- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.84 | -35.38 | -9.68 | 43.85 | -10.66 | -6.36 | 17.36 | -30.62 | -28.59 | 16.77 | -34.39 | -4.55 | 13.73 | -33.8 | 9.84 | 2.83 | -35.83 | 0.35 | 1.91 | -38.19 | -1.04 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | 20.37 | -29.73 | -3.55 | 58.63 | 26.33 | 1.31 | 103.70 | 6.17 | -25.55 | -3.70 | -259.26 | 90.57 | 67.44 | 14.38 | 15.86 |
| 25Q4 (7) | 1.30 | -12.16 | -21.69 | 49.08 | 1.28 | 19.53 | 25.02 | 10.07 | 44.12 | 25.56 | -13.94 | -7.63 | 20.74 | -16.94 | -13.29 | 4.41 | -18.48 | -20.11 | 3.09 | -18.25 | -20.77 | 0.15 | 0.0 | -6.25 | 28.99 | -11.96 | -7.47 | 46.41 | 4.53 | 3.64 | 97.67 | 29.35 | 54.93 | 2.33 | -89.64 | -93.71 | 58.96 | -4.33 | 7.67 |
| 25Q3 (6) | 1.48 | -16.85 | 60.87 | 48.46 | 1.87 | 10.97 | 22.73 | -4.46 | 11.97 | 29.70 | 5.39 | 62.92 | 24.97 | 3.48 | 76.84 | 5.41 | -5.91 | 93.91 | 3.78 | -1.82 | 89.95 | 0.15 | -6.25 | 7.14 | 32.93 | 5.61 | 44.49 | 44.40 | -4.23 | 4.5 | 75.51 | -9.39 | -32.58 | 22.45 | 53.94 | 287.07 | 61.63 | 6.0 | 5.84 |
| 25Q2 (5) | 1.78 | 91.4 | 63.3 | 47.57 | 1.58 | 16.34 | 23.79 | -2.14 | 39.94 | 28.18 | 60.39 | 31.62 | 24.13 | 93.04 | 36.48 | 5.75 | 103.9 | 59.28 | 3.85 | 99.48 | 61.76 | 0.16 | 6.67 | 23.08 | 31.18 | 47.63 | 21.13 | 46.36 | -19.89 | -3.28 | 83.33 | -40.17 | 5.07 | 14.58 | 137.12 | -29.51 | 58.14 | -0.12 | -2.06 |
| 25Q1 (4) | 0.93 | -43.98 | 0.0 | 46.83 | 14.05 | 0.0 | 24.31 | 40.03 | 0.0 | 17.57 | -36.5 | 0.0 | 12.50 | -47.74 | 0.0 | 2.82 | -48.91 | 0.0 | 1.93 | -50.51 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 21.12 | -32.59 | 0.0 | 57.87 | 29.23 | 0.0 | 139.29 | 120.94 | 0.0 | -39.29 | -206.3 | 0.0 | 58.21 | 6.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.66 | 80.43 | 0.0 | 41.06 | -5.98 | 0.0 | 17.36 | -14.48 | 0.0 | 27.67 | 51.78 | 0.0 | 23.92 | 69.41 | 0.0 | 5.52 | 97.85 | 0.0 | 3.90 | 95.98 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 31.33 | 37.47 | 0.0 | 44.78 | 5.39 | 0.0 | 63.04 | -43.71 | 0.0 | 36.96 | 407.97 | 0.0 | 54.76 | -5.96 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.92 | -15.6 | 0.0 | 43.67 | 6.8 | 0.0 | 20.30 | 19.41 | 0.0 | 18.23 | -14.85 | 0.0 | 14.12 | -20.14 | 0.0 | 2.79 | -22.71 | 0.0 | 1.99 | -16.39 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 22.79 | -11.46 | 0.0 | 42.49 | -11.35 | 0.0 | 112.00 | 41.22 | 0.0 | -12.00 | -158.0 | 0.0 | 58.23 | -1.9 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 40.89 | 0.0 | 0.0 | 17.00 | 0.0 | 0.0 | 21.41 | 0.0 | 0.0 | 17.68 | 0.0 | 0.0 | 3.61 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 25.74 | 0.0 | 0.0 | 47.93 | 0.0 | 0.0 | 79.31 | 0.0 | 0.0 | 20.69 | 0.0 | 0.0 | 59.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.12 | 1.59 | 47.99 | 13.8 | 23.97 | 36.74 | 2.26 | -22.13 | 25.31 | 10.48 | 20.65 | 6.55 | 17.67 | 15.34 | 12.38 | 15.27 | 0.59 | 9.26 | 28.61 | 6.12 | 46.41 | 3.64 | 94.64 | 23.13 | 5.36 | -77.57 | 1.01 | -28.26 | 59.23 | -0.13 |
| 2024 (4) | 5.04 | -17.11 | 42.17 | -3.39 | 17.53 | -13.13 | 2.90 | 22.57 | 22.91 | -11.58 | 19.38 | -11.39 | 15.32 | -25.59 | 10.74 | -24.26 | 0.54 | -15.62 | 26.96 | -8.42 | 44.78 | -5.83 | 76.87 | -1.09 | 23.88 | 7.16 | 1.40 | -9.12 | 59.31 | 1.51 |
| 2023 (3) | 6.08 | 28.27 | 43.65 | -12.3 | 20.18 | -14.71 | 2.37 | -22.93 | 25.91 | 1.93 | 21.87 | 6.58 | 20.59 | 16.2 | 14.18 | 13.26 | 0.64 | 6.67 | 29.44 | -0.41 | 47.55 | -1.63 | 77.71 | -16.6 | 22.29 | 226.86 | 1.55 | -0.99 | 58.43 | -0.51 |
| 2022 (2) | 4.74 | 2.16 | 49.77 | 7.31 | 23.66 | 24.2 | 3.07 | 18.75 | 25.42 | -0.2 | 20.52 | -5.39 | 17.72 | -12.28 | 12.52 | -15.86 | 0.60 | -11.76 | 29.56 | 0.85 | 48.34 | 24.52 | 93.18 | 24.95 | 6.82 | -73.18 | 1.56 | -44.2 | 58.73 | 4.28 |
| 2021 (1) | 4.64 | 13.45 | 46.38 | 0 | 19.05 | 0 | 2.59 | -18.83 | 25.47 | 0 | 21.69 | 0 | 20.20 | 0 | 14.88 | 0 | 0.68 | -1.45 | 29.31 | 3.1 | 38.82 | 13.21 | 74.58 | -23.04 | 25.42 | 722.03 | 2.80 | -24.59 | 56.32 | 3.45 |