資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.65 | -29.18 | 0.3 | 0 | 0.19 | 5.56 | 0 | 0 | 9.16 | 3.04 | 0.48 | -18.64 | 1.03 | 7.29 | 11.24 | 4.13 | 2.06 | 30.38 | 0.14 | 0.0 | 3.37 | -5.34 | 0.05 | -16.67 | 3.71 | 0.0 | 0.82 | 7.89 | 0.03 | -70.0 | 0.7 | -9.09 | 1.54 | -4.94 | -0.08 | 0 | 0.62 | -16.22 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.33 | -23.36 | 0 | 0 | 0.18 | 63.64 | 0 | 0 | 8.89 | -5.83 | 0.59 | -45.37 | 0.96 | 11.63 | 10.80 | 18.53 | 1.58 | -13.19 | 0.14 | 366.67 | 3.56 | 76.24 | 0.06 | -14.29 | 3.71 | 0.0 | 0.76 | 16.92 | 0.1 | 66.67 | 0.77 | -40.31 | 1.62 | -19.0 | -0.03 | 0 | 0.74 | -37.82 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 3.04 | -13.88 | 0.35 | 0 | 0.11 | 0.0 | 0 | 0 | 9.44 | -16.97 | 1.08 | -37.21 | 0.86 | -21.82 | 9.11 | -5.83 | 1.82 | -30.53 | 0.03 | 0.0 | 2.02 | -16.87 | 0.07 | 600.0 | 3.71 | 2.2 | 0.65 | 35.42 | 0.06 | -33.33 | 1.29 | -28.73 | 2.0 | -15.61 | -0.1 | 0 | 1.19 | -32.0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 3.53 | 201.71 | 0 | 0 | 0.11 | -38.89 | 0 | 0 | 11.37 | 30.09 | 1.72 | 59.26 | 1.1 | -19.12 | 9.67 | -37.83 | 2.62 | 20.74 | 0.03 | 50.0 | 2.43 | -28.32 | 0.01 | 0.0 | 3.63 | 20.6 | 0.48 | 29.73 | 0.09 | 28.57 | 1.81 | 63.06 | 2.37 | 51.92 | -0.06 | 0 | 1.75 | 71.57 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.17 | -21.48 | 0 | 0 | 0.18 | 125.0 | 0 | 0 | 8.74 | 43.75 | 1.08 | 217.65 | 1.36 | 56.32 | 15.56 | 8.75 | 2.17 | 75.0 | 0.02 | -33.33 | 3.39 | -7.12 | 0.01 | 0 | 3.01 | 0.0 | 0.37 | 8.82 | 0.07 | -12.5 | 1.11 | 208.33 | 1.56 | 100.0 | -0.09 | 0 | 1.02 | 251.72 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.53 | -7.27 | -27.49 | 0.3 | 0.0 | 0 | 0.19 | 0.0 | 5.56 | 0 | 0 | 0 | 2.42 | -3.2 | 17.48 | 0.21 | 5.0 | 162.5 | 1.13 | 9.71 | 21.51 | 11.87 | 5.56 | 10.78 | 2.75 | 33.5 | 72.96 | 0.13 | -7.14 | 8.33 | 3.33 | -1.19 | -5.13 | 0.05 | 0.0 | -16.67 | 3.71 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 7.89 | 0.03 | 0.0 | -70.0 | 0.5 | -28.57 | 66.67 | 1.35 | -12.34 | 17.39 | -0.03 | 62.5 | -200.0 | 0.47 | -24.19 | 62.07 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 1.65 | 38.66 | -29.18 | 0.3 | 0 | 0 | 0.19 | 0.0 | 5.56 | 0 | 0 | 0 | 2.5 | 20.19 | 19.05 | 0.2 | 122.22 | 42.86 | 1.03 | -9.65 | 7.29 | 11.24 | -13.59 | 0 | 2.06 | 6.74 | 30.38 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 3.37 | -1.46 | -5.34 | 0.05 | 0.0 | -16.67 | 3.71 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 7.89 | 0.03 | 0.0 | -70.0 | 0.7 | 40.0 | -9.09 | 1.54 | 14.93 | -4.94 | -0.08 | 46.67 | -166.67 | 0.62 | 77.14 | -16.22 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 1.19 | -20.67 | -43.33 | 0 | 0 | 0 | 0.19 | 5.56 | 5.56 | 0 | 0 | 0 | 2.08 | -17.46 | -1.42 | 0.09 | -10.0 | -43.75 | 1.14 | 10.68 | 35.71 | 13.01 | 11.06 | 0 | 1.93 | 40.88 | 6.63 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 3.42 | -1.44 | -5.0 | 0.05 | 0.0 | -28.57 | 3.71 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 7.89 | 0.03 | 0.0 | -70.0 | 0.5 | 25.0 | -20.63 | 1.34 | 7.2 | -10.07 | -0.15 | 31.82 | 0 | 0.35 | 94.44 | -44.44 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 1.5 | -28.91 | -17.58 | 0 | 0 | 0 | 0.18 | 0.0 | 63.64 | 0 | 0 | 0 | 2.52 | 22.33 | 4.56 | 0.1 | 25.0 | 0.0 | 1.03 | 10.75 | 1.98 | 11.72 | 9.37 | 0 | 1.37 | -13.84 | -15.43 | 0.13 | 8.33 | -7.14 | 3.47 | -1.14 | 76.14 | 0.05 | -16.67 | -28.57 | 3.71 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 7.89 | 7.89 | 0.03 | -70.0 | -70.0 | 0.4 | 33.33 | -16.67 | 1.25 | 8.7 | -6.02 | -0.22 | -2100.0 | -1200.0 | 0.18 | -37.93 | -64.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 2.11 | -9.44 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.06 | -1.9 | 0.0 | 0.08 | -42.86 | 0.0 | 0.93 | -3.12 | 0.0 | 10.71 | 0 | 0.0 | 1.59 | 0.63 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 3.51 | -1.4 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 3.71 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | -61.04 | 0.0 | 1.15 | -29.01 | 0.0 | -0.01 | 66.67 | 0.0 | 0.29 | -60.81 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |