- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.40 | -5.26 | 16.67 | 11.07 | -44.62 | 41.56 | -16.49 | -231.12 | -10.75 | -17.38 | -16.8 | -7.48 | -17.55 | -10.38 | -5.91 | -4.51 | -6.37 | -15.94 | -1.47 | 18.78 | 12.5 | 0.10 | -9.09 | -9.09 | 1.69 | 0 | 197.69 | 155.64 | -2.32 | 41.26 | 93.55 | 191.04 | 1.8 | 6.45 | -90.49 | -20.43 | 23.71 | 9.31 | 9.62 |
| 25Q4 (7) | -0.38 | -114.67 | 44.93 | 19.99 | 147.71 | 715.92 | -4.98 | 70.55 | 72.1 | -14.88 | -113.05 | -13.76 | -15.90 | -114.44 | 23.92 | -4.24 | -112.63 | 26.26 | -1.81 | -113.69 | 28.46 | 0.11 | -8.33 | -8.33 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 159.33 | 27.35 | 54.93 | 32.14 | 316.96 | -77.04 | 67.86 | -40.9 | 285.06 | 21.69 | -1.27 | 11.52 |
| 25Q3 (6) | 2.59 | 618.0 | 3137.5 | 8.07 | -22.85 | 126.05 | -16.91 | -45.78 | 35.24 | 114.00 | 722.95 | 172.53 | 110.12 | 691.72 | 189.87 | 33.58 | 700.72 | 172.79 | 13.22 | 806.95 | 197.08 | 0.12 | 0.0 | 9.09 | 130.00 | 4914.81 | 116.67 | 125.11 | -41.32 | -27.26 | -14.81 | -123.36 | 76.3 | 114.81 | 213.83 | -29.34 | 21.97 | 7.54 | -6.23 |
| 25Q2 (5) | -0.50 | -4.17 | 31.51 | 10.46 | 33.76 | 132.96 | -11.60 | 22.1 | 26.95 | -18.30 | -13.17 | 7.25 | -18.61 | -12.31 | 19.16 | -5.59 | -43.7 | 40.72 | -1.87 | -11.31 | 27.24 | 0.12 | 9.09 | -7.69 | -2.70 | -56.07 | 41.68 | 213.19 | 93.49 | -8.37 | 63.41 | -30.99 | -21.12 | 36.59 | 351.22 | 86.59 | 20.43 | -5.55 | 13.82 |
| 25Q1 (4) | -0.48 | 30.43 | 0.0 | 7.82 | 219.18 | 0.0 | -14.89 | 16.58 | 0.0 | -16.17 | -23.62 | 0.0 | -16.57 | 20.72 | 0.0 | -3.89 | 32.35 | 0.0 | -1.68 | 33.6 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | -1.73 | -302.33 | 0.0 | 110.18 | 7.14 | 0.0 | 91.89 | -34.36 | 0.0 | 8.11 | 122.11 | 0.0 | 21.63 | 11.21 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.69 | -962.5 | 0.0 | 2.45 | -31.37 | 0.0 | -17.85 | 31.64 | 0.0 | -13.08 | -131.27 | 0.0 | -20.90 | -155.01 | 0.0 | -5.75 | -146.71 | 0.0 | -2.53 | -156.85 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | -0.43 | -100.72 | 0.0 | 102.84 | -40.21 | 0.0 | 140.00 | 324.0 | 0.0 | -36.67 | -122.56 | 0.0 | 19.45 | -16.99 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.08 | 110.96 | 0.0 | 3.57 | -20.49 | 0.0 | -26.11 | -64.42 | 0.0 | 41.83 | 312.01 | 0.0 | 37.99 | 265.03 | 0.0 | 12.31 | 230.54 | 0.0 | 4.45 | 273.15 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 60.00 | 1395.9 | 0.0 | 172.00 | -26.07 | 0.0 | -62.50 | -177.74 | 0.0 | 162.50 | 728.75 | 0.0 | 23.43 | 30.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.73 | 0.0 | 0.0 | 4.49 | 0.0 | 0.0 | -15.88 | 0.0 | 0.0 | -19.73 | 0.0 | 0.0 | -23.02 | 0.0 | 0.0 | -9.43 | 0.0 | 0.0 | -2.57 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | -4.63 | 0.0 | 0.0 | 232.66 | 0.0 | 0.0 | 80.39 | 0.0 | 0.0 | 19.61 | 0.0 | 0.0 | 17.95 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.23 | 0 | 11.36 | 239.1 | -12.20 | 0 | 12.48 | 6.29 | 13.19 | 0 | 11.88 | 0 | 11.67 | 0 | 6.03 | 0 | 0.43 | -8.51 | 28.57 | 156.92 | 159.33 | 54.93 | -92.73 | 0 | 192.73 | 0 | 0.00 | 0 | 21.40 | 10.82 |
| 2024 (4) | -1.94 | 0 | 3.35 | -7.71 | -18.55 | 0 | 11.75 | 22.35 | -4.06 | 0 | -8.00 | 0 | -9.07 | 0 | -2.68 | 0 | 0.47 | -12.96 | 11.12 | 0 | 102.84 | -46.73 | 378.72 | 342.15 | -278.72 | 0 | 0.00 | 0 | 19.31 | 9.9 |
| 2023 (3) | -2.91 | 0 | 3.63 | 93.09 | -17.25 | 0 | 9.60 | 11.55 | -20.15 | 0 | -20.35 | 0 | -28.96 | 0 | -9.55 | 0 | 0.54 | 14.89 | -6.63 | 0 | 193.06 | 39.38 | 85.65 | -5.94 | 14.35 | 60.54 | 0.00 | 0 | 17.57 | -14.92 |
| 2022 (2) | -2.59 | 0 | 1.88 | -80.72 | -17.56 | 0 | 8.61 | 47.93 | -19.29 | 0 | -19.44 | 0 | -22.25 | 0 | -7.93 | 0 | 0.47 | -33.8 | -6.97 | 0 | 138.51 | -4.71 | 91.06 | 39.74 | 8.94 | -74.34 | 0.00 | 0 | 20.65 | 47.29 |
| 2021 (1) | -1.93 | 0 | 9.75 | 0 | -5.52 | 0 | 5.82 | -29.35 | -8.47 | 0 | -8.69 | 0 | -14.34 | 0 | -5.14 | 0 | 0.71 | 36.54 | -0.67 | 0 | 145.36 | 19.12 | 65.17 | -26.73 | 34.83 | 215.0 | 0.00 | 0 | 14.02 | -16.0 |