- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.33 | -10.74 | -8.9 | 40.05 | 14.3 | 11.53 | 20.11 | 12.1 | 2.5 | 21.53 | 7.22 | 4.72 | 17.97 | 27.45 | 9.24 | 3.35 | -10.19 | -15.83 | 2.58 | -15.41 | -16.77 | 0.14 | -36.36 | -26.32 | 23.40 | 7.73 | 0.82 | 34.82 | 34.23 | 12.0 | 92.68 | 4.27 | -3.1 | 7.32 | -34.15 | 68.29 | 18.99 | 11.9 | 16.86 |
| 25Q4 (7) | 1.49 | 8.76 | 26.27 | 35.04 | 1.42 | -0.93 | 17.94 | 1.7 | 9.52 | 20.08 | -6.95 | 4.26 | 14.10 | -18.31 | 5.3 | 3.73 | 4.78 | 15.12 | 3.05 | 5.17 | 15.97 | 0.22 | 29.41 | 10.0 | 21.72 | -7.1 | -0.73 | 25.94 | 36.31 | -1.18 | 88.89 | 9.21 | 3.3 | 11.11 | -40.28 | -20.37 | 16.97 | -0.53 | -12.39 |
| 25Q3 (6) | 1.37 | -8.05 | 3.01 | 34.55 | 0.44 | -2.65 | 17.64 | -15.52 | -7.26 | 21.58 | 54.47 | 19.82 | 17.26 | 17.41 | 19.78 | 3.56 | -11.44 | -5.57 | 2.90 | -7.05 | -4.61 | 0.17 | -19.05 | -19.05 | 23.38 | 45.94 | 11.17 | 19.03 | -30.98 | -10.62 | 81.40 | -45.74 | -22.3 | 18.60 | 137.21 | 490.7 | 17.06 | 30.03 | 8.66 |
| 25Q2 (5) | 1.49 | 2.05 | 16.41 | 34.40 | -4.2 | 0.38 | 20.88 | 6.42 | 38.65 | 13.97 | -32.05 | -16.1 | 14.70 | -10.64 | -3.61 | 4.02 | 1.01 | 9.84 | 3.12 | 0.65 | 6.85 | 0.21 | 10.53 | 10.53 | 16.02 | -30.98 | -21.39 | 27.57 | -11.32 | 0.95 | 150.00 | 56.82 | 64.06 | -50.00 | -1250.0 | -683.33 | 13.12 | -19.26 | -34.69 |
| 25Q1 (4) | 1.46 | 23.73 | 0.0 | 35.91 | 1.53 | 0.0 | 19.62 | 19.78 | 0.0 | 20.56 | 6.75 | 0.0 | 16.45 | 22.85 | 0.0 | 3.98 | 22.84 | 0.0 | 3.10 | 17.87 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 23.21 | 6.08 | 0.0 | 31.09 | 18.44 | 0.0 | 95.65 | 11.16 | 0.0 | 4.35 | -68.84 | 0.0 | 16.25 | -16.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.18 | -11.28 | 0.0 | 35.37 | -0.34 | 0.0 | 16.38 | -13.88 | 0.0 | 19.26 | 6.94 | 0.0 | 13.39 | -7.08 | 0.0 | 3.24 | -14.06 | 0.0 | 2.63 | -13.49 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 21.88 | 4.04 | 0.0 | 26.25 | 23.3 | 0.0 | 86.05 | -17.86 | 0.0 | 13.95 | 393.02 | 0.0 | 19.37 | 23.38 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.33 | 3.91 | 0.0 | 35.49 | 3.56 | 0.0 | 19.02 | 26.29 | 0.0 | 18.01 | 8.17 | 0.0 | 14.41 | -5.51 | 0.0 | 3.77 | 3.01 | 0.0 | 3.04 | 4.11 | 0.0 | 0.21 | 10.53 | 0.0 | 21.03 | 3.19 | 0.0 | 21.29 | -22.04 | 0.0 | 104.76 | 14.58 | 0.0 | -4.76 | -155.56 | 0.0 | 15.70 | -21.85 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 34.27 | 0.0 | 0.0 | 15.06 | 0.0 | 0.0 | 16.65 | 0.0 | 0.0 | 15.25 | 0.0 | 0.0 | 3.66 | 0.0 | 0.0 | 2.92 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 20.38 | 0.0 | 0.0 | 27.31 | 0.0 | 0.0 | 91.43 | 0.0 | 0.0 | 8.57 | 0.0 | 0.0 | 20.09 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.80 | 15.54 | 34.97 | 1.48 | 19.07 | 14.12 | 1.58 | -49.19 | 18.86 | 2.72 | 15.49 | 5.73 | 14.94 | 5.51 | 11.88 | 5.32 | 0.77 | 0.0 | 20.76 | -4.64 | 25.94 | -1.18 | 101.12 | 10.88 | -1.12 | 0 | 0.23 | -31.37 | 15.78 | -13.11 |
| 2024 (4) | 5.02 | 21.55 | 34.46 | 6.46 | 16.71 | 17.02 | 3.11 | -8.46 | 18.36 | 26.36 | 14.65 | 16.73 | 14.16 | 11.76 | 11.28 | 13.37 | 0.77 | -2.53 | 21.77 | 19.62 | 26.25 | 1.63 | 91.19 | -7.26 | 8.81 | 428.3 | 0.34 | -27.22 | 18.16 | 1.0 |
| 2023 (3) | 4.13 | -14.32 | 32.37 | -1.61 | 14.28 | -8.99 | 3.40 | 8.06 | 14.53 | -18.87 | 12.55 | -13.21 | 12.67 | -17.67 | 9.95 | -16.18 | 0.79 | -3.66 | 18.20 | -14.87 | 25.83 | -15.59 | 98.33 | 11.71 | 1.67 | -86.85 | 0.46 | 134.93 | 17.98 | 5.27 |
| 2022 (2) | 4.82 | 48.77 | 32.90 | 12.33 | 15.69 | 27.98 | 3.14 | -15.91 | 17.91 | 18.37 | 14.46 | 35.14 | 15.39 | 38.9 | 11.87 | 38.51 | 0.82 | 3.8 | 21.38 | 2.25 | 30.60 | 0.16 | 88.03 | 9.03 | 12.68 | -34.21 | 0.20 | 85.39 | 17.08 | 1.36 |
| 2021 (1) | 3.24 | 38.46 | 29.29 | 0 | 12.26 | 0 | 3.74 | -5.76 | 15.13 | 0 | 10.70 | 0 | 11.08 | 0 | 8.57 | 0 | 0.79 | 41.07 | 20.91 | 17.08 | 30.55 | -2.58 | 80.73 | -12.31 | 19.27 | 142.75 | 0.11 | -98.63 | 16.85 | -18.28 |