- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.88 | -3.09 | -45.35 | 67.24 | -0.94 | -7.42 | 31.98 | 11.23 | -35.59 | 37.99 | 2.43 | -31.59 | 30.72 | -3.24 | -31.15 | 6.28 | 0.8 | -39.67 | 5.20 | 2.16 | -38.32 | 0.17 | 6.25 | -10.53 | 39.13 | 2.49 | -30.37 | 24.75 | 42.16 | -8.6 | 83.81 | 8.21 | -5.96 | 16.19 | -28.2 | 56.24 | 12.01 | 23.94 | 18.33 |
| 25Q4 (7) | 1.94 | -21.46 | -37.82 | 67.88 | 0.28 | -5.62 | 28.75 | -16.69 | -31.56 | 37.09 | -10.0 | -24.37 | 31.75 | -8.53 | -22.67 | 6.23 | -19.61 | -33.65 | 5.09 | -16.01 | -33.46 | 0.16 | -5.88 | -15.79 | 38.18 | -9.22 | -22.96 | 17.41 | -37.17 | -14.02 | 77.45 | -7.9 | -9.64 | 22.55 | 41.74 | 57.84 | 9.69 | -1.12 | -25.29 |
| 25Q3 (6) | 2.47 | 3628.57 | 14.88 | 67.69 | 1.91 | -0.24 | 34.51 | 19.7 | -8.46 | 41.21 | 534.98 | 8.62 | 34.71 | 2579.29 | 9.05 | 7.75 | 3790.48 | 23.02 | 6.06 | 4140.0 | 23.67 | 0.17 | 41.67 | 13.33 | 42.06 | 459.31 | 8.35 | 27.71 | -3.82 | 7.7 | 84.09 | -80.59 | -15.91 | 15.91 | 104.77 | 1729.55 | 9.80 | -21.35 | -0.91 |
| 25Q2 (5) | -0.07 | -102.03 | -104.12 | 66.42 | -8.55 | -2.71 | 28.83 | -41.93 | -22.94 | 6.49 | -88.31 | -85.37 | -1.40 | -103.14 | -104.5 | -0.21 | -102.02 | -104.23 | -0.15 | -101.78 | -103.91 | 0.12 | -36.84 | 0.0 | 7.52 | -86.62 | -83.33 | 28.81 | 6.39 | -10.8 | 433.33 | 386.24 | 413.41 | -333.33 | -3316.67 | -2237.25 | 12.46 | 22.76 | -3.41 |
| 25Q1 (4) | 3.44 | 10.26 | 0.0 | 72.63 | 0.99 | 0.0 | 49.65 | 18.19 | 0.0 | 55.53 | 13.23 | 0.0 | 44.62 | 8.67 | 0.0 | 10.41 | 10.86 | 0.0 | 8.43 | 10.2 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 56.20 | 13.4 | 0.0 | 27.08 | 33.73 | 0.0 | 89.12 | 3.97 | 0.0 | 10.36 | -27.46 | 0.0 | 10.15 | -21.74 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.12 | 45.12 | 0.0 | 71.92 | 6.0 | 0.0 | 42.01 | 11.43 | 0.0 | 49.04 | 29.26 | 0.0 | 41.06 | 29.0 | 0.0 | 9.39 | 49.05 | 0.0 | 7.65 | 56.12 | 0.0 | 0.19 | 26.67 | 0.0 | 49.56 | 27.67 | 0.0 | 20.25 | -21.3 | 0.0 | 85.71 | -14.29 | 0.0 | 14.29 | 1542.86 | 0.0 | 12.97 | 31.14 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.15 | 26.47 | 0.0 | 67.85 | -0.62 | 0.0 | 37.70 | 0.78 | 0.0 | 37.94 | -14.49 | 0.0 | 31.83 | 2.28 | 0.0 | 6.30 | 26.76 | 0.0 | 4.90 | 27.6 | 0.0 | 0.15 | 25.0 | 0.0 | 38.82 | -13.96 | 0.0 | 25.73 | -20.34 | 0.0 | 100.00 | 18.48 | 0.0 | 0.87 | -94.42 | 0.0 | 9.89 | -23.33 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.70 | 0.0 | 0.0 | 68.27 | 0.0 | 0.0 | 37.41 | 0.0 | 0.0 | 44.37 | 0.0 | 0.0 | 31.12 | 0.0 | 0.0 | 4.97 | 0.0 | 0.0 | 3.84 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 45.12 | 0.0 | 0.0 | 32.30 | 0.0 | 0.0 | 84.40 | 0.0 | 0.0 | 15.60 | 0.0 | 0.0 | 12.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.78 | -26.4 | 68.96 | -2.47 | 36.56 | -13.53 | 0.77 | 19.63 | 37.79 | -21.17 | 29.98 | -21.83 | 24.93 | -23.34 | 21.04 | -22.45 | 0.70 | -1.41 | 38.78 | -20.39 | 17.41 | -14.02 | 96.83 | 9.74 | 3.17 | -73.02 | 0.00 | 0 | 10.39 | -9.18 |
| 2024 (4) | 10.57 | 12.09 | 70.71 | -1.22 | 42.28 | -1.88 | 0.64 | -18.63 | 47.94 | 3.68 | 38.35 | 2.68 | 32.52 | 14.99 | 27.13 | 13.28 | 0.71 | 10.94 | 48.71 | 3.53 | 20.25 | 2.53 | 88.24 | -5.28 | 11.76 | 71.9 | 0.06 | 0.86 | 11.44 | 12.82 |
| 2023 (3) | 9.43 | 24.9 | 71.58 | 0.82 | 43.09 | 7.16 | 0.79 | -26.62 | 46.24 | 1.05 | 37.35 | 1.83 | 28.28 | 27.44 | 23.95 | 27.12 | 0.64 | 25.49 | 47.05 | 0.49 | 19.75 | 18.76 | 93.16 | 5.89 | 6.84 | -43.1 | 0.06 | 0 | 10.14 | 1.91 |
| 2022 (2) | 7.55 | 14.74 | 71.00 | 13.09 | 40.21 | 18.16 | 1.08 | 19.31 | 45.76 | 36.03 | 36.68 | 36.97 | 22.19 | 32.32 | 18.84 | 30.02 | 0.51 | -5.56 | 46.82 | 34.5 | 16.63 | -13.79 | 87.97 | -12.96 | 12.03 | 0 | 0.00 | 0 | 9.95 | 5.51 |
| 2021 (1) | 6.58 | -55.18 | 62.78 | 0 | 34.03 | 0 | 0.90 | -42.36 | 33.64 | 0 | 26.78 | 0 | 16.77 | 0 | 14.49 | 0 | 0.54 | 54.29 | 34.81 | -67.04 | 19.29 | 44.71 | 101.08 | 238.2 | -1.08 | 0 | 0.00 | 0 | 9.43 | -21.35 |