- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.19 | 133.33 | 46.91 | 36.08 | 5.01 | 21.56 | 22.64 | 38.73 | 49.44 | 22.68 | 29.38 | 39.31 | 16.95 | 82.26 | 37.25 | 4.46 | 125.25 | 38.51 | 2.99 | 113.57 | 33.48 | 0.17 | 21.43 | -5.56 | 29.40 | 17.27 | 31.54 | 54.42 | 8.69 | 11.04 | 100.00 | 7.87 | 7.04 | 0.32 | -95.28 | -95.46 | 15.01 | -19.26 | -0.99 |
| 25Q4 (7) | 0.51 | -45.74 | 64.52 | 34.36 | 1.0 | 26.79 | 16.32 | -11.64 | 84.41 | 17.53 | -9.78 | 72.88 | 9.30 | -39.92 | 84.52 | 1.98 | -47.76 | 76.79 | 1.40 | -46.36 | 70.73 | 0.14 | -17.65 | -6.67 | 25.07 | -3.28 | 45.59 | 50.07 | 12.62 | 10.68 | 92.71 | -2.23 | 6.76 | 6.77 | 42.8 | -44.87 | 18.59 | 6.59 | 1.36 |
| 25Q3 (6) | 0.94 | 56.67 | 56.67 | 34.02 | 6.98 | 9.11 | 18.47 | 9.48 | 45.55 | 19.43 | 34.56 | 55.32 | 15.48 | 66.09 | 72.77 | 3.79 | 54.07 | 58.58 | 2.61 | 55.36 | 62.11 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 25.92 | 25.76 | 34.23 | 44.46 | -10.9 | -10.97 | 94.83 | -18.78 | -6.43 | 4.74 | 128.3 | 453.23 | 17.44 | 9.14 | -6.79 |
| 25Q2 (5) | 0.60 | -25.93 | -42.86 | 31.80 | 7.14 | -4.7 | 16.87 | 11.35 | -6.23 | 14.44 | -11.3 | -21.26 | 9.32 | -24.53 | -37.24 | 2.46 | -23.6 | -48.86 | 1.68 | -25.0 | -42.66 | 0.18 | 0.0 | -5.26 | 20.61 | -7.79 | -17.1 | 49.90 | 1.82 | -22.38 | 116.76 | 24.97 | 19.4 | -16.76 | -337.95 | -1046.76 | 15.98 | 5.41 | -0.25 |
| 25Q1 (4) | 0.81 | 161.29 | 0.0 | 29.68 | 9.52 | 0.0 | 15.15 | 71.19 | 0.0 | 16.28 | 60.55 | 0.0 | 12.35 | 145.04 | 0.0 | 3.22 | 187.5 | 0.0 | 2.24 | 173.17 | 0.0 | 0.18 | 20.0 | 0.0 | 22.35 | 29.79 | 0.0 | 49.01 | 8.33 | 0.0 | 93.43 | 7.58 | 0.0 | 7.04 | -42.66 | 0.0 | 15.16 | -17.34 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.31 | -48.33 | 0.0 | 27.10 | -13.09 | 0.0 | 8.85 | -30.26 | 0.0 | 10.14 | -18.94 | 0.0 | 5.04 | -43.75 | 0.0 | 1.12 | -53.14 | 0.0 | 0.82 | -49.07 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 17.22 | -10.82 | 0.0 | 45.24 | -9.41 | 0.0 | 86.84 | -14.31 | 0.0 | 12.28 | 1014.91 | 0.0 | 18.34 | -1.98 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.60 | -42.86 | 0.0 | 31.18 | -6.56 | 0.0 | 12.69 | -29.46 | 0.0 | 12.51 | -31.79 | 0.0 | 8.96 | -39.66 | 0.0 | 2.39 | -50.31 | 0.0 | 1.61 | -45.05 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 19.31 | -22.33 | 0.0 | 49.94 | -22.32 | 0.0 | 101.34 | 3.64 | 0.0 | -1.34 | -175.84 | 0.0 | 18.71 | 16.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 33.37 | 0.0 | 0.0 | 17.99 | 0.0 | 0.0 | 18.34 | 0.0 | 0.0 | 14.85 | 0.0 | 0.0 | 4.81 | 0.0 | 0.0 | 2.93 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 24.86 | 0.0 | 0.0 | 64.29 | 0.0 | 0.0 | 97.79 | 0.0 | 0.0 | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 16.02 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.87 | 5.9 | 32.35 | 5.82 | 16.68 | 20.0 | 6.05 | -1.35 | 16.85 | 18.41 | 11.63 | 12.69 | 11.03 | -1.16 | 7.64 | 0.79 | 0.64 | -9.86 | 23.38 | 11.39 | 50.07 | 10.68 | 98.91 | 1.15 | 0.97 | -58.94 | 0.00 | 0 | 16.70 | -2.74 |
| 2024 (4) | 2.71 | 9.27 | 30.57 | 9.85 | 13.90 | 16.22 | 6.13 | -6.35 | 14.23 | 20.39 | 10.32 | 8.52 | 11.16 | -5.34 | 7.58 | 6.31 | 0.71 | 0.0 | 20.99 | 9.21 | 45.24 | -28.11 | 97.78 | -3.49 | 2.37 | 0 | 0.00 | 0 | 17.17 | 1.12 |
| 2023 (3) | 2.48 | -28.32 | 27.83 | 0.4 | 11.96 | -11.34 | 6.55 | 32.4 | 11.82 | -16.23 | 9.51 | -13.39 | 11.79 | -34.06 | 7.13 | -26.04 | 0.71 | -15.48 | 19.22 | -2.83 | 62.93 | -27.99 | 101.31 | 5.99 | -1.31 | 0 | 0.00 | 0 | 16.98 | 20.34 |
| 2022 (2) | 3.46 | 39.52 | 27.72 | -0.4 | 13.49 | 13.08 | 4.95 | -10.06 | 14.11 | 18.47 | 10.98 | 21.06 | 17.88 | 25.56 | 9.64 | 30.45 | 0.84 | 6.33 | 19.78 | 8.03 | 87.39 | -11.74 | 95.58 | -4.59 | 4.42 | 0 | 0.00 | 0 | 14.11 | -3.49 |
| 2021 (1) | 2.48 | 52.15 | 27.83 | 0 | 11.93 | 0 | 5.50 | -16.03 | 11.91 | 0 | 9.07 | 0 | 14.24 | 0 | 7.39 | 0 | 0.79 | 27.42 | 18.31 | 1.89 | 99.01 | -1.07 | 100.18 | -1.13 | -0.18 | 0 | 0.00 | 0 | 14.62 | -11.71 |