資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.32 | -45.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.49 | 9.33 | 1.47 | 15.75 | 2.44 | 30.48 | 25.71 | 19.34 | 2.54 | -2.31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 2.55 | 0.0 | 0.89 | 17.11 | 0.07 | 0.0 | 4.76 | 19.3 | 5.72 | 18.67 | -0.07 | 0 | 4.69 | 19.64 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.42 | -11.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.68 | 5.34 | 1.27 | 23.3 | 1.87 | 50.81 | 21.54 | 43.16 | 2.6 | -9.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 2.55 | 0.0 | 0.76 | 15.15 | 0.07 | 0.0 | 3.99 | 19.46 | 4.82 | 18.43 | -0.07 | 0 | 3.92 | 19.88 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.73 | 54.24 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.24 | 3.65 | 1.03 | -10.43 | 1.24 | -22.98 | 15.05 | -25.69 | 2.86 | 11.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 150.0 | 2.55 | 4.94 | 0.66 | 22.22 | 0.07 | 0.0 | 3.34 | 7.4 | 4.07 | 9.12 | -0.07 | 0 | 3.27 | 7.57 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.77 | -8.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.95 | 10.11 | 1.15 | 49.35 | 1.61 | 46.36 | 20.25 | 32.92 | 2.57 | 31.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 2.43 | 0.0 | 0.54 | 14.89 | 0.07 | 0.0 | 3.11 | 24.4 | 3.73 | 22.7 | -0.07 | 0 | 3.04 | 25.1 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.94 | -46.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.22 | 43.25 | 0.77 | 35.09 | 1.1 | 13.4 | 15.24 | -20.84 | 1.96 | 24.05 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -98.55 | 2.43 | 0.0 | 0.47 | 14.63 | 0.07 | 0.0 | 2.5 | 17.92 | 3.04 | 16.92 | -0.07 | 0 | 2.43 | 18.54 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.1 | -16.67 | -55.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.88 | -29.59 | -16.07 | 0.34 | -10.53 | -8.11 | 1.5 | -38.52 | 0.67 | 16.45 | -36.1 | -1.54 | 3.23 | 27.17 | 11.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | -50.0 | 2.55 | 0.0 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 17.11 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 4.35 | -8.61 | 14.78 | 5.31 | -7.17 | 14.94 | -0.05 | 28.57 | 28.57 | 4.3 | -8.32 | 15.59 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 1.32 | 24.53 | -45.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.67 | 32.84 | 19.2 | 0.38 | 8.57 | 26.67 | 2.44 | 56.41 | 30.48 | 25.74 | 49.32 | 0 | 2.54 | -7.97 | -2.31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 2.55 | 0.0 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 17.11 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 4.76 | 8.43 | 19.3 | 5.72 | 6.92 | 18.67 | -0.07 | 0.0 | 0.0 | 4.69 | 8.56 | 19.64 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 1.06 | -34.97 | -61.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.01 | -21.48 | -13.73 | 0.35 | -7.89 | 2.94 | 1.56 | -22.0 | 6.85 | 17.24 | -19.24 | 0 | 2.76 | 0.0 | 5.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 2.55 | 0.0 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 17.11 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 4.39 | 8.66 | 18.97 | 5.35 | 7.0 | 18.36 | -0.07 | 0.0 | 0.0 | 4.32 | 8.82 | 19.34 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 1.63 | -33.47 | -34.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.56 | 14.29 | 21.33 | 0.38 | 2.7 | 18.75 | 2.0 | 34.23 | 29.03 | 21.34 | 27.78 | 0 | 2.76 | -5.15 | -5.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | -40.0 | 2.55 | 0.0 | 0.0 | 0.89 | 17.11 | 17.11 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 4.04 | 6.6 | 20.6 | 5.0 | 8.23 | 19.33 | -0.07 | 0.0 | 0.0 | 3.97 | 6.72 | 21.04 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 2.45 | 1.24 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.24 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 23.33 | 0.0 | 1.49 | -20.32 | 0.0 | 16.70 | 0 | 0.0 | 2.91 | 11.92 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 2.55 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 3.79 | -5.01 | 0.0 | 4.62 | -4.15 | 0.0 | -0.07 | 0.0 | 0.0 | 3.72 | -5.1 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |