- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.65 | 18.18 | 41.3 | 46.21 | -1.07 | 4.08 | 27.42 | 17.94 | 20.95 | 29.62 | 4.89 | 20.26 | 23.70 | 4.91 | 20.24 | 4.39 | 12.56 | 35.91 | 3.74 | 11.31 | 31.69 | 0.16 | 6.67 | 14.29 | 32.61 | 2.84 | 17.09 | 16.71 | -8.59 | 22.42 | 92.59 | 12.09 | -2.26 | 7.41 | -57.41 | -29.63 | 24.82 | -6.45 | 6.94 |
| 25Q4 (7) | 0.55 | -5.17 | 14.58 | 46.71 | 1.35 | 11.59 | 23.25 | -3.93 | 4.35 | 28.24 | -0.39 | 4.25 | 22.59 | -0.4 | 4.25 | 3.90 | -8.24 | 12.07 | 3.36 | -4.82 | 9.8 | 0.15 | -6.25 | 7.14 | 31.71 | 0.99 | 2.03 | 18.28 | 32.18 | 25.21 | 82.61 | -5.59 | -2.81 | 17.39 | 4.35 | -13.04 | 26.53 | 5.19 | 1.61 |
| 25Q3 (6) | 0.58 | 61.11 | 34.88 | 46.09 | -2.74 | 3.27 | 24.20 | -6.99 | -4.84 | 28.35 | 49.68 | 14.04 | 22.68 | 49.7 | 14.03 | 4.25 | 61.6 | 32.4 | 3.53 | 61.19 | 30.26 | 0.16 | 14.29 | 14.29 | 31.40 | 41.31 | 9.14 | 13.83 | -49.21 | 8.9 | 87.50 | -37.5 | -12.5 | 16.67 | 141.67 | 0 | 25.22 | 10.23 | -2.78 |
| 25Q2 (5) | 0.36 | -21.74 | -12.2 | 47.39 | 6.73 | 7.41 | 26.02 | 14.78 | 21.82 | 18.94 | -23.1 | -24.12 | 15.15 | -23.14 | -24.17 | 2.63 | -18.58 | -12.62 | 2.19 | -22.89 | -13.44 | 0.14 | 0.0 | 7.69 | 22.22 | -20.22 | -23.35 | 27.23 | 99.49 | 5.95 | 140.00 | 47.78 | 58.67 | -40.00 | -480.0 | -440.0 | 22.88 | -1.42 | -20.39 |
| 25Q1 (4) | 0.46 | -4.17 | 0.0 | 44.40 | 6.07 | 0.0 | 22.67 | 1.75 | 0.0 | 24.63 | -9.08 | 0.0 | 19.71 | -9.04 | 0.0 | 3.23 | -7.18 | 0.0 | 2.84 | -7.19 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 27.85 | -10.39 | 0.0 | 13.65 | -6.51 | 0.0 | 94.74 | 11.46 | 0.0 | 10.53 | -47.37 | 0.0 | 23.21 | -11.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.48 | 11.63 | 0.0 | 41.86 | -6.21 | 0.0 | 22.28 | -12.39 | 0.0 | 27.09 | 8.97 | 0.0 | 21.67 | 8.95 | 0.0 | 3.48 | 8.41 | 0.0 | 3.06 | 12.92 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 31.08 | 8.03 | 0.0 | 14.60 | 14.96 | 0.0 | 85.00 | -15.0 | 0.0 | 20.00 | 0 | 0.0 | 26.11 | 0.66 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.43 | 4.88 | 0.0 | 44.63 | 1.16 | 0.0 | 25.43 | 19.05 | 0.0 | 24.86 | -0.4 | 0.0 | 19.89 | -0.45 | 0.0 | 3.21 | 6.64 | 0.0 | 2.71 | 7.11 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 28.77 | -0.76 | 0.0 | 12.70 | -50.58 | 0.0 | 100.00 | 13.33 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 25.94 | -9.74 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 44.12 | 0.0 | 0.0 | 21.36 | 0.0 | 0.0 | 24.96 | 0.0 | 0.0 | 19.98 | 0.0 | 0.0 | 3.01 | 0.0 | 0.0 | 2.53 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 28.99 | 0.0 | 0.0 | 25.70 | 0.0 | 0.0 | 88.24 | 0.0 | 0.0 | 11.76 | 0.0 | 0.0 | 28.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.95 | 18.9 | 46.16 | 6.8 | 24.04 | 11.61 | 2.74 | -22.9 | 25.10 | 1.83 | 20.08 | 1.83 | 13.74 | 15.37 | 11.81 | 12.37 | 0.59 | 11.32 | 28.05 | -1.48 | 18.28 | 25.21 | 96.34 | 8.98 | 3.66 | -71.95 | 0.00 | 0 | 24.49 | -7.48 |
| 2024 (4) | 1.64 | 31.2 | 43.22 | 0.84 | 21.54 | 12.25 | 3.56 | -0.36 | 24.65 | 17.6 | 19.72 | 17.66 | 11.91 | 30.31 | 10.51 | 31.05 | 0.53 | 10.42 | 28.47 | 13.88 | 14.60 | 16.15 | 88.41 | -2.39 | 13.04 | 72.83 | 0.00 | 0 | 26.47 | 2.56 |
| 2023 (3) | 1.25 | -21.38 | 42.86 | -4.05 | 19.19 | -13.36 | 3.57 | 22.32 | 20.96 | -14.45 | 16.76 | -14.53 | 9.14 | -22.21 | 8.02 | -21.6 | 0.48 | -7.69 | 25.00 | -9.88 | 12.57 | -20.29 | 90.57 | -0.53 | 7.55 | -15.72 | 0.19 | -47.57 | 25.81 | -0.58 |
| 2022 (2) | 1.59 | 45.87 | 44.67 | 14.83 | 22.15 | 30.22 | 2.92 | -1.09 | 24.50 | 44.8 | 19.61 | 44.94 | 11.75 | 43.29 | 10.23 | 41.49 | 0.52 | -1.89 | 27.74 | 39.19 | 15.77 | 9.13 | 91.04 | -8.96 | 8.96 | 0 | 0.37 | 0 | 25.96 | 2.37 |
| 2021 (1) | 1.09 | 43.42 | 38.90 | 0 | 17.01 | 0 | 2.95 | -8.12 | 16.92 | 0 | 13.53 | 0 | 8.20 | 0 | 7.23 | 0 | 0.53 | 6.0 | 19.93 | 24.1 | 14.45 | 13.69 | 100.00 | -3.03 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 25.36 | -1.4 |