維田 6570 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY	自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	1.59	-26.39	-0.66	-1.39	0	-0.02	0.93	-57.53	0.07	-73.08	0.74	-67.57	1.15	-38.83	1.08	-37.21	0.38	22.58	0.01	0	108.16	1.65
2022 (9)	2.16	227.27	0.03	0.12	0	0.11	2.19	277.59	0.26	23.81	2.29	-4.83	1.88	55.37	1.72	59.26	0.31	6.9	0	0	106.40	120.87
2021 (8)	0.66	6.45	-0.08	-0.89	0	-0.13	0.58	0	0.21	-94.1	2.40	-95.9	1.21	188.1	1.08	217.65	0.29	0.0	0	0	48.18	-50.27
2020 (7)	0.62	-10.14	-3.57	2.43	0	0.1	-2.95	0	3.56	8800.0	58.55	11200.66	0.42	-56.7	0.34	-58.54	0.29	31.82	0.01	0.0	96.88	47.42
2019 (6)	0.69	-5.48	-0.05	-0.9	0	-0.13	0.64	25.49	0.04	100.0	0.52	63.99	0.97	61.67	0.82	51.85	0.22	144.44	0.01	0.0	65.71	-42.39
2018 (5)	0.73	942.86	-0.22	-0.33	0	0.05	0.51	0	0.02	-98.94	0.32	-99.05	0.6	46.34	0.54	74.19	0.09	0.0	0.01	-50.0	114.06	584.38
2017 (4)	0.07	-89.86	-1.95	1.58	444.83	-0.08	-1.88	0	1.88	2585.71	33.10	2552.62	0.41	-22.64	0.31	-26.19	0.09	0.0	0.02	-50.0	16.67	-86.71
2016 (3)	0.69	32.69	-0.2	0.29	0	-0.04	0.49	19.51	0.07	-65.0	1.25	-65.69	0.53	10.42	0.42	0.0	0.09	50.0	0.04	33.33	125.45	23.04
2015 (2)	0.52	-7.14	-0.11	-0.09	0	-0.03	0.41	28.12	0.2	400.0	3.64	329.09	0.48	9.09	0.42	5.0	0.06	20.0	0.03	0.0	101.96	-12.61
2014 (1)	0.56	833.33	-0.24	0.43	0	0.08	0.32	0	0.04	-42.86	0.85	-59.32	0.44	144.44	0.4	166.67	0.05	66.67	0.03	0.0	116.67	308.33

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	0.43	-14.0	-69.93	-0.11	62.07	15.38	-0.08	93.16	-14.29	0.05	350.0	-82.76	0.32	52.38	-75.38	0.03	200.0	-75.0	0	0	1.42	221.33	-64.93	0.09	-64.0	-82.0	0.06	-81.82	-83.78	0.1	0.0	11.11	0	0	268.75	131.12	-13.55
23Q3 (19)	0.5	-31.51	-13.79	-0.29	-26.09	-141.67	-1.17	-1571.43	1.68	-0.02	-122.22	90.0	0.21	-58.0	-54.35	0.01	0.0	-91.67	0	0	0.44	21.68	-86.73	0.25	-43.18	-67.53	0.33	-19.51	-57.69	0.1	11.11	25.0	0	0	116.28	-20.36	72.41
23Q2 (18)	0.73	1142.86	942.86	-0.23	-666.67	-2200.0	-0.07	0.0	-104.79	0.09	164.29	-40.0	0.5	600.0	733.33	0.01	-50.0	0.0	0	0	0.36	-58.0	-8.0	0.44	18.92	25.71	0.41	46.43	32.26	0.09	0.0	28.57	0	0	146.00	871.71	692.57
23Q1 (17)	-0.07	-104.9	-187.5	-0.03	76.92	-110.71	-0.07	0.0	12.5	-0.14	-148.28	-7.69	-0.1	-107.69	-127.78	0.02	-83.33	100.0	0	0	0.87	-78.64	97.4	0.37	-26.0	42.31	0.28	-24.32	12.0	0.09	0.0	28.57	0	0	-18.92	-106.09	-175.68
22Q4 (16)	1.43	146.55	472.0	-0.13	-8.33	-750.0	-0.07	94.12	36.36	0.29	245.0	825.0	1.3	182.61	381.48	0.12	0.0	140.0	0	0	4.05	21.62	111.62	0.5	-35.06	31.58	0.37	-52.56	8.82	0.09	12.5	28.57	0	0	310.87	360.94	409.83
22Q3 (15)	0.58	728.57	93.33	-0.12	-1100.0	-500.0	-1.19	-181.51	-213.16	-0.2	-233.33	-350.0	0.46	666.67	39.39	0.12	1100.0	500.0	0	0	3.33	743.33	300.0	0.77	120.0	92.5	0.78	151.61	129.41	0.08	14.29	14.29	0	0	67.44	266.11	-7.83
22Q2 (14)	0.07	-12.5	-50.0	-0.01	-103.57	50.0	1.46	1925.0	542.42	0.15	215.38	600.0	0.06	-83.33	-50.0	0.01	0.0	-50.0	0	0	0.40	-9.88	-57.31	0.35	34.62	16.67	0.31	24.0	29.17	0.07	0.0	0.0	0	0	18.42	-26.32	-59.21
22Q1 (13)	0.08	-68.0	366.67	0.28	1300.0	354.55	-0.08	27.27	-14.29	-0.13	-225.0	7.14	0.36	33.33	357.14	0.01	-80.0	-91.67	0	0	0.44	-77.11	-94.3	0.26	-31.58	100.0	0.25	-26.47	56.25	0.07	0.0	0.0	0	0	25.00	-59.0	291.67
21Q4 (12)	0.25	-16.67	733.33	0.02	-33.33	100.67	-0.11	71.05	-104.0	-0.04	-150.0	-140.0	0.27	-18.18	109.12	0.05	150.0	-98.32	0	0	1.92	129.89	-99.0	0.38	-5.0	375.0	0.34	0.0	3300.0	0.07	0.0	-12.5	0	0	60.98	-16.67	82.93
21Q3 (11)	0.3	114.29	172.73	0.03	250.0	116.67	-0.38	-15.15	-100.0	0.08	366.67	-27.27	0.33	175.0	571.43	0.02	0.0	-88.89	0	0	0.83	-10.0	-92.87	0.4	33.33	300.0	0.34	41.67	385.71	0.07	0.0	0.0	0	0	73.17	62.02	-6.87
21Q2 (10)	0.14	566.67	-30.0	-0.02	81.82	94.59	-0.33	-371.43	-450.0	-0.03	78.57	66.67	0.12	185.71	170.59	0.02	-83.33	-94.59	0	0	0.93	-87.96	-96.22	0.3	130.77	130.77	0.24	50.0	33.33	0.07	0.0	0.0	0	0	45.16	446.24	-43.55
21Q1 (9)	-0.03	-200.0	-110.34	-0.11	96.32	-266.67	-0.07	-102.55	0.0	-0.14	-240.0	-600.0	-0.14	95.27	-153.85	0.12	-95.97	300.0	0	0	7.69	-95.97	279.49	0.13	62.5	18.18	0.16	1500.0	77.78	0.07	-12.5	0.0	0	0	-13.04	-139.13	-107.2
20Q4 (8)	0.03	-72.73	-88.46	-2.99	-1561.11	-14850.0	2.75	1547.37	4683.33	0.1	-9.09	200.0	-2.96	-4128.57	-1333.33	2.98	1555.56	14800.0	0	0	191.03	1534.33	18429.49	0.08	-20.0	-63.64	0.01	-85.71	-95.0	0.08	14.29	14.29	0	0	33.33	-57.58	-65.38
20Q3 (7)	0.11	-45.0	466.67	-0.18	51.35	-800.0	-0.19	-216.67	64.81	0.11	222.22	450.0	-0.07	58.82	-40.0	0.18	-51.35	1700.0	0	0	11.69	-52.3	2003.9	0.1	-23.08	-37.5	0.07	-61.11	-46.15	0.07	0.0	40.0	0	0	78.57	-1.79	571.43
20Q2 (6)	0.2	-31.03	11.11	-0.37	-1133.33	-3600.0	-0.06	14.29	-50.0	-0.09	-350.0	-350.0	-0.17	-165.38	-200.0	0.37	1133.33	3600.0	0	0	24.50	1108.83	5045.7	0.13	18.18	-58.06	0.18	100.0	-28.0	0.07	0.0	40.0	0	0	80.00	-55.86	33.33
20Q1 (5)	0.29	11.54	0.0	-0.03	-50.0	0	-0.07	-16.67	72.0	-0.02	80.0	33.33	0.26	8.33	-10.34	0.03	50.0	0	0	0	2.03	96.62	0	0.11	-50.0	-60.71	0.09	-55.0	-60.87	0.07	0.0	40.0	0	0	181.25	88.22	75.0
19Q4 (4)	0.26	966.67	0.0	-0.02	0.0	0.0	-0.06	88.89	0.0	-0.1	-600.0	0.0	0.24	580.0	0.0	0.02	100.0	0.0	0	0.0	1.03	85.57	0.0	0.22	37.5	0.0	0.2	53.85	0.0	0.07	40.0	0.0	0	0.0	96.30	677.78	0.0
19Q3 (3)	-0.03	-116.67	0.0	-0.02	-100.0	0.0	-0.54	-1250.0	0.0	0.02	200.0	0.0	-0.05	-129.41	0.0	0.01	0.0	0.0	0	0.0	0.56	16.67	0.0	0.16	-48.39	0.0	0.13	-48.0	0.0	0.05	0.0	0.0	0	0.0	-16.67	-127.78	0.0
19Q2 (2)	0.18	-37.93	0.0	-0.01	0	0.0	-0.04	84.0	0.0	-0.02	33.33	0.0	0.17	-41.38	0.0	0.01	0	0.0	0	0.0	0.48	0	0.0	0.31	10.71	0.0	0.25	8.7	0.0	0.05	0.0	0.0	0	0.0	60.00	-42.07	0.0
19Q1 (1)	0.29	0.0	0.0	0	0.0	0.0	-0.25	0.0	0.0	-0.03	0.0	0.0	0.29	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.0	0.0	-0.00	0.0	0.0	0.28	0.0	0.0	0.23	0.0	0.0	0.05	0.0	0.0	0.0	0.0	103.57	0.0	0.0