- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.08 | 112.9 | 166.67 | 21.91 | -6.65 | -0.09 | 0.91 | 106.55 | 360.0 | 6.88 | 113.04 | 36.24 | 6.77 | 112.36 | 121.24 | 0.56 | 112.73 | 194.74 | 0.53 | 113.87 | 152.38 | 0.08 | 14.29 | 60.0 | 15.85 | 137.76 | 36.76 | 8.71 | -19.05 | -50.31 | 16.67 | -34.85 | 0 | 83.33 | 15.59 | -37.5 | 14.40 | -51.24 | -2.11 |
| 25Q4 (7) | -0.62 | -264.71 | -3200.0 | 23.47 | 2.44 | 10.76 | -13.90 | 54.5 | -2474.07 | -52.75 | -291.61 | -2636.06 | -54.76 | -205.75 | -4280.15 | -4.40 | -266.67 | -4500.0 | -3.82 | -293.81 | -2828.57 | 0.07 | 16.67 | 16.67 | -41.98 | -260.9 | -673.5 | 10.76 | -32.67 | -48.12 | 25.58 | -89.04 | 0 | 72.09 | 154.07 | -27.91 | 29.53 | 98.86 | 120.87 |
| 25Q3 (6) | -0.17 | 19.05 | -750.0 | 22.91 | 8.42 | 23.37 | -30.55 | -736.46 | -313.4 | -13.47 | 31.38 | -440.96 | -17.91 | -10.08 | -575.85 | -1.20 | 13.67 | -700.0 | -0.97 | 14.16 | -2325.0 | 0.06 | -14.29 | 50.0 | 26.09 | 282.58 | 396.01 | 15.98 | -17.12 | -43.45 | 233.33 | 1150.0 | -41.67 | -133.33 | -209.09 | 55.56 | 14.85 | 30.26 | -14.21 |
| 25Q2 (5) | -0.21 | -800.0 | -362.5 | 21.13 | -3.65 | -8.17 | 4.80 | 1471.43 | 37.93 | -19.63 | -488.71 | -371.13 | -16.27 | -631.7 | -405.25 | -1.39 | -831.58 | -367.31 | -1.13 | -638.1 | -351.11 | 0.07 | 40.0 | 0.0 | -14.29 | -223.3 | -216.75 | 19.28 | 9.98 | -47.35 | -22.22 | 0 | -151.85 | 122.22 | -8.33 | 113.89 | 11.40 | -22.5 | -22.92 |
| 25Q1 (4) | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 21.93 | 3.49 | 0.0 | -0.35 | 35.19 | 0.0 | 5.05 | 142.79 | 0.0 | 3.06 | 133.59 | 0.0 | 0.19 | 90.0 | 0.0 | 0.21 | 50.0 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 11.59 | 58.33 | 0.0 | 17.53 | -15.48 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 133.33 | 33.33 | 0.0 | 14.71 | 10.02 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.02 | 200.0 | 0.0 | 21.19 | 14.11 | 0.0 | -0.54 | 92.69 | 0.0 | 2.08 | 183.53 | 0.0 | 1.31 | 149.43 | 0.0 | 0.10 | 166.67 | 0.0 | 0.14 | 450.0 | 0.0 | 0.06 | 50.0 | 0.0 | 7.32 | 39.16 | 0.0 | 20.74 | -26.61 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 133.33 | 0.0 | 13.37 | -22.76 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.02 | -125.0 | 0.0 | 18.57 | -19.3 | 0.0 | -7.39 | -312.36 | 0.0 | -2.49 | -134.39 | 0.0 | -2.65 | -149.72 | 0.0 | -0.15 | -128.85 | 0.0 | -0.04 | -108.89 | 0.0 | 0.04 | -42.86 | 0.0 | 5.26 | -57.03 | 0.0 | 28.26 | -22.83 | 0.0 | 400.00 | 833.33 | 0.0 | -300.00 | -625.0 | 0.0 | 17.31 | 17.04 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 23.01 | 0.0 | 0.0 | 3.48 | 0.0 | 0.0 | 7.24 | 0.0 | 0.0 | 5.33 | 0.0 | 0.0 | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 12.24 | 0.0 | 0.0 | 36.62 | 0.0 | 0.0 | 42.86 | 0.0 | 0.0 | 57.14 | 0.0 | 0.0 | 14.79 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.96 | 0 | 22.32 | 9.73 | -9.11 | 0 | 13.27 | 220.34 | -21.45 | 0 | -22.42 | 0 | -6.67 | 0 | -5.55 | 0 | 0.26 | 4.0 | -7.12 | 0 | 10.76 | -48.12 | 42.42 | 0 | 57.58 | -48.82 | 0.00 | 0 | 17.65 | 22.23 |
| 2024 (4) | 0.17 | 0 | 20.34 | 68.38 | -0.54 | 0 | 4.14 | -27.7 | 4.76 | 0 | 3.44 | 0 | 1.14 | 0 | 1.16 | 0 | 0.25 | -13.79 | 10.36 | 0 | 20.74 | -55.23 | -12.50 | 0 | 112.50 | 142.31 | 0.00 | 0 | 14.44 | 15.52 |
| 2023 (3) | -1.07 | 0 | 12.08 | 170.85 | -7.79 | 0 | 5.73 | -7.91 | -14.55 | 0 | -14.83 | 0 | -6.77 | 0 | -3.76 | 0 | 0.29 | -12.12 | -6.77 | 0 | 46.33 | -39.06 | 53.57 | -57.66 | 46.43 | 0 | 0.00 | 0 | 12.50 | 10.23 |
| 2022 (2) | -1.15 | 0 | 4.46 | -3.04 | -14.41 | 0 | 6.22 | 17.21 | -11.31 | 0 | -10.30 | 0 | -6.37 | 0 | -3.01 | 0 | 0.33 | -15.38 | -3.46 | 0 | 76.03 | -22.59 | 126.53 | 42.35 | -26.53 | 0 | 0.00 | 0 | 11.34 | 5.0 |
| 2021 (1) | -1.92 | 0 | 4.60 | 0 | -13.55 | 0 | 5.31 | 28.45 | -15.22 | 0 | -13.27 | 0 | -9.08 | 0 | -4.91 | 0 | 0.39 | -36.07 | -8.70 | 0 | 98.22 | 92.93 | 88.89 | -28.89 | 11.11 | 0 | 0.00 | 0 | 10.80 | 24.42 |