醫揚 6569 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	3.5	116.05	-1.84	-1.29	0	0	0	1.66	26.72	0.68	466.67	4.55	507.28	2.18	50.34	2.55	25.62	0.22	-12.0	0.02	0.0	125.45	78.11
2022 (9)	1.62	852.94	-0.31	0.06	-94.55	-0.07	0	1.31	0	0.12	-95.93	0.75	-96.94	1.45	93.33	2.03	58.59	0.25	0.0	0.02	0.0	70.43	542.2
2021 (8)	0.17	-91.1	-3.32	1.1	0	0.02	100.0	-3.15	0	2.95	2581.82	24.54	2905.33	0.75	-53.42	1.28	-23.35	0.25	-13.79	0.02	100.0	10.97	-88.69
2020 (7)	1.91	-49.2	-0.54	-1.49	0	0.01	-50.0	1.37	-58.73	0.11	22.22	0.82	34.56	1.61	-32.07	1.67	-30.13	0.29	7.41	0.01	0	96.95	-31.41
2019 (6)	3.76	121.18	-0.44	-1.42	0	0.02	0	3.32	0	0.09	-52.63	0.61	-54.48	2.37	30.22	2.39	22.56	0.27	107.69	0	0	141.35	72.95
2018 (5)	1.7	46.55	-4.93	-1.11	0	0	0	-3.23	0	0.19	46.15	1.33	32.92	1.82	13.75	1.95	68.1	0.13	18.18	0	0	81.73	-10.52
2017 (4)	1.16	-43.14	-0.53	-1.84	0	-0.03	0	0.63	-67.36	0.13	18.18	1.00	2.77	1.6	-23.81	1.16	-29.27	0.11	0.0	0	0	91.34	-21.65
2016 (3)	2.04	54.55	-0.11	4.06	0	0.2	25.0	1.93	59.5	0.11	0.0	0.98	-16.86	2.1	46.85	1.64	37.82	0.11	0.0	0	0	116.57	14.81
2015 (2)	1.32	153.85	-0.11	-0.39	0	0.16	14.29	1.21	218.42	0.11	-15.38	1.17	-29.47	1.43	52.13	1.19	41.67	0.11	0.0	0	0	101.54	85.5
2014 (1)	0.52	1200.0	-0.14	-0.06	0	0.14	0	0.38	0	0.13	18.18	1.66	-0.13	0.94	77.36	0.84	90.91	0.11	37.5	0	0	54.74	611.58

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY			攤提 QoQ YoY			約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	0.52	-76.79	388.89	-0.16	83.51	-45.45	-0.04	96.64	20.0	0.02	0	140.0	0.36	-71.65	224.14	0.02	-50.0	-50.0	0	0	0.46	-57.24	-44.02	0.89	89.36	20.27	0.66	1.54	-13.16	0.05	-16.67	-16.67	0.01	0.0	0.0	72.22	-76.79	433.02
23Q3 (19)	2.24	1217.65	202.7	-0.97	-120.45	-781.82	-1.19	-11800.0	13.14	0	0	100.0	1.27	570.37	101.59	0.04	-90.91	300.0	0	0	1.08	-91.25	261.29	0.47	-6.0	176.47	0.65	-4.41	20.37	0.06	20.0	0.0	0.01	0.0	0.0	311.11	1254.25	156.46
23Q2 (18)	0.17	-70.69	-72.58	-0.44	-57.14	-1366.67	-0.01	80.0	98.81	0	100.0	100.0	-0.27	-190.0	-145.76	0.44	144.44	1366.67	0	0	12.29	123.96	1362.57	0.5	61.29	127.27	0.68	21.43	112.5	0.05	-16.67	-16.67	0.01	0.0	0.0	22.97	-75.05	-85.55
23Q1 (17)	0.58	422.22	31.82	-0.28	-154.55	-366.67	-0.05	0.0	-102.15	-0.02	60.0	0	0.3	203.45	-21.05	0.18	350.0	350.0	0	0	5.49	568.14	474.85	0.31	-58.11	-6.06	0.56	-26.32	33.33	0.06	0.0	-14.29	0.01	0.0	0	92.06	524.51	2.53
22Q4 (16)	-0.18	-124.32	-150.0	-0.11	0.0	-1000.0	-0.05	96.35	16.67	-0.05	-400.0	-400.0	-0.29	-146.03	-182.86	0.04	300.0	300.0	0	0	0.82	175.98	252.36	0.74	335.29	7.25	0.76	40.74	2.7	0.06	0.0	-14.29	0.01	0.0	0	-21.69	-117.88	-148.8
22Q3 (15)	0.74	19.35	393.33	-0.11	-266.67	66.67	-1.37	-63.1	-19.13	-0.01	0.0	-150.0	0.63	6.78	450.0	0.01	-66.67	-50.0	0	0	0.30	-64.58	-63.24	0.17	-22.73	0	0.54	68.75	217.65	0.06	0.0	-14.29	0.01	0.0	0	121.31	-23.69	94.1
22Q2 (14)	0.62	40.91	187.32	-0.03	50.0	98.86	-0.84	-136.05	-135.9	-0.01	0	0	0.59	55.26	117.61	0.03	-25.0	-98.85	0	0	0.84	-11.97	-99.19	0.22	-33.33	1000.0	0.32	-23.81	68.42	0.06	-14.29	0.0	0.01	0	0	158.97	77.04	155.98
22Q1 (13)	0.44	22.22	18.92	-0.06	-500.0	81.82	2.33	3983.33	7866.67	0	100.0	-100.0	0.38	8.57	850.0	0.04	300.0	-87.5	0	0	0.95	309.55	-91.86	0.33	-52.17	725.0	0.42	-43.24	147.06	0.07	0.0	16.67	0	0	0	89.80	102.04	-44.18
21Q4 (12)	0.36	140.0	-71.43	-0.01	96.97	96.15	-0.06	94.78	-50.0	-0.01	-150.0	0	0.35	294.44	-65.0	0.01	-50.0	-75.0	0	0	0.23	-71.21	-74.71	0.69	0	-11.54	0.74	335.29	7.25	0.07	0.0	0.0	0	0	0	44.44	-28.89	-73.19
21Q3 (11)	0.15	121.13	-87.39	-0.33	87.5	-1550.0	-1.15	-149.15	15.44	0.02	0	0	-0.18	94.63	-115.38	0.02	-99.23	300.0	0	0	0.81	-99.22	337.25	0	-100.0	-100.0	0.17	-10.53	-55.26	0.07	16.67	0.0	0	0	0	62.50	122.01	-76.37
21Q2 (10)	-0.71	-291.89	-491.67	-2.64	-700.0	-1366.67	2.34	7900.0	5950.0	0	-100.0	0	-3.35	-8475.0	-1016.67	2.6	712.5	8566.67	0	0	103.17	780.21	12521.69	0.02	-50.0	-96.43	0.19	11.76	-67.24	0.06	0.0	-25.0	0	0	0	-284.00	-276.54	-1462.0
21Q1 (9)	0.37	-70.63	188.1	-0.33	-26.92	-371.43	-0.03	25.0	25.0	0.01	0	-50.0	0.04	-96.0	108.16	0.32	700.0	540.0	0	0	11.72	1171.79	490.77	0.04	-94.87	500.0	0.17	-75.36	466.67	0.06	-14.29	-25.0	0	0	0	160.87	-2.97	142.13
20Q4 (8)	1.26	5.88	1150.0	-0.26	-1200.0	-420.0	-0.04	97.06	-33.33	0	0	-100.0	1.0	-14.53	688.24	0.04	500.0	-20.0	0	0	0.92	370.05	-33.46	0.78	188.89	56.0	0.69	81.58	40.82	0.07	0.0	0.0	0	0	0	165.79	-37.31	873.68
20Q3 (7)	1.19	1091.67	-38.66	-0.02	88.89	93.94	-1.36	-3300.0	-2.26	0	0	-100.0	1.17	490.0	-27.33	-0.01	-133.33	-150.0	0	0	-0.34	-141.75	-148.63	0.27	-51.79	-25.0	0.38	-34.48	2.7	0.07	-12.5	0.0	0	0	0	264.44	1554.44	-40.02
20Q2 (6)	-0.12	71.43	-121.82	-0.18	-157.14	-1700.0	-0.04	0.0	-33.33	0	-100.0	0	-0.3	38.78	-155.56	0.03	-40.0	200.0	0	0	0.82	-58.8	271.12	0.56	5700.0	-38.46	0.58	1833.33	-40.82	0.08	0.0	14.29	0	0	0	-18.18	95.24	-134.71
20Q1 (5)	-0.42	-250.0	-130.0	-0.07	-40.0	-40.0	-0.04	-33.33	-33.33	0.02	100.0	0	-0.49	-188.24	-136.3	0.05	0.0	0	0	0	1.98	43.25	0	-0.01	-102.0	-101.67	0.03	-93.88	-94.55	0.08	14.29	14.29	0	0	0	-381.82	-1681.82	-269.09
19Q4 (4)	-0.12	-106.19	0.0	-0.05	84.85	0.0	-0.03	97.74	0.0	0.01	0.0	0.0	-0.17	-110.56	0.0	0.05	150.0	0.0	0	0.0	1.39	97.37	0.0	0.5	38.89	0.0	0.49	32.43	0.0	0.07	0.0	0.0	0	0	0.0	-21.43	-104.86	0.0
19Q3 (3)	1.94	252.73	0.0	-0.33	-3200.0	0.0	-1.33	-4333.33	0.0	0.01	0	0.0	1.61	198.15	0.0	0.02	100.0	0.0	0	0.0	0.70	218.6	0.0	0.36	-60.44	0.0	0.37	-62.24	0.0	0.07	0.0	0.0	0	0	0.0	440.91	741.74	0.0
19Q2 (2)	0.55	-60.71	0.0	-0.01	80.0	0.0	-0.03	0.0	0.0	0	0	0.0	0.54	-60.0	0.0	0.01	0	0.0	0	0.0	0.22	0	0.0	0.91	51.67	0.0	0.98	78.18	0.0	0.07	0.0	0.0	0	0	0.0	52.38	-76.8	0.0
19Q1 (1)	1.4	0.0	0.0	-0.05	0.0	0.0	-0.03	0.0	0.0	0	0.0	0.0	1.35	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.0	0.0	-0.00	0.0	0.0	0.6	0.0	0.0	0.55	0.0	0.0	0.07	0.0	0.0	0	0.0	0.0	225.81	0.0	0.0