- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.90 | -10.89 | -7.22 | 27.33 | 11.6 | 15.85 | 11.94 | 7.86 | 15.92 | 15.07 | 0.4 | 9.28 | 12.03 | 4.61 | 10.77 | 3.04 | -11.63 | -7.03 | 1.94 | -14.54 | -2.51 | 0.15 | -21.05 | -16.67 | 17.66 | 2.67 | 2.08 | 66.97 | 12.86 | -16.07 | 78.95 | 6.46 | 5.69 | 21.05 | -18.54 | -16.79 | 10.23 | 19.65 | 34.78 |
| 25Q4 (7) | 1.01 | 0.0 | -2.88 | 24.49 | 2.51 | 19.41 | 11.07 | 19.42 | 51.85 | 15.01 | -5.72 | 2.04 | 11.50 | -9.87 | 0.26 | 3.44 | -3.64 | 0.58 | 2.27 | -0.44 | 3.18 | 0.19 | 11.76 | 5.56 | 17.20 | -6.11 | -4.07 | 59.34 | 6.29 | -8.21 | 74.16 | 26.07 | 50.0 | 25.84 | -38.98 | -48.89 | 8.55 | -10.19 | 5.56 |
| 25Q3 (6) | 1.01 | 488.46 | 50.75 | 23.89 | 6.75 | 14.42 | 9.27 | -18.33 | -5.98 | 15.92 | 397.57 | 113.69 | 12.76 | 549.3 | 86.28 | 3.57 | 488.04 | 56.58 | 2.28 | 618.18 | 60.56 | 0.17 | -5.56 | -10.53 | 18.32 | 1346.26 | 73.81 | 55.83 | -18.99 | -5.07 | 58.82 | 128.13 | -55.88 | 42.35 | -86.3 | 227.06 | 9.52 | 99.16 | 41.88 |
| 25Q2 (5) | -0.26 | -126.8 | -128.57 | 22.38 | -5.13 | 16.2 | 11.35 | 10.19 | 52.35 | -5.35 | -138.8 | -149.26 | -2.84 | -126.15 | -128.69 | -0.92 | -128.13 | -128.05 | -0.44 | -122.11 | -123.28 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | -1.47 | -108.5 | -110.62 | 68.92 | -13.62 | -22.68 | -209.09 | -379.91 | -406.67 | 309.09 | 1121.65 | 871.43 | 4.78 | -37.02 | -33.7 |
| 25Q1 (4) | 0.97 | -6.73 | 0.0 | 23.59 | 15.02 | 0.0 | 10.30 | 41.29 | 0.0 | 13.79 | -6.25 | 0.0 | 10.86 | -5.32 | 0.0 | 3.27 | -4.39 | 0.0 | 1.99 | -9.55 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 17.30 | -3.51 | 0.0 | 79.79 | 23.42 | 0.0 | 74.70 | 51.1 | 0.0 | 25.30 | -49.96 | 0.0 | 7.59 | -6.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.04 | 55.22 | 0.0 | 20.51 | -1.77 | 0.0 | 7.29 | -26.06 | 0.0 | 14.71 | 97.45 | 0.0 | 11.47 | 67.45 | 0.0 | 3.42 | 50.0 | 0.0 | 2.20 | 54.93 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 17.93 | 70.11 | 0.0 | 64.65 | 9.93 | 0.0 | 49.44 | -62.92 | 0.0 | 50.56 | 251.69 | 0.0 | 8.10 | 20.72 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.67 | -26.37 | 0.0 | 20.88 | 8.41 | 0.0 | 9.86 | 32.35 | 0.0 | 7.45 | -31.4 | 0.0 | 6.85 | -30.81 | 0.0 | 2.28 | -30.49 | 0.0 | 1.42 | -24.87 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 10.54 | -23.84 | 0.0 | 58.81 | -34.03 | 0.0 | 133.33 | 95.56 | 0.0 | -33.33 | -204.76 | 0.0 | 6.71 | -6.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 19.26 | 0.0 | 0.0 | 7.45 | 0.0 | 0.0 | 10.86 | 0.0 | 0.0 | 9.90 | 0.0 | 0.0 | 3.28 | 0.0 | 0.0 | 1.89 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 13.84 | 0.0 | 0.0 | 89.14 | 0.0 | 0.0 | 68.18 | 0.0 | 0.0 | 31.82 | 0.0 | 0.0 | 7.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.73 | -23.96 | 23.57 | 16.22 | 10.53 | 31.62 | 1.24 | 5.39 | 9.59 | -19.82 | 7.88 | -21.44 | 9.01 | -24.03 | 5.89 | -24.1 | 0.71 | -4.05 | 12.65 | -14.93 | 59.34 | -8.21 | 109.82 | 63.87 | -9.82 | 0 | 1.65 | -7.52 | 7.54 | 0.0 |
| 2024 (4) | 3.59 | -14.32 | 20.28 | -14.97 | 8.00 | -34.69 | 1.18 | 60.67 | 11.96 | -17.69 | 10.03 | -21.02 | 11.86 | -13.3 | 7.76 | -11.01 | 0.74 | 10.45 | 14.87 | -7.64 | 64.65 | 16.61 | 67.02 | -20.48 | 32.98 | 109.77 | 1.78 | 10.44 | 7.54 | -5.16 |
| 2023 (3) | 4.19 | -46.07 | 23.85 | 4.01 | 12.25 | -14.75 | 0.73 | 133.29 | 14.53 | -15.52 | 12.70 | -10.31 | 13.68 | -51.88 | 8.72 | -44.6 | 0.67 | -39.64 | 16.10 | -9.96 | 55.44 | -16.14 | 84.28 | 0.83 | 15.72 | -4.23 | 1.62 | 8.77 | 7.95 | 19.73 |
| 2022 (2) | 7.77 | 14.6 | 22.93 | 2.55 | 14.37 | -2.11 | 0.31 | -23.98 | 17.20 | 13.16 | 14.16 | 17.61 | 28.43 | -8.35 | 15.74 | -6.64 | 1.11 | -20.71 | 17.88 | 12.52 | 66.11 | -37.19 | 83.58 | -13.4 | 16.42 | 370.65 | 1.48 | -23.27 | 6.64 | 12.35 |
| 2021 (1) | 6.78 | 42.44 | 22.36 | 0 | 14.68 | 0 | 0.41 | -15.39 | 15.20 | 0 | 12.04 | 0 | 31.02 | 0 | 16.86 | 0 | 1.40 | 0.72 | 15.89 | 13.83 | 105.26 | 69.99 | 96.51 | -7.42 | 3.49 | 0 | 1.94 | -31.49 | 5.91 | -2.48 |