資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.74 | 15.08 | 1.3 | 62.5 | 0.11 | 0.0 | 0 | 0 | 13.13 | 5.8 | 1.12 | -38.12 | 1.6 | -14.89 | 12.19 | -19.56 | 2.54 | -6.27 | 6.93 | 1.46 | 1.13 | -8.87 | 0.01 | -50.0 | 3.91 | 1.3 | 1.95 | 10.17 | 0.2 | -33.33 | 1.99 | -21.65 | 4.14 | -10.2 | 0.06 | 0 | 2.05 | -12.39 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.25 | -11.44 | 0.8 | 196.3 | 0.11 | 10.0 | 0 | 0 | 12.41 | -16.88 | 1.81 | -29.02 | 1.88 | -2.08 | 15.15 | 17.8 | 2.71 | 10.16 | 6.83 | 2.86 | 1.24 | -7.46 | 0.02 | -50.0 | 3.86 | 15.22 | 1.77 | 16.45 | 0.3 | -11.76 | 2.54 | -18.59 | 4.61 | -7.43 | -0.2 | 0 | 2.34 | -17.02 | 0.01 | -12.94 |
| 2023 (3) | 3.67 | 11.55 | 0.27 | 0 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 14.93 | -6.69 | 2.55 | 25.62 | 1.92 | -27.55 | 12.86 | -22.35 | 2.46 | -21.15 | 6.64 | 9.39 | 1.34 | -7.59 | 0.04 | -33.33 | 3.35 | 0.6 | 1.52 | 16.03 | 0.34 | -32.0 | 3.12 | 34.48 | 4.98 | 20.29 | -0.3 | 0 | 2.82 | 42.42 | 0.01 | -7.89 |
| 2022 (2) | 3.29 | 79.78 | 0 | 0 | 0.1 | -9.09 | 0 | 0 | 16.0 | 33.11 | 2.03 | 58.59 | 2.65 | 28.64 | 16.56 | -3.36 | 3.12 | 15.13 | 6.07 | -27.65 | 1.45 | -6.45 | 0.06 | 20.0 | 3.33 | 9.9 | 1.31 | 10.08 | 0.5 | 11.11 | 2.32 | 57.82 | 4.14 | 33.12 | -0.34 | 0 | 1.98 | 104.12 | 0.01 | -26.12 |
| 2021 (1) | 1.83 | -53.32 | 1.05 | 0 | 0.11 | 0 | 0 | 0 | 12.02 | -10.76 | 1.28 | -23.35 | 2.06 | 34.64 | 17.14 | 50.88 | 2.71 | 51.4 | 8.39 | 56.24 | 1.55 | 0 | 0.05 | 0.0 | 3.03 | 10.18 | 1.19 | 16.67 | 0.45 | 12.5 | 1.47 | -23.44 | 3.11 | -6.89 | -0.5 | 0 | 0.97 | -34.01 | 0.01 | -8.43 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.38 | -36.36 | -25.39 | 1.5 | 15.38 | 0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.77 | 19.3 | 21.61 | 0.4 | -14.89 | 471.43 | 2.24 | 40.0 | 24.44 | 16.23 | 33.2 | 15.07 | 3.68 | 44.88 | 38.87 | 7.24 | 4.47 | 3.72 | 1.1 | -2.65 | -9.09 | 0 | -100.0 | -100.0 | 3.91 | 0.0 | 0.26 | 1.95 | 0.0 | 10.17 | 0.2 | 0.0 | -33.33 | 2.4 | 20.6 | -8.05 | 4.55 | 9.9 | -2.78 | -0.04 | -166.67 | 63.64 | 2.36 | 15.12 | -5.6 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q4 (7) | 3.74 | 16.15 | 15.08 | 1.3 | 18.18 | 62.5 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.16 | -4.24 | -17.49 | 0.47 | 38.24 | -27.69 | 1.6 | -14.89 | -14.89 | 12.19 | -10.55 | 0 | 2.54 | 3.25 | -6.27 | 6.93 | 1.91 | 1.46 | 1.13 | -2.59 | -8.87 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 3.91 | 0.0 | 1.3 | 1.95 | 0.0 | 10.17 | 0.2 | 0.0 | -33.33 | 1.99 | 30.07 | -21.65 | 4.14 | 12.5 | -10.2 | 0.06 | 50.0 | 130.0 | 2.05 | 30.57 | -12.39 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q3 (6) | 3.22 | -13.67 | 16.67 | 1.1 | 83.33 | 22.22 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.3 | -7.56 | 16.2 | 0.34 | 41.67 | 25.93 | 1.88 | 4.44 | 24.5 | 13.62 | 0.96 | 0 | 2.46 | 12.84 | -29.51 | 6.8 | 4.62 | 1.34 | 1.16 | -2.52 | -8.66 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 3.91 | 0.26 | 1.3 | 1.95 | 0.0 | 10.17 | 0.2 | 0.0 | -33.33 | 1.53 | 24.39 | -19.05 | 3.68 | 8.88 | -7.07 | 0.04 | -50.0 | 118.18 | 1.57 | 19.85 | -5.99 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 25Q2 (5) | 3.73 | 16.93 | 3.04 | 0.6 | 0 | 122.22 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.57 | 15.16 | 19.4 | 0.24 | 242.86 | -36.84 | 1.8 | 0.0 | 0.56 | 13.49 | -4.35 | 0 | 2.18 | -17.74 | -31.66 | 6.5 | -6.88 | 0.0 | 1.19 | -1.65 | -7.75 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 3.9 | 0.0 | 1.04 | 1.95 | 10.17 | 10.17 | 0.2 | -33.33 | -33.33 | 1.23 | -52.87 | -24.07 | 3.38 | -27.78 | -8.4 | 0.08 | 172.73 | 144.44 | 1.31 | -47.6 | -9.03 | 0.01 | 7.29 | -2.67 |
| 25Q1 (4) | 3.19 | -1.85 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.1 | -19.06 | 0.0 | 0.07 | -89.23 | 0.0 | 1.8 | -4.26 | 0.0 | 14.11 | 0 | 0.0 | 2.65 | -2.21 | 0.0 | 6.98 | 2.2 | 0.0 | 1.21 | -2.42 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 3.9 | 1.04 | 0.0 | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 2.61 | 2.76 | 0.0 | 4.68 | 1.52 | 0.0 | -0.11 | 45.0 | 0.0 | 2.5 | 6.84 | 0.0 | 0.00 | -3.24 | 0.0 |