- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.47 | 35.05 | 2.52 | 52.73 | -1.68 | 2.01 | 14.96 | 42.75 | 6.02 | 16.41 | 21.74 | 3.4 | 13.67 | 16.64 | 0.51 | 3.56 | 42.4 | 1.71 | 2.63 | 38.42 | 1.54 | 0.19 | 18.75 | 0.0 | 21.50 | 7.29 | -1.24 | 40.51 | 34.32 | -2.2 | 91.17 | 17.17 | 2.55 | 8.83 | -60.21 | -20.46 | 27.20 | -0.84 | 2.41 |
| 25Q4 (7) | 3.31 | -33.8 | -11.97 | 53.63 | 2.82 | -0.19 | 10.48 | -32.73 | -12.59 | 13.48 | -20.85 | -4.46 | 11.72 | -19.95 | -2.74 | 2.50 | -37.66 | -11.35 | 1.90 | -34.93 | -12.44 | 0.16 | -20.0 | -11.11 | 20.04 | -10.17 | 3.67 | 30.16 | -8.66 | 2.83 | 77.81 | -14.91 | -8.34 | 22.19 | 159.47 | 46.9 | 27.43 | 11.23 | 0.92 |
| 25Q3 (6) | 5.00 | 7.76 | -1.77 | 52.16 | 3.31 | 3.29 | 15.58 | 5.34 | -7.04 | 17.03 | 6.5 | -3.24 | 14.64 | 6.71 | -0.48 | 4.01 | 4.97 | -8.24 | 2.92 | 8.55 | -10.98 | 0.20 | 0.0 | -9.09 | 22.31 | 4.74 | 0.27 | 33.02 | -22.67 | 6.58 | 91.45 | -1.16 | -3.94 | 8.55 | 12.69 | 78.29 | 24.66 | 4.58 | 9.31 |
| 25Q2 (5) | 4.64 | 6.42 | -2.93 | 50.49 | -2.32 | -4.37 | 14.79 | 4.82 | -21.37 | 15.99 | 0.76 | -20.37 | 13.72 | 0.88 | -16.03 | 3.82 | 9.14 | -20.58 | 2.69 | 3.86 | -25.69 | 0.20 | 5.26 | -9.09 | 21.30 | -2.16 | -14.53 | 42.70 | 3.09 | 18.32 | 92.53 | 4.08 | -1.15 | 7.59 | -31.63 | 20.43 | 23.58 | -11.22 | 1.73 |
| 25Q1 (4) | 4.36 | 15.96 | 0.0 | 51.69 | -3.8 | 0.0 | 14.11 | 17.68 | 0.0 | 15.87 | 12.47 | 0.0 | 13.60 | 12.86 | 0.0 | 3.50 | 24.11 | 0.0 | 2.59 | 19.35 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 21.77 | 12.62 | 0.0 | 41.42 | 41.22 | 0.0 | 88.90 | 4.72 | 0.0 | 11.10 | -26.52 | 0.0 | 26.56 | -2.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.76 | -26.13 | 0.0 | 53.73 | 6.4 | 0.0 | 11.99 | -28.46 | 0.0 | 14.11 | -19.83 | 0.0 | 12.05 | -18.08 | 0.0 | 2.82 | -35.47 | 0.0 | 2.17 | -33.84 | 0.0 | 0.18 | -18.18 | 0.0 | 19.33 | -13.12 | 0.0 | 29.33 | -5.33 | 0.0 | 84.90 | -10.83 | 0.0 | 15.10 | 214.91 | 0.0 | 27.18 | 20.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.09 | 6.49 | 0.0 | 50.50 | -4.36 | 0.0 | 16.76 | -10.9 | 0.0 | 17.60 | -12.35 | 0.0 | 14.71 | -9.98 | 0.0 | 4.37 | -9.15 | 0.0 | 3.28 | -9.39 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 22.25 | -10.71 | 0.0 | 30.98 | -14.16 | 0.0 | 95.20 | 1.72 | 0.0 | 4.80 | -23.88 | 0.0 | 22.56 | -2.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.78 | 0.0 | 0.0 | 52.80 | 0.0 | 0.0 | 18.81 | 0.0 | 0.0 | 20.08 | 0.0 | 0.0 | 16.34 | 0.0 | 0.0 | 4.81 | 0.0 | 0.0 | 3.62 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 24.92 | 0.0 | 0.0 | 36.09 | 0.0 | 0.0 | 93.60 | 0.0 | 0.0 | 6.30 | 0.0 | 0.0 | 23.18 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 17.32 | 7.58 | 51.92 | -0.76 | 13.89 | -7.65 | 2.85 | -1.16 | 15.70 | -4.68 | 13.50 | -1.17 | 13.25 | -5.09 | 10.23 | -7.75 | 0.76 | -6.17 | 21.41 | -0.65 | 30.16 | 2.83 | 88.55 | -3.04 | 11.48 | 32.42 | 11.80 | -8.61 | 25.45 | 1.35 |
| 2024 (4) | 16.10 | 148.84 | 52.32 | 12.35 | 15.04 | 102.15 | 2.88 | -6.41 | 16.47 | 87.37 | 13.66 | 91.32 | 13.96 | 80.83 | 11.09 | 100.18 | 0.81 | 10.96 | 21.55 | 47.3 | 29.33 | 34.48 | 91.33 | 7.86 | 8.67 | -43.44 | 12.91 | 71.21 | 25.11 | -6.1 |
| 2023 (3) | 6.47 | -67.49 | 46.57 | -3.28 | 7.44 | -58.32 | 3.08 | 75.23 | 8.79 | -56.03 | 7.14 | -53.67 | 7.72 | -73.79 | 5.54 | -67.83 | 0.73 | -34.23 | 14.63 | -36.47 | 21.81 | -77.51 | 84.67 | -5.17 | 15.33 | 43.52 | 7.54 | -22.56 | 26.74 | 19.59 |
| 2022 (2) | 19.90 | 26.35 | 48.15 | 0.06 | 17.85 | -14.47 | 1.76 | 83.28 | 19.99 | -10.64 | 15.41 | -13.57 | 29.46 | -37.04 | 17.22 | -40.76 | 1.11 | -31.48 | 23.03 | -4.56 | 96.96 | 87.54 | 89.29 | -4.26 | 10.68 | 58.67 | 9.74 | 397.78 | 22.36 | 16.04 |
| 2021 (1) | 15.75 | 16.15 | 48.12 | 0 | 20.87 | 0 | 0.96 | 50.86 | 22.37 | 0 | 17.83 | 0 | 46.79 | 0 | 29.07 | 0 | 1.62 | -3.57 | 24.13 | 77.17 | 51.70 | -52.45 | 93.27 | -5.35 | 6.73 | 359.92 | 1.96 | 0 | 19.27 | 22.97 |