- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.84 | -83.4 | -34.88 | 36.93 | -6.6 | -7.12 | 21.05 | 58.99 | -26.5 | 25.17 | -82.35 | -19.74 | 20.13 | -82.36 | -19.77 | 2.54 | -84.32 | -44.05 | 2.01 | -84.48 | -46.26 | 0.10 | -9.09 | -33.33 | 32.69 | -78.12 | -11.14 | 30.66 | 32.67 | 16.84 | 84.62 | 811.54 | -7.69 | 15.38 | -83.04 | 84.62 | 21.05 | -31.23 | 17.86 |
| 25Q4 (7) | 5.06 | 421.65 | 283.33 | 39.54 | 8.42 | 0.3 | 13.24 | -40.25 | -52.97 | 142.58 | 390.64 | 350.63 | 114.11 | 382.09 | 350.49 | 16.20 | 369.57 | 249.89 | 12.95 | 370.91 | 225.38 | 0.11 | 0.0 | -31.25 | 149.40 | 308.2 | 304.66 | 23.11 | -17.02 | 36.34 | 9.28 | -87.99 | -89.54 | 90.72 | 262.87 | 703.5 | 30.61 | 50.27 | 72.35 |
| 25Q3 (6) | 0.97 | 9800.0 | -6.73 | 36.47 | 21.2 | -6.96 | 22.16 | 11.36 | -21.08 | 29.06 | 2895.88 | 8.88 | 23.67 | 15880.0 | 10.76 | 3.45 | 17350.0 | -9.45 | 2.75 | 13850.0 | -12.7 | 0.11 | -8.33 | -26.67 | 36.60 | 397.28 | 12.89 | 27.85 | 5.73 | 77.73 | 77.27 | -95.32 | -25.76 | 25.00 | 101.61 | 508.33 | 20.37 | 22.93 | 16.0 |
| 25Q2 (5) | -0.01 | -100.78 | -101.23 | 30.09 | -24.32 | -1.83 | 19.90 | -30.52 | 8.92 | 0.97 | -96.91 | -95.16 | -0.15 | -100.6 | -100.87 | -0.02 | -100.44 | -100.65 | -0.02 | -100.53 | -100.83 | 0.12 | -20.0 | -14.29 | 7.36 | -79.99 | -71.84 | 26.34 | 0.38 | -2.08 | 1650.00 | 1700.0 | 1704.69 | -1550.00 | -18700.0 | -18183.33 | 16.57 | -7.22 | -6.38 |
| 25Q1 (4) | 1.29 | -2.27 | 0.0 | 39.76 | 0.86 | 0.0 | 28.64 | 1.74 | 0.0 | 31.36 | -0.88 | 0.0 | 25.09 | -0.95 | 0.0 | 4.54 | -1.94 | 0.0 | 3.74 | -6.03 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 36.79 | -0.35 | 0.0 | 26.24 | 54.81 | 0.0 | 91.67 | 3.33 | 0.0 | 8.33 | -26.19 | 0.0 | 17.86 | 0.56 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.32 | 26.92 | 0.0 | 39.42 | 0.56 | 0.0 | 28.15 | 0.25 | 0.0 | 31.64 | 18.55 | 0.0 | 25.33 | 18.53 | 0.0 | 4.63 | 21.52 | 0.0 | 3.98 | 26.35 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 36.92 | 13.88 | 0.0 | 16.95 | 8.17 | 0.0 | 88.71 | -14.77 | 0.0 | 11.29 | 284.41 | 0.0 | 17.76 | 1.14 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.04 | 28.4 | 0.0 | 39.20 | 27.9 | 0.0 | 28.08 | 53.69 | 0.0 | 26.69 | 33.18 | 0.0 | 21.37 | 24.17 | 0.0 | 3.81 | 24.1 | 0.0 | 3.15 | 30.71 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 32.42 | 24.02 | 0.0 | 15.67 | -41.75 | 0.0 | 104.08 | 13.84 | 0.0 | -6.12 | -171.43 | 0.0 | 17.56 | -0.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.81 | 0.0 | 0.0 | 30.65 | 0.0 | 0.0 | 18.27 | 0.0 | 0.0 | 20.04 | 0.0 | 0.0 | 17.21 | 0.0 | 0.0 | 3.07 | 0.0 | 0.0 | 2.41 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 26.14 | 0.0 | 0.0 | 26.90 | 0.0 | 0.0 | 91.43 | 0.0 | 0.0 | 8.57 | 0.0 | 0.0 | 17.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.31 | 81.39 | 36.62 | 1.92 | 21.27 | -11.74 | 6.22 | 9.27 | 50.87 | 97.09 | 40.58 | 93.7 | 23.19 | 62.85 | 19.33 | 58.57 | 0.48 | -17.24 | 57.48 | 80.7 | 23.11 | 36.34 | 41.98 | -54.86 | 58.31 | 803.79 | 0.32 | -18.7 | 21.26 | 18.51 |
| 2024 (4) | 4.03 | 12.26 | 35.93 | 2.51 | 24.10 | 4.97 | 5.69 | 4.0 | 25.81 | 10.02 | 20.95 | 8.55 | 14.24 | 5.01 | 12.19 | 11.83 | 0.58 | 3.57 | 31.81 | 9.28 | 16.95 | 0.71 | 93.01 | -4.65 | 6.45 | 250.54 | 0.39 | 17.84 | 17.94 | 1.24 |
| 2023 (3) | 3.59 | -28.2 | 35.05 | -18.36 | 22.96 | -25.98 | 5.48 | 159.3 | 23.46 | -30.45 | 19.30 | -29.2 | 13.56 | -33.5 | 10.90 | -30.62 | 0.56 | -1.75 | 29.11 | -19.59 | 16.83 | -49.4 | 97.55 | 6.07 | 1.84 | -77.1 | 0.33 | 40.11 | 17.72 | 1.55 |
| 2022 (2) | 5.00 | 90.11 | 42.93 | 15.31 | 31.02 | 27.92 | 2.11 | 6.85 | 33.73 | 42.38 | 27.26 | 45.31 | 20.39 | 74.72 | 15.71 | 66.42 | 0.57 | 14.0 | 36.20 | 38.75 | 33.26 | 23.74 | 91.96 | -10.28 | 8.04 | 0 | 0.24 | -17.12 | 17.45 | -16.59 |
| 2021 (1) | 2.63 | -14.05 | 37.23 | 0 | 24.25 | 0 | 1.98 | -1.55 | 23.69 | 0 | 18.76 | 0 | 11.67 | 0 | 9.44 | 0 | 0.50 | -24.24 | 26.09 | 0.0 | 26.88 | 22.24 | 102.50 | -3.44 | -2.50 | 0 | 0.29 | 180.5 | 20.92 | 7.17 |