- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.26 | -18.18 | -73.33 | -12.56 | -10.27 | -875.31 | -44.09 | -15.48 | -286.42 | -30.61 | -45.55 | -390.54 | -26.10 | -39.5 | -392.45 | -0.43 | -13.16 | -59.26 | -0.41 | -13.89 | -64.0 | 0.02 | 0.0 | -60.0 | -0.96 | -120.17 | -122.91 | 3.14 | -8.19 | -51.54 | 143.75 | -22.14 | -21.96 | -43.75 | 48.3 | 48.05 | 25.62 | 21.36 | 153.66 |
| 25Q4 (7) | -0.22 | -136.07 | -120.0 | -11.39 | 25.85 | -294.37 | -38.18 | 1.72 | -413.86 | -21.03 | -137.14 | -537.27 | -18.71 | -141.23 | -750.45 | -0.38 | -135.51 | -137.5 | -0.36 | -135.29 | -140.0 | 0.02 | 0.0 | -71.43 | 4.76 | -93.98 | 28.65 | 3.42 | -1.72 | -44.75 | 184.62 | 367.03 | -18.55 | -84.62 | -150.03 | 33.2 | 21.11 | 10.93 | 241.03 |
| 25Q3 (6) | 0.61 | 195.31 | -35.79 | -15.36 | -169.47 | -287.78 | -38.85 | -64.97 | -2212.5 | 56.62 | 264.55 | 196.28 | 45.38 | 260.98 | 155.09 | 1.07 | 194.69 | -34.36 | 1.02 | 195.33 | -33.33 | 0.02 | -50.0 | -77.78 | 79.02 | 469.25 | 219.53 | 3.48 | -41.32 | -48.52 | -69.14 | -201.88 | -729.63 | 169.14 | 446.44 | 54.8 | 19.03 | 65.62 | 184.45 |
| 25Q2 (5) | -0.64 | -326.67 | -272.97 | -5.70 | -451.85 | -133.63 | -23.55 | -106.4 | -499.83 | -34.41 | -451.44 | -491.47 | -28.19 | -431.89 | -437.6 | -1.13 | -318.52 | -273.85 | -1.07 | -328.0 | -275.41 | 0.04 | -20.0 | -42.86 | -21.40 | -610.74 | -235.61 | 5.93 | -8.49 | -7.78 | 67.86 | -63.16 | -0.64 | 30.95 | 136.76 | -9.35 | 11.49 | 13.76 | 64.61 |
| 25Q1 (4) | -0.15 | -50.0 | 0.0 | 1.62 | -72.35 | 0.0 | -11.41 | -53.57 | 0.0 | -6.24 | -89.09 | 0.0 | -5.30 | -140.91 | 0.0 | -0.27 | -68.75 | 0.0 | -0.25 | -66.67 | 0.0 | 0.05 | -28.57 | 0.0 | 4.19 | 13.24 | 0.0 | 6.48 | 4.68 | 0.0 | 184.21 | -18.73 | 0.0 | -84.21 | 33.52 | 0.0 | 10.10 | 63.17 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.10 | -110.53 | 0.0 | 5.86 | -28.36 | 0.0 | -7.43 | -342.26 | 0.0 | -3.30 | -117.27 | 0.0 | -2.20 | -112.37 | 0.0 | -0.16 | -109.82 | 0.0 | -0.15 | -109.8 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 3.70 | -85.04 | 0.0 | 6.19 | -8.43 | 0.0 | 226.67 | 2820.0 | 0.0 | -126.67 | -215.93 | 0.0 | 6.19 | -7.47 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.95 | 156.76 | 0.0 | 8.18 | -51.74 | 0.0 | -1.68 | -128.52 | 0.0 | 19.11 | 117.41 | 0.0 | 17.79 | 113.05 | 0.0 | 1.63 | 150.77 | 0.0 | 1.53 | 150.82 | 0.0 | 0.09 | 28.57 | 0.0 | 24.73 | 56.72 | 0.0 | 6.76 | 5.13 | 0.0 | -8.33 | -112.2 | 0.0 | 109.26 | 219.97 | 0.0 | 6.69 | -4.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 16.95 | 0.0 | 0.0 | 5.89 | 0.0 | 0.0 | 8.79 | 0.0 | 0.0 | 8.35 | 0.0 | 0.0 | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 15.78 | 0.0 | 0.0 | 6.43 | 0.0 | 0.0 | 68.29 | 0.0 | 0.0 | 34.15 | 0.0 | 0.0 | 6.98 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.41 | 0 | -5.50 | 0 | -23.88 | 0 | 15.35 | 99.86 | -5.86 | 0 | -5.27 | 0 | -0.69 | 0 | -0.65 | 0 | 0.13 | -51.85 | 9.62 | -30.44 | 3.42 | -44.75 | 408.33 | 0 | -308.33 | 0 | 0.00 | 0 | 13.75 | 76.74 |
| 2024 (4) | 0.99 | 0 | 8.72 | 264.85 | -3.78 | 0 | 7.68 | -52.33 | 6.06 | 0 | 6.15 | 0 | 1.75 | 0 | 1.65 | 0 | 0.27 | 92.86 | 13.83 | 1134.82 | 6.19 | -3.88 | -63.11 | 0 | 163.11 | 0 | 0.00 | 0 | 7.78 | -52.36 |
| 2023 (3) | -1.02 | 0 | 2.39 | -90.52 | -24.18 | 0 | 16.11 | 89.18 | -15.15 | 0 | -12.06 | 0 | -1.83 | 0 | -1.69 | 0 | 0.14 | -36.36 | 1.12 | -95.62 | 6.44 | -26.82 | 158.82 | 131.45 | -59.56 | 0 | 0.00 | 0 | 16.33 | 60.26 |
| 2022 (2) | 1.65 | -94.96 | 25.22 | -58.2 | 11.67 | -78.19 | 8.51 | 392.87 | 17.02 | -68.13 | 10.28 | -75.86 | 2.63 | -95.38 | 2.30 | -95.14 | 0.22 | -80.18 | 25.60 | -53.67 | 8.80 | -52.66 | 68.62 | -31.49 | 31.38 | 0 | 0.00 | 0 | 10.19 | 70.69 |
| 2021 (1) | 32.74 | 94.3 | 60.34 | 0 | 53.50 | 0 | 1.73 | -35.46 | 53.41 | 0 | 42.59 | 0 | 56.96 | 0 | 47.32 | 0 | 1.11 | 6.73 | 55.26 | 23.71 | 18.59 | -19.66 | 100.16 | 0.34 | -0.16 | 0 | 0.00 | 0 | 5.97 | -3.71 |