68 | 127.84 | 0.0 | 13.70 | 134.99 | 0.0 | 2.59 | 151.46 | 0.0 | 1.86 | 148.0 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 25.07 | 59.28 | 0.0 | 41.23 | -11.86 | 0.0 | 42.86 | -10.71 | 0.0 | 55.56 | 6.84 | 0.0 | 26.86 | 6.55 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 24.70 | 0.0 | 0.0 | 3.73 | 0.0 | 0.0 | 7.76 | 0.0 | 0.0 | 5.83 | 0.0 | 0.0 | 1.03 | 0.0 | 0.0 | 0.75 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 15.74 | 0.0 | 0.0 | 46.78 | 0.0 | 0.0 | 48.00 | 0.0 | 0.0 | 52.00 | 0.0 | 0.0 | 25.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.37 | 67.29 | 33.68 | 27.19 | 14.65 | 211.04 | 5.42 | -24.79 | 17.04 | 38.76 | 11.87 | 26.68 | 9.95 | 55.47 | 6.74 | 50.78 | 0.54 | 20.0 | 23.56 | 14.42 | 56.60 | 3.23 | 85.95 | 125.81 | 14.05 | -77.32 | 0.26 | -14.98 | 25.85 | -7.18 |
| 2024 (4) | 3.21 | -5.59 | 26.48 | -6.4 | 4.71 | -46.78 | 7.21 | 27.66 | 12.28 | -3.69 | 9.37 | 9.46 | 6.40 | -5.47 | 4.47 | -2.83 | 0.45 | -10.0 | 20.59 | 5.37 | 54.83 | 11.42 | 38.06 | -45.09 | 61.94 | 101.86 | 0.30 | -1.47 | 27.85 | 7.74 |
| 2023 (3) | 3.40 | -50.72 | 28.29 | -8.98 | 8.85 | -43.49 | 5.64 | 28.27 | 12.75 | -37.56 | 8.56 | -37.15 | 6.77 | -51.19 | 4.60 | -46.45 | 0.50 | -18.03 | 19.54 | -23.73 | 49.21 | -29.25 | 69.32 | -9.62 | 30.68 | 31.66 | 0.30 | 28.18 | 25.85 | 13.73 |
| 2022 (2) | 6.90 | 1.02 | 31.08 | 0.39 | 15.66 | -13.58 | 4.40 | 26.44 | 20.42 | 15.24 | 13.62 | 14.84 | 13.87 | -7.96 | 8.59 | -5.6 | 0.61 | -18.67 | 25.62 | 18.06 | 69.55 | 6.51 | 76.70 | -24.92 | 23.30 | 0 | 0.24 | -0.22 | 22.73 | -10.26 |
| 2021 (1) | 6.83 | 20.67 | 30.96 | 0 | 18.12 | 0 | 3.48 | -12.83 | 17.72 | 0 | 11.86 | 0 | 15.07 | 0 | 9.10 | 0 | 0.75 | -1.32 | 21.70 | 1.59 | 65.30 | -11.14 | 102.15 | -10.49 | -2.15 | 0 | 0.24 | -5.36 | 25.33 | -17.41 |