- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.15 | 865.12 | 6.68 | 86.19 | 6.8 | -0.66 | 59.59 | 369.95 | 3.74 | 61.21 | 240.06 | 4.74 | 49.07 | 268.12 | 4.9 | 15.91 | 864.24 | 6.14 | 11.24 | 771.32 | 8.18 | 0.23 | 155.56 | 4.55 | 67.93 | 88.8 | 4.52 | 51.97 | 57.1 | -2.93 | 97.37 | 36.78 | -0.84 | 2.63 | -90.87 | 45.91 | 13.71 | -61.78 | -11.95 |
| 25Q4 (7) | 0.43 | 368.75 | 126.32 | 80.70 | 1.39 | -2.05 | 12.68 | 156.41 | 274.04 | 18.00 | 280.0 | 90.88 | 13.33 | 270.03 | 92.63 | 1.65 | 357.81 | 129.17 | 1.29 | 468.57 | 111.48 | 0.09 | 50.0 | 12.5 | 35.98 | 111.03 | 25.23 | 33.08 | -18.12 | -10.88 | 71.19 | -68.04 | 105.65 | 28.81 | 123.48 | -55.93 | 35.87 | -11.17 | -16.17 |
| 25Q3 (6) | -0.16 | -143.24 | 82.02 | 79.59 | -4.04 | 19.85 | -22.48 | -167.59 | 71.84 | -10.00 | -229.37 | 88.37 | -7.84 | -187.5 | 88.54 | -0.64 | -145.39 | 81.29 | -0.35 | -133.65 | 85.48 | 0.06 | -45.45 | 50.0 | 17.05 | -20.44 | 135.96 | 40.40 | -5.76 | 11.2 | 222.73 | -47.5 | 139.23 | -122.73 | 62.15 | -1879.55 | 40.38 | 97.65 | -33.39 |
| 25Q2 (5) | 0.37 | -90.49 | -70.87 | 82.94 | -4.4 | -0.71 | 33.26 | -42.1 | -7.66 | 7.73 | -86.77 | -80.63 | 8.96 | -80.85 | -72.34 | 1.41 | -90.59 | -70.62 | 1.04 | -89.99 | -68.67 | 0.11 | -50.0 | 10.0 | 21.43 | -67.03 | -59.08 | 42.87 | -19.93 | 11.35 | 424.24 | 332.03 | 371.38 | -324.24 | -18077.44 | -3342.42 | 20.43 | 31.21 | -0.78 |
| 25Q1 (4) | 3.89 | 1947.37 | 0.0 | 86.76 | 5.3 | 0.0 | 57.44 | 1594.4 | 0.0 | 58.44 | 519.72 | 0.0 | 46.78 | 576.01 | 0.0 | 14.99 | 1981.94 | 0.0 | 10.39 | 1603.28 | 0.0 | 0.22 | 175.0 | 0.0 | 64.99 | 126.21 | 0.0 | 53.54 | 44.23 | 0.0 | 98.20 | 183.68 | 0.0 | 1.80 | -97.24 | 0.0 | 15.57 | -63.61 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.19 | 121.35 | 0.0 | 82.39 | 24.06 | 0.0 | 3.39 | 104.25 | 0.0 | 9.43 | 110.97 | 0.0 | 6.92 | 110.11 | 0.0 | 0.72 | 121.05 | 0.0 | 0.61 | 125.31 | 0.0 | 0.08 | 100.0 | 0.0 | 28.73 | 160.6 | 0.0 | 37.12 | 2.17 | 0.0 | 34.62 | -62.82 | 0.0 | 65.38 | 848.08 | 0.0 | 42.79 | -29.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.89 | -170.08 | 0.0 | 66.41 | -20.5 | 0.0 | -79.83 | -321.63 | 0.0 | -85.96 | -315.44 | 0.0 | -68.42 | -311.24 | 0.0 | -3.42 | -171.25 | 0.0 | -2.41 | -172.59 | 0.0 | 0.04 | -60.0 | 0.0 | -47.41 | -190.53 | 0.0 | 36.33 | -5.64 | 0.0 | 93.10 | 3.45 | 0.0 | 6.90 | -31.03 | 0.0 | 60.62 | 194.41 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.27 | 0.0 | 0.0 | 83.53 | 0.0 | 0.0 | 36.02 | 0.0 | 0.0 | 39.90 | 0.0 | 0.0 | 32.39 | 0.0 | 0.0 | 4.80 | 0.0 | 0.0 | 3.32 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 52.37 | 0.0 | 0.0 | 38.50 | 0.0 | 0.0 | 90.00 | 0.0 | 0.0 | 10.00 | 0.0 | 0.0 | 20.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.51 | -2.59 | 83.93 | 0.59 | 34.25 | 3.32 | 11.65 | 1.42 | 31.27 | -13.74 | 25.49 | -12.35 | 17.39 | -5.54 | 13.25 | -1.12 | 0.51 | 13.33 | 43.98 | -9.84 | 33.08 | -10.88 | 109.49 | 19.79 | -9.49 | 0 | 0.31 | 86.15 | 23.31 | -1.23 |
| 2024 (4) | 4.63 | -2.73 | 83.44 | 0.31 | 33.15 | -11.24 | 11.49 | 6.81 | 36.25 | -5.15 | 29.08 | -4.91 | 18.41 | -8.45 | 13.40 | -3.8 | 0.45 | 2.27 | 48.78 | -3.02 | 37.12 | -17.14 | 91.40 | -6.5 | 8.60 | 283.05 | 0.17 | 0.55 | 23.60 | 13.24 |
| 2023 (3) | 4.76 | -0.63 | 83.18 | 5.14 | 37.35 | 4.8 | 10.76 | 12.62 | 38.22 | -3.12 | 30.58 | -5.76 | 20.11 | -17.68 | 13.93 | -9.49 | 0.44 | -4.35 | 50.30 | -0.1 | 44.80 | -15.55 | 97.75 | 8.28 | 2.25 | -76.89 | 0.16 | -34.33 | 20.84 | 5.84 |
| 2022 (2) | 4.79 | 38.84 | 79.11 | -4.97 | 35.64 | 1.05 | 9.55 | 3.57 | 39.45 | 11.72 | 32.45 | 13.38 | 24.43 | 34.23 | 15.39 | 50.29 | 0.46 | 35.29 | 50.35 | 9.17 | 53.05 | -29.98 | 90.28 | -9.47 | 9.72 | 0 | 0.25 | 0 | 19.69 | -17.16 |
| 2021 (1) | 3.45 | 189.92 | 83.25 | 0 | 35.27 | 0 | 9.22 | -31.83 | 35.31 | 0 | 28.62 | 0 | 18.20 | 0 | 10.24 | 0 | 0.34 | 36.0 | 46.12 | 30.54 | 75.76 | -19.88 | 99.72 | -12.66 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 23.77 | -14.06 |