資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (5) | 3.88 | -16.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.87 | -28.17 | 0.84 | -33.33 | 1.12 | -1.75 | 23.00 | 36.78 | 0.57 | -31.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.69 | -11.54 | 1.6 | -6.98 | 2.29 | -8.4 | -0.8 | 0 | 0.8 | -22.33 | 0.00 | 0 |
| 2022 (4) | 4.65 | 119.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.78 | -16.81 | 1.26 | 35.48 | 1.14 | -45.45 | 16.81 | -34.43 | 0.83 | -29.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.78 | 14.71 | 1.72 | 13.16 | 2.5 | 13.64 | -0.69 | 0 | 1.03 | 39.19 | 0.00 | 0 |
| 2021 (3) | 2.12 | -21.77 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.15 | 5.84 | 0.93 | 47.62 | 2.09 | 1.95 | 25.64 | -3.68 | 1.17 | 20.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.68 | -6.85 | 1.52 | 34.51 | 2.2 | 17.65 | -0.78 | 0 | 0.74 | 64.44 | 0.00 | 0 |
| 2020 (2) | 2.71 | 21.52 | 0.63 | 26.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.7 | 6.65 | 0.63 | -56.85 | 2.05 | 13.89 | 26.62 | 6.79 | 0.97 | -1.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 33.33 | 3.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.73 | 40.38 | 1.13 | -29.38 | 1.87 | -11.79 | -0.68 | 0 | 0.45 | -48.28 | 0.00 | 0 |
| 2019 (1) | 2.23 | -16.48 | 0.5 | 354.55 | 0 | 0 | 0.34 | 0.0 | 7.22 | 35.46 | 1.46 | 117.91 | 1.8 | 22.45 | 24.93 | -9.6 | 0.98 | 92.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 200.0 | 3.0 | 21.95 | 0 | 0 | 0.52 | 15.56 | 1.6 | 110.53 | 2.12 | 75.21 | -0.73 | 0 | 0.87 | 262.5 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q2 (8) | 4.22 | 7.11 | -26.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.78 | 42.4 | 58.93 | 0.37 | 117.65 | 15.62 | 1.62 | 38.46 | 65.31 | 29.56 | 21.79 | 74.66 | 0.68 | -1.45 | 21.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.8 | 15.94 | 15.94 | 1.19 | 27.96 | -1.65 | 1.98 | 22.98 | 4.76 | -0.48 | 11.11 | 41.46 | 0.71 | 82.05 | 82.05 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q1 (7) | 3.94 | 1.55 | -16.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.25 | -6.02 | -3.1 | 0.17 | -29.17 | 41.67 | 1.17 | 4.46 | 9.35 | 24.27 | 5.33 | 0 | 0.69 | 21.05 | 7.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.69 | 0.0 | -11.54 | 0.93 | -41.88 | 17.72 | 1.61 | -29.69 | 2.55 | -0.54 | 32.5 | 18.18 | 0.39 | -51.25 | 200.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q4 (6) | 3.88 | 15.13 | -16.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.33 | 18.75 | 3.91 | 0.24 | 60.0 | 140.0 | 1.12 | 14.29 | -1.75 | 23.05 | 13.11 | 0 | 0.57 | -6.56 | -31.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.69 | 0.0 | -11.54 | 1.6 | 17.65 | -6.98 | 2.29 | 11.71 | -8.4 | -0.8 | -42.86 | -15.94 | 0.8 | 0.0 | -22.33 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q3 (5) | 3.37 | -41.49 | -21.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.12 | 0.0 | -46.67 | 0.15 | -53.12 | -72.73 | 0.98 | 0.0 | -46.45 | 20.37 | 20.37 | 0 | 0.61 | 8.93 | -39.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.69 | 0.0 | -11.54 | 1.36 | 12.4 | -16.05 | 2.05 | 8.47 | -14.58 | -0.56 | 31.71 | 5.08 | 0.8 | 105.13 | -22.33 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q2 (4) | 5.76 | 22.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.12 | -13.18 | 0.0 | 0.32 | 166.67 | 0.0 | 0.98 | -8.41 | 0.0 | 16.93 | 0 | 0.0 | 0.56 | -12.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.69 | -11.54 | 0.0 | 1.21 | 53.16 | 0.0 | 1.89 | 20.38 | 0.0 | -0.82 | -24.24 | 0.0 | 0.39 | 200.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |