- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.81 | 74.77 | 84.06 | 34.83 | 4.47 | 2.17 | 8.70 | 31.42 | 31.42 | 24.06 | 53.15 | 47.79 | 21.60 | 57.55 | 54.73 | 4.28 | 62.12 | 91.93 | 3.38 | 57.94 | 78.84 | 0.16 | 6.67 | 23.08 | 26.89 | 44.34 | 37.12 | 29.77 | 19.94 | 61.62 | 36.21 | -14.31 | -11.15 | 63.79 | 10.47 | 7.67 | 21.86 | -0.68 | -2.19 |
| 25Q4 (7) | 2.18 | 41.56 | -7.63 | 33.34 | 3.06 | -13.11 | 6.62 | -11.97 | -36.89 | 15.71 | 25.28 | -33.4 | 13.71 | 37.93 | -30.55 | 2.64 | 31.34 | -8.01 | 2.14 | 34.59 | -11.2 | 0.15 | -6.25 | 25.0 | 18.63 | 21.37 | -31.86 | 24.82 | 4.73 | 35.48 | 42.25 | -29.41 | -4.75 | 57.75 | 43.87 | 3.79 | 22.01 | 7.1 | 1.1 |
| 25Q3 (6) | 1.54 | 1005.88 | 2980.0 | 32.35 | -5.13 | -3.66 | 7.52 | -12.25 | 62.77 | 12.54 | 2029.23 | 247.37 | 9.94 | 9840.0 | 345.74 | 2.01 | 9950.0 | 509.09 | 1.59 | 7850.0 | 488.89 | 0.16 | 14.29 | 33.33 | 15.35 | 544.96 | 107.99 | 23.70 | -23.05 | 13.51 | 59.86 | 104.66 | -52.86 | 40.14 | -97.1 | 248.75 | 20.55 | -3.66 | -14.48 |
| 25Q2 (5) | -0.17 | -108.21 | -108.63 | 34.10 | 0.03 | -9.04 | 8.57 | 29.46 | -15.98 | -0.65 | -103.99 | -103.62 | 0.10 | -99.28 | -99.32 | 0.02 | -99.1 | -99.13 | 0.02 | -98.94 | -98.91 | 0.14 | 7.69 | 16.67 | 2.38 | -87.86 | -88.81 | 30.80 | 67.21 | -5.64 | -1285.71 | -3254.95 | -2363.12 | 1385.71 | 2238.85 | 3108.53 | 21.33 | -4.56 | -4.26 |
| 25Q1 (4) | 2.07 | -12.29 | 0.0 | 34.09 | -11.15 | 0.0 | 6.62 | -36.89 | 0.0 | 16.28 | -30.99 | 0.0 | 13.96 | -29.28 | 0.0 | 2.23 | -22.3 | 0.0 | 1.89 | -21.58 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 19.61 | -28.27 | 0.0 | 18.42 | 0.55 | 0.0 | 40.75 | -8.14 | 0.0 | 59.25 | 6.49 | 0.0 | 22.35 | 2.66 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.36 | 4620.0 | 0.0 | 38.37 | 14.26 | 0.0 | 10.49 | 127.06 | 0.0 | 23.59 | 553.46 | 0.0 | 19.74 | 785.2 | 0.0 | 2.87 | 769.7 | 0.0 | 2.41 | 792.59 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 27.34 | 270.46 | 0.0 | 18.32 | -12.26 | 0.0 | 44.36 | -65.06 | 0.0 | 55.64 | 306.19 | 0.0 | 21.77 | -9.4 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.05 | -97.46 | 0.0 | 33.58 | -10.43 | 0.0 | 4.62 | -54.71 | 0.0 | 3.61 | -79.9 | 0.0 | 2.23 | -84.84 | 0.0 | 0.33 | -85.65 | 0.0 | 0.27 | -85.25 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 7.38 | -65.29 | 0.0 | 20.88 | -36.03 | 0.0 | 126.98 | 123.52 | 0.0 | -26.98 | -162.48 | 0.0 | 24.03 | 7.85 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.97 | 0.0 | 0.0 | 37.49 | 0.0 | 0.0 | 10.20 | 0.0 | 0.0 | 17.96 | 0.0 | 0.0 | 14.71 | 0.0 | 0.0 | 2.30 | 0.0 | 0.0 | 1.83 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 21.26 | 0.0 | 0.0 | 32.64 | 0.0 | 0.0 | 56.81 | 0.0 | 0.0 | 43.19 | 0.0 | 0.0 | 22.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.62 | -27.2 | 33.43 | -6.83 | 7.34 | -3.67 | 1.83 | -15.62 | 11.01 | -41.41 | 9.44 | -40.48 | 6.78 | -27.95 | 5.63 | -29.54 | 0.59 | 18.0 | 14.03 | -37.23 | 24.82 | 35.48 | 66.70 | 64.32 | 33.40 | -43.77 | 3.70 | -15.6 | 21.53 | -6.15 |
| 2024 (4) | 7.72 | -8.31 | 35.88 | 2.19 | 7.62 | -38.89 | 2.17 | 32.77 | 18.79 | 5.27 | 15.86 | 9.68 | 9.41 | -13.43 | 7.99 | -12.2 | 0.50 | -20.63 | 22.35 | 9.83 | 18.32 | -1.56 | 40.59 | -41.85 | 59.41 | 97.25 | 4.38 | -9.96 | 22.94 | 19.35 |
| 2023 (3) | 8.42 | -16.05 | 35.11 | 6.52 | 12.47 | -12.8 | 1.64 | 50.07 | 17.85 | 1.88 | 14.46 | 2.55 | 10.87 | -18.09 | 9.10 | -16.82 | 0.63 | -18.18 | 20.35 | 7.79 | 18.61 | -14.59 | 69.81 | -14.46 | 30.12 | 63.8 | 4.87 | 4170.47 | 19.22 | 14.95 |
| 2022 (2) | 10.03 | 137.68 | 32.96 | 12.8 | 14.30 | 65.51 | 1.09 | -18.63 | 17.52 | 77.69 | 14.10 | 74.29 | 13.27 | 116.48 | 10.94 | 109.18 | 0.77 | 20.31 | 18.88 | 63.89 | 21.79 | 0.14 | 81.61 | -6.94 | 18.39 | 49.48 | 0.11 | -35.3 | 16.72 | -10.35 |
| 2021 (1) | 4.22 | 17.88 | 29.22 | 0 | 8.64 | 0 | 1.34 | -16.87 | 9.86 | 0 | 8.09 | 0 | 6.13 | 0 | 5.23 | 0 | 0.64 | 4.92 | 11.52 | -4.87 | 21.76 | 51.22 | 87.70 | -14.84 | 12.30 | 0 | 0.18 | -32.5 | 18.65 | -4.46 |