- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q2 (8) | 1.23 | 123.64 | 14.95 | 29.36 | 16.23 | 9.19 | 18.31 | 66.91 | 80.75 | 26.04 | 46.79 | -35.06 | 20.63 | 54.76 | -27.74 | 5.81 | 120.91 | 9.42 | 4.04 | 107.18 | 10.38 | 0.20 | 33.33 | 53.85 | 28.09 | 35.05 | -35.79 | 45.59 | 8.47 | -0.02 | 71.74 | 12.73 | 193.48 | 30.43 | -16.3 | -59.72 | 16.37 | -21.45 | -27.66 |
| 24Q1 (7) | 0.55 | -31.25 | 34.15 | 25.26 | -20.82 | -14.31 | 10.97 | -39.26 | -33.68 | 17.74 | 2.37 | 28.46 | 13.33 | -26.48 | 39.29 | 2.63 | -28.92 | 36.27 | 1.95 | -32.76 | 35.42 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 20.80 | 2.46 | 21.99 | 42.03 | 51.62 | -6.1 | 63.64 | -39.02 | -45.45 | 36.36 | 936.36 | 263.64 | 20.84 | 3.02 | 5.2 |
| 23Q4 (6) | 0.80 | 56.86 | 150.0 | 31.90 | 6.26 | 4.01 | 18.06 | 24.38 | 9.65 | 17.33 | -13.61 | 80.9 | 18.13 | 33.31 | 140.77 | 3.70 | 54.17 | 164.29 | 2.90 | 63.84 | 168.52 | 0.16 | 23.08 | 14.29 | 20.30 | -12.54 | 62.4 | 27.72 | 2.25 | 10.53 | 104.35 | 43.48 | -40.37 | -4.35 | -115.94 | 94.2 | 20.23 | -8.54 | -5.64 |
| 23Q3 (5) | 0.51 | -52.34 | -71.98 | 30.02 | 11.64 | 7.99 | 14.52 | 43.34 | -12.27 | 20.06 | -49.98 | -39.29 | 13.60 | -52.36 | -47.61 | 2.40 | -54.8 | -71.19 | 1.77 | -51.64 | -69.59 | 0.13 | 0.0 | -40.91 | 23.21 | -46.95 | -33.23 | 27.11 | -40.55 | -19.98 | 72.73 | 197.52 | 43.38 | 27.27 | -63.9 | -46.23 | 22.12 | -2.25 | 40.44 |
| 23Q2 (4) | 1.07 | 160.98 | 0.0 | 26.89 | -8.79 | 0.0 | 10.13 | -38.75 | 0.0 | 40.10 | 190.37 | 0.0 | 28.55 | 198.33 | 0.0 | 5.31 | 175.13 | 0.0 | 3.66 | 154.17 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 43.75 | 156.6 | 0.0 | 45.60 | 1.88 | 0.0 | 24.44 | -79.05 | 0.0 | 75.56 | 440.0 | 0.0 | 22.63 | 14.24 | 0.0 |
| 23Q1 (3) | 0.41 | 28.12 | 0.0 | 29.48 | -3.88 | 0.0 | 16.54 | 0.43 | 0.0 | 13.81 | 44.15 | 0.0 | 9.57 | 27.09 | 0.0 | 1.93 | 37.86 | 0.0 | 1.44 | 33.33 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 17.05 | 36.4 | 0.0 | 44.76 | 78.47 | 0.0 | 116.67 | -33.33 | 0.0 | -22.22 | 70.37 | 0.0 | 19.81 | -7.6 | 0.0 |
| 22Q4 (2) | 0.32 | -82.42 | 0.0 | 30.67 | 10.32 | 0.0 | 16.47 | -0.48 | 0.0 | 9.58 | -71.0 | 0.0 | 7.53 | -70.99 | 0.0 | 1.40 | -83.19 | 0.0 | 1.08 | -81.44 | 0.0 | 0.14 | -36.36 | 0.0 | 12.50 | -64.04 | 0.0 | 25.08 | -25.97 | 0.0 | 175.00 | 245.0 | 0.0 | -75.00 | -247.86 | 0.0 | 21.44 | 36.13 | 0.0 |
| 22Q3 (1) | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 27.80 | 0.0 | 0.0 | 16.55 | 0.0 | 0.0 | 33.04 | 0.0 | 0.0 | 25.96 | 0.0 | 0.0 | 8.33 | 0.0 | 0.0 | 5.82 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 34.76 | 0.0 | 0.0 | 33.88 | 0.0 | 0.0 | 50.72 | 0.0 | 0.0 | 50.72 | 0.0 | 0.0 | 15.75 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (5) | 2.79 | -33.57 | 29.67 | 13.46 | 15.01 | 4.24 | 3.08 | 30.52 | 22.27 | -4.5 | 17.22 | -7.47 | 12.51 | -33.95 | 9.90 | -29.79 | 0.57 | -25.0 | 25.46 | -0.78 | 27.72 | 10.53 | 67.59 | 8.98 | 32.41 | -14.66 | 0.00 | 0 | 21.11 | 21.25 |
| 2022 (4) | 4.20 | 35.48 | 26.15 | -2.02 | 14.40 | 2.49 | 2.36 | 13.14 | 23.32 | 57.57 | 18.61 | 62.82 | 18.94 | 32.82 | 14.10 | 42.86 | 0.76 | -11.63 | 25.66 | 50.41 | 25.08 | -43.12 | 62.03 | -34.17 | 37.97 | 665.82 | 0.00 | 0 | 17.41 | 0.87 |
| 2021 (3) | 3.10 | 48.33 | 26.69 | -5.02 | 14.05 | 23.14 | 2.09 | -19.69 | 14.80 | 36.28 | 11.43 | 40.25 | 14.26 | 52.35 | 9.87 | 48.42 | 0.86 | 7.5 | 17.06 | 22.73 | 44.09 | -3.63 | 94.21 | -10.07 | 4.96 | 0 | 0.00 | 0 | 17.26 | -17.65 |
| 2020 (2) | 2.09 | -57.17 | 28.10 | 7.83 | 11.41 | -4.92 | 2.60 | 10.31 | 10.86 | -54.9 | 8.15 | -59.83 | 9.36 | -60.49 | 6.65 | -61.63 | 0.80 | -5.88 | 13.90 | -48.0 | 45.75 | 14.69 | 104.76 | 109.52 | -4.76 | 0 | 0.42 | 31.81 | 20.96 | -3.85 |
| 2019 (1) | 4.88 | 78.1 | 26.06 | 0 | 12.00 | 0 | 2.35 | -21.56 | 24.08 | 0 | 20.29 | 0 | 23.69 | 0 | 17.33 | 0 | 0.85 | 13.33 | 26.73 | 37.01 | 39.89 | 15.79 | 50.00 | -33.08 | 50.00 | 89.13 | 0.32 | 135.96 | 21.80 | -2.81 |