- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.03 | -13.45 | 442.11 | 36.13 | -2.61 | 21.04 | 7.84 | -9.47 | 466.36 | 13.35 | -19.43 | 574.24 | 10.68 | -27.49 | 350.63 | 2.54 | -15.61 | 440.43 | 1.87 | -16.52 | 379.49 | 0.17 | 13.33 | 13.33 | 15.12 | -20.38 | 290.7 | 42.27 | 13.72 | 35.79 | 60.00 | 15.56 | 151.43 | 42.00 | -12.64 | -80.62 | 21.48 | 5.81 | -2.72 |
| 25Q4 (7) | 1.19 | 36.78 | -29.17 | 37.10 | 22.89 | -4.31 | 8.66 | 2724.24 | -41.53 | 16.57 | 50.5 | -18.61 | 14.73 | 44.41 | -13.05 | 3.01 | 34.98 | -29.51 | 2.24 | 39.13 | -28.89 | 0.15 | 0.0 | -16.67 | 18.99 | 45.74 | -13.41 | 37.17 | -5.87 | 4.29 | 51.92 | 1969.23 | -28.95 | 48.08 | -53.22 | 78.57 | 20.30 | -10.18 | 14.5 |
| 25Q3 (6) | 0.87 | 40.32 | 26.09 | 30.19 | -13.45 | -3.58 | -0.33 | -103.62 | 66.33 | 11.01 | 45.25 | 2.9 | 10.20 | 50.89 | 8.28 | 2.23 | 42.95 | 22.53 | 1.61 | 38.79 | 26.77 | 0.15 | -11.76 | 15.38 | 13.03 | 41.02 | 2.76 | 39.49 | -12.96 | -3.68 | -2.78 | -102.27 | 72.22 | 102.78 | 562.5 | -6.57 | 22.60 | 11.44 | -1.78 |
| 25Q2 (5) | 0.62 | 226.32 | -46.09 | 34.88 | 16.85 | -0.54 | 9.12 | 526.17 | 125.74 | 7.58 | 282.83 | -44.87 | 6.76 | 185.23 | -47.43 | 1.56 | 231.91 | -38.58 | 1.16 | 197.44 | -34.09 | 0.17 | 13.33 | 30.77 | 9.24 | 138.76 | -41.22 | 45.37 | 45.74 | -15.15 | 122.22 | 204.76 | 317.59 | -22.22 | -110.26 | -131.42 | 20.28 | -8.15 | -5.14 |
| 25Q1 (4) | 0.19 | -88.69 | 0.0 | 29.85 | -23.01 | 0.0 | -2.14 | -114.45 | 0.0 | 1.98 | -90.28 | 0.0 | 2.37 | -86.01 | 0.0 | 0.47 | -88.99 | 0.0 | 0.39 | -87.62 | 0.0 | 0.15 | -16.67 | 0.0 | 3.87 | -82.35 | 0.0 | 31.13 | -12.65 | 0.0 | -116.67 | -259.65 | 0.0 | 216.67 | 704.76 | 0.0 | 22.08 | 24.53 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.68 | 143.48 | 0.0 | 38.77 | 23.83 | 0.0 | 14.81 | 1611.22 | 0.0 | 20.36 | 90.28 | 0.0 | 16.94 | 79.83 | 0.0 | 4.27 | 134.62 | 0.0 | 3.15 | 148.03 | 0.0 | 0.18 | 38.46 | 0.0 | 21.93 | 72.95 | 0.0 | 35.64 | -13.07 | 0.0 | 73.08 | 830.77 | 0.0 | 26.92 | -75.52 | 0.0 | 17.73 | -22.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.69 | -40.0 | 0.0 | 31.31 | -10.72 | 0.0 | -0.98 | -124.26 | 0.0 | 10.70 | -22.18 | 0.0 | 9.42 | -26.75 | 0.0 | 1.82 | -28.35 | 0.0 | 1.27 | -27.84 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 12.68 | -19.34 | 0.0 | 41.00 | -23.32 | 0.0 | -10.00 | -134.17 | 0.0 | 110.00 | 55.52 | 0.0 | 23.01 | 7.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.15 | 0.0 | 0.0 | 35.07 | 0.0 | 0.0 | 4.04 | 0.0 | 0.0 | 13.75 | 0.0 | 0.0 | 12.86 | 0.0 | 0.0 | 2.54 | 0.0 | 0.0 | 1.76 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 15.72 | 0.0 | 0.0 | 53.47 | 0.0 | 0.0 | 29.27 | 0.0 | 0.0 | 70.73 | 0.0 | 0.0 | 21.38 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.88 | -38.59 | 33.05 | -10.09 | 3.98 | -44.34 | 1.60 | 4.47 | 9.28 | -44.2 | 8.51 | -41.35 | 7.15 | -38.99 | 5.42 | -38.69 | 0.62 | 3.33 | 11.27 | -39.44 | 37.17 | 4.29 | 42.62 | -1.34 | 57.38 | 0.17 | 0.05 | -51.11 | 21.29 | 1.33 |
| 2024 (4) | 4.69 | -38.69 | 36.76 | -1.32 | 7.15 | -51.06 | 1.53 | 3.9 | 16.63 | -18.6 | 14.51 | -15.1 | 11.72 | -32.91 | 8.84 | -31.26 | 0.60 | -18.92 | 18.61 | -16.55 | 35.64 | 2.71 | 43.20 | -39.55 | 57.28 | 100.81 | 0.09 | -51.38 | 21.01 | 18.57 |
| 2023 (3) | 7.65 | 22.6 | 37.25 | 26.23 | 14.61 | 60.73 | 1.47 | -5.69 | 20.43 | 35.12 | 17.09 | 34.67 | 17.47 | 4.74 | 12.86 | 14.51 | 0.74 | -14.94 | 22.30 | 31.18 | 34.70 | -14.11 | 71.48 | 19.29 | 28.52 | -28.84 | 0.20 | -35.97 | 17.72 | 2.55 |
| 2022 (2) | 6.24 | 47.87 | 29.51 | -2.51 | 9.09 | 46.61 | 1.56 | -24.87 | 15.12 | 29.67 | 12.69 | 20.51 | 16.68 | 37.62 | 11.23 | 35.14 | 0.87 | 11.54 | 17.00 | 20.23 | 40.40 | -37.34 | 59.92 | 11.85 | 40.08 | -14.98 | 0.31 | 3.83 | 17.28 | -15.38 |
| 2021 (1) | 4.22 | -30.48 | 30.27 | 0 | 6.20 | 0 | 2.08 | -3.39 | 11.66 | 0 | 10.53 | 0 | 12.12 | 0 | 8.31 | 0 | 0.78 | -19.59 | 14.14 | -18.27 | 64.48 | 99.44 | 53.57 | -32.45 | 47.14 | 127.86 | 0.29 | -18.16 | 20.42 | 12.38 |