資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.36 | 34.09 | 0 | 0 | 0.08 | 14.29 | 0 | 0 | 6.64 | 13.31 | 1.26 | 17.76 | 0.58 | 107.14 | 8.73 | 82.81 | 0.37 | 27.59 | 1.47 | 2.8 | 1.36 | 8.8 | 0.12 | -20.0 | 2.5 | 14.68 | 0.7 | 16.67 | 0 | 0 | 1.54 | 15.79 | 2.25 | 17.19 | -0.09 | 0 | 1.45 | 22.88 | 0.13 | -4.73 |
| 2024 (4) | 1.76 | 23.94 | 0 | 0 | 0.07 | 0.0 | 0 | 0 | 5.86 | -13.31 | 1.07 | -17.05 | 0.28 | -36.36 | 4.78 | -26.59 | 0.29 | 38.1 | 1.43 | 1.42 | 1.25 | -5.3 | 0.15 | -11.76 | 2.18 | 2.35 | 0.6 | 27.66 | 0 | 0 | 1.33 | -8.28 | 1.92 | 0.52 | -0.15 | 0 | 1.18 | -18.62 | 0.14 | -8.15 |
| 2023 (3) | 1.42 | -14.46 | 0 | 0 | 0.07 | 0.0 | 0 | 0 | 6.76 | 29.75 | 1.29 | 40.22 | 0.44 | 51.72 | 6.51 | 16.94 | 0.21 | -12.5 | 1.41 | 11.9 | 1.32 | -5.04 | 0.17 | 6.25 | 2.13 | 0.0 | 0.47 | 27.03 | 0 | 0 | 1.45 | 38.1 | 1.91 | 33.57 | 0 | 0 | 1.45 | 38.1 | 0.15 | -1.01 |
| 2022 (2) | 1.66 | -10.27 | 0.1 | -77.27 | 0.07 | 600.0 | 0 | 0 | 5.21 | 12.28 | 0.92 | 8.24 | 0.29 | 11.54 | 5.57 | -0.66 | 0.24 | 84.62 | 1.26 | 1.61 | 1.39 | 1444.44 | 0.16 | -20.0 | 2.13 | 16.39 | 0.37 | 32.14 | 0 | 0 | 1.05 | 14.13 | 1.43 | 19.17 | 0 | 0 | 1.05 | 14.13 | 0.15 | -24.01 |
| 2021 (1) | 1.85 | -17.04 | 0.44 | 633.33 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | 4.64 | 13.73 | 0.85 | 13.33 | 0.26 | -56.67 | 5.60 | -61.9 | 0.13 | -55.17 | 1.24 | 42.53 | 0.09 | 0.0 | 0.2 | -16.67 | 1.83 | 0.0 | 0.28 | 33.33 | 0 | 0 | 0.92 | 24.32 | 1.2 | 26.32 | 0 | 0 | 0.92 | 21.05 | 0.20 | 1.56 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.42 | 2.54 | 69.23 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.62 | -4.14 | 0.62 | 0.21 | -34.38 | 5.0 | 0.54 | -6.9 | 50.0 | 8.12 | -7.04 | 35.11 | 0.42 | 13.51 | 50.0 | 1.47 | 0.0 | 5.76 | 1.34 | -1.47 | -11.84 | 0.12 | 0.0 | -20.0 | 2.5 | 0.0 | 14.68 | 0.7 | 0.0 | 16.67 | 0 | 0 | 0 | 1.05 | -31.82 | 14.13 | 1.75 | -22.22 | 15.89 | -0.08 | 11.11 | 42.86 | 0.97 | -33.1 | 24.36 | 0.13 | -1.59 | -6.54 |
| 25Q4 (7) | 2.36 | 59.46 | 34.09 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 0.0 | 14.29 | 0 | 0 | 0 | 1.69 | 3.05 | 1.81 | 0.32 | -11.11 | -8.57 | 0.58 | 16.0 | 107.14 | 8.73 | 15.48 | 0 | 0.37 | 27.59 | 27.59 | 1.47 | 2.08 | 2.8 | 1.36 | -1.45 | 8.8 | 0.12 | -7.69 | -20.0 | 2.5 | 0.0 | 14.68 | 0.7 | 0.0 | 16.67 | 0 | 0 | 0 | 1.54 | 26.23 | 15.79 | 2.25 | 16.58 | 17.19 | -0.09 | 18.18 | 40.0 | 1.45 | 30.63 | 22.88 | 0.13 | -0.81 | -4.73 |
| 25Q3 (6) | 1.48 | 16.54 | 60.87 | 0 | 0 | -100.0 | 0.08 | 0.0 | 14.29 | 0 | 0 | 0 | 1.64 | -3.53 | 20.59 | 0.36 | -5.26 | 80.0 | 0.5 | 25.0 | -5.66 | 7.56 | 19.7 | 0 | 0.29 | 3.57 | 3.57 | 1.44 | 3.6 | 4.35 | 1.38 | -1.43 | 8.66 | 0.13 | -7.14 | -18.75 | 2.5 | 0.0 | 17.37 | 0.7 | 0.0 | 16.67 | 0 | 0 | 0 | 1.22 | 41.86 | 25.77 | 1.93 | 23.72 | 22.93 | -0.11 | 8.33 | 0 | 1.11 | 50.0 | 14.43 | 0.13 | -1.55 | -5.55 |
| 25Q2 (5) | 1.27 | -11.19 | 62.82 | 0 | 0 | -100.0 | 0.08 | 0.0 | 14.29 | 0 | 0 | 0 | 1.7 | 5.59 | 25.0 | 0.38 | 90.0 | 65.22 | 0.4 | 11.11 | -36.51 | 6.32 | 5.14 | 0 | 0.28 | 0.0 | 21.74 | 1.39 | 0.0 | -0.71 | 1.4 | -7.89 | 8.53 | 0.14 | -6.67 | -17.65 | 2.5 | 14.68 | 17.37 | 0.7 | 16.67 | 16.67 | 0 | 0 | 0 | 0.86 | -6.52 | 10.26 | 1.56 | 3.31 | 13.87 | -0.12 | 14.29 | 0 | 0.74 | -5.13 | -5.13 | 0.13 | -2.74 | -7.63 |
| 25Q1 (4) | 1.43 | -18.75 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.61 | -3.01 | 0.0 | 0.2 | -42.86 | 0.0 | 0.36 | 28.57 | 0.0 | 6.01 | 0 | 0.0 | 0.28 | -3.45 | 0.0 | 1.39 | -2.8 | 0.0 | 1.52 | 21.6 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 2.18 | 0.0 | 0.0 | 0.6 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.92 | -30.83 | 0.0 | 1.51 | -21.35 | 0.0 | -0.14 | 6.67 | 0.0 | 0.78 | -33.9 | 0.0 | 0.14 | 0.31 | 0.0 |