- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.57 | 5.56 | 159.09 | 38.03 | 12.32 | 7.49 | 11.52 | 85.81 | 132.26 | 11.05 | 9.3 | 115.4 | 8.80 | 8.64 | 118.91 | 2.65 | 4.74 | 157.28 | 1.62 | 1.89 | 125.0 | 0.17 | -5.56 | 13.33 | 15.70 | 9.03 | 47.0 | 80.45 | 12.61 | 6.85 | 103.70 | 72.84 | 14.07 | -3.70 | -109.26 | 0 | 24.56 | 7.16 | -14.45 |
| 25Q4 (7) | 0.54 | 116.0 | 50.0 | 33.86 | -2.36 | -9.42 | 6.20 | 33.62 | 2.31 | 10.11 | 77.68 | 24.81 | 8.10 | 78.81 | 25.78 | 2.53 | 109.09 | 53.33 | 1.59 | 91.57 | 43.24 | 0.18 | 12.5 | 20.0 | 14.40 | 30.2 | 8.03 | 71.44 | 0.1 | 8.28 | 60.00 | -28.0 | -21.54 | 40.00 | 140.0 | 70.0 | 22.92 | -19.32 | -21.96 |
| 25Q3 (6) | 0.25 | -7.41 | -41.86 | 34.68 | 2.88 | -17.8 | 4.64 | -49.73 | -61.07 | 5.69 | 15.89 | -44.6 | 4.53 | 14.97 | -40.0 | 1.21 | -5.47 | -38.58 | 0.83 | -3.49 | -35.16 | 0.16 | -15.79 | 6.67 | 11.06 | 21.14 | -29.28 | 71.37 | 3.12 | 3.77 | 83.33 | -56.52 | -26.67 | 16.67 | 118.18 | 191.67 | 28.41 | 22.93 | 0.32 |
| 25Q2 (5) | 0.27 | 22.73 | 0.0 | 33.71 | -4.72 | -4.64 | 9.23 | 86.09 | -6.67 | 4.91 | -4.29 | -55.53 | 3.94 | -1.99 | -3.67 | 1.28 | 24.27 | 3.23 | 0.86 | 19.44 | 4.88 | 0.19 | 26.67 | 5.56 | 9.13 | -14.51 | -40.52 | 69.21 | -8.08 | -1.04 | 191.67 | 110.83 | 115.63 | -91.67 | 0 | -925.0 | 23.11 | -19.51 | -3.43 |
| 25Q1 (4) | 0.22 | -38.89 | 0.0 | 35.38 | -5.35 | 0.0 | 4.96 | -18.15 | 0.0 | 5.13 | -36.67 | 0.0 | 4.02 | -37.58 | 0.0 | 1.03 | -37.58 | 0.0 | 0.72 | -35.14 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 10.68 | -19.88 | 0.0 | 75.29 | 14.11 | 0.0 | 90.91 | 18.88 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 28.71 | -2.25 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.36 | -16.28 | 0.0 | 37.38 | -11.4 | 0.0 | 6.06 | -49.16 | 0.0 | 8.10 | -21.13 | 0.0 | 6.44 | -14.7 | 0.0 | 1.65 | -16.24 | 0.0 | 1.11 | -13.28 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 13.33 | -14.77 | 0.0 | 65.98 | -4.07 | 0.0 | 76.47 | -32.71 | 0.0 | 23.53 | 229.41 | 0.0 | 29.37 | 3.71 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.43 | 59.26 | 0.0 | 42.19 | 19.35 | 0.0 | 11.92 | 20.53 | 0.0 | 10.27 | -6.97 | 0.0 | 7.55 | 84.6 | 0.0 | 1.97 | 58.87 | 0.0 | 1.28 | 56.1 | 0.0 | 0.15 | -16.67 | 0.0 | 15.64 | 1.89 | 0.0 | 68.78 | -1.66 | 0.0 | 113.64 | 27.84 | 0.0 | -18.18 | -263.64 | 0.0 | 28.32 | 18.35 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 35.35 | 0.0 | 0.0 | 9.89 | 0.0 | 0.0 | 11.04 | 0.0 | 0.0 | 4.09 | 0.0 | 0.0 | 1.24 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 15.35 | 0.0 | 0.0 | 69.94 | 0.0 | 0.0 | 88.89 | 0.0 | 0.0 | 11.11 | 0.0 | 0.0 | 23.93 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.29 | -18.87 | 34.35 | -7.49 | 6.40 | -31.33 | 3.71 | -10.82 | 6.55 | -35.28 | 5.23 | -21.23 | 5.84 | -16.69 | 3.92 | -20.16 | 0.66 | -2.94 | 11.35 | -25.28 | 71.44 | 8.28 | 98.33 | 6.63 | 1.67 | -78.57 | 0.36 | -18.04 | 25.52 | -3.33 |
| 2024 (4) | 1.59 | -45.55 | 37.13 | -2.13 | 9.32 | -23.29 | 4.16 | 3.39 | 10.12 | -21.49 | 6.64 | -41.86 | 7.01 | -43.88 | 4.91 | -42.57 | 0.68 | -5.56 | 15.19 | -13.1 | 65.98 | 46.52 | 92.22 | -2.16 | 7.78 | 35.56 | 0.44 | -22.28 | 26.40 | 8.15 |
| 2023 (3) | 2.92 | -45.42 | 37.94 | 1.5 | 12.15 | -26.54 | 4.03 | 47.64 | 12.89 | -29.33 | 11.42 | -24.37 | 12.49 | -48.04 | 8.55 | -39.32 | 0.72 | -20.88 | 17.48 | -18.55 | 45.03 | -21.73 | 94.26 | 3.79 | 5.74 | -37.49 | 0.56 | 669.21 | 24.41 | 17.41 |
| 2022 (2) | 5.35 | 49.44 | 37.38 | 9.17 | 16.54 | 19.08 | 2.73 | -17.83 | 18.24 | 24.93 | 15.10 | 22.47 | 24.04 | 16.3 | 14.09 | 37.06 | 0.91 | 12.35 | 21.46 | 16.5 | 57.53 | -43.09 | 90.82 | -3.92 | 9.18 | 95.81 | 0.07 | -17.63 | 20.79 | 1.02 |
| 2021 (1) | 3.58 | 214.04 | 34.24 | 0 | 13.89 | 0 | 3.32 | -30.43 | 14.60 | 0 | 12.33 | 0 | 20.67 | 0 | 10.28 | 0 | 0.81 | 17.39 | 18.42 | 62.29 | 101.09 | -12.4 | 94.53 | -18.97 | 4.69 | 0 | 0.09 | 0 | 20.58 | -20.88 |