- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.52 | 67.74 | 26.83 | 20.44 | 32.13 | 13.94 | 11.32 | 84.36 | 34.12 | 11.54 | 63.69 | 34.5 | 9.23 | 30.74 | 34.55 | 4.11 | 73.42 | 44.72 | 2.17 | 60.74 | 41.83 | 0.22 | 29.41 | 10.0 | 17.51 | 20.1 | 21.43 | 107.92 | 13.77 | 0.12 | 98.48 | 9.43 | 0.72 | 1.52 | -88.64 | -31.82 | 17.55 | -11.59 | -1.68 |
| 25Q4 (7) | 0.31 | 34.78 | 55.0 | 15.47 | 3.2 | 78.64 | 6.14 | 13.08 | 526.53 | 7.05 | 18.29 | 1702.27 | 7.06 | 48.01 | 164.42 | 2.37 | 42.77 | 141.84 | 1.35 | 40.63 | 117.74 | 0.17 | 0.0 | -5.56 | 14.58 | 12.59 | 142.6 | 94.86 | -3.59 | -3.34 | 90.00 | -2.5 | 136.0 | 13.33 | 73.33 | -96.19 | 19.85 | 5.47 | 9.55 |
| 25Q3 (6) | 0.23 | 155.56 | 243.75 | 14.99 | -2.41 | 15.13 | 5.43 | -15.02 | 227.11 | 5.96 | 174.65 | 1068.63 | 4.77 | 175.72 | 206.95 | 1.66 | 147.76 | 201.84 | 0.96 | 108.7 | 241.18 | 0.17 | -10.53 | -5.56 | 12.95 | 52.89 | 77.15 | 98.39 | -5.06 | -2.26 | 92.31 | -70.22 | -76.92 | 7.69 | 103.85 | 103.08 | 18.82 | 3.63 | 6.03 |
| 25Q2 (5) | 0.09 | -78.05 | -70.0 | 15.36 | -14.38 | 0.99 | 6.39 | -24.29 | 60.96 | 2.17 | -74.71 | -63.65 | 1.73 | -74.78 | -66.01 | 0.67 | -76.41 | -65.82 | 0.46 | -69.93 | -57.01 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 8.47 | -41.26 | -32.08 | 103.63 | -3.86 | -2.16 | 310.00 | 217.05 | 373.16 | -200.00 | -9100.0 | -680.0 | 18.16 | 1.74 | -12.78 |
| 25Q1 (4) | 0.41 | 105.0 | 0.0 | 17.94 | 107.16 | 0.0 | 8.44 | 761.22 | 0.0 | 8.58 | 2050.0 | 0.0 | 6.86 | 156.93 | 0.0 | 2.84 | 189.8 | 0.0 | 1.53 | 146.77 | 0.0 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 14.42 | 139.93 | 0.0 | 107.79 | 9.83 | 0.0 | 97.78 | 139.11 | 0.0 | 2.22 | -99.37 | 0.0 | 17.85 | -1.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.20 | 225.0 | 0.0 | 8.66 | -33.49 | 0.0 | 0.98 | -40.96 | 0.0 | -0.44 | -186.27 | 0.0 | 2.67 | 159.87 | 0.0 | 0.98 | 160.12 | 0.0 | 0.62 | 191.18 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 6.01 | -17.78 | 0.0 | 98.14 | -2.51 | 0.0 | -250.00 | -162.5 | 0.0 | 350.00 | 240.0 | 0.0 | 18.12 | 2.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.16 | -153.33 | 0.0 | 13.02 | -14.4 | 0.0 | 1.66 | -58.19 | 0.0 | 0.51 | -91.46 | 0.0 | -4.46 | -187.62 | 0.0 | -1.63 | -183.16 | 0.0 | -0.68 | -163.55 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 7.31 | -41.38 | 0.0 | 100.67 | -4.96 | 0.0 | 400.00 | 510.53 | 0.0 | -250.00 | -825.0 | 0.0 | 17.75 | -14.75 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 15.21 | 0.0 | 0.0 | 3.97 | 0.0 | 0.0 | 5.97 | 0.0 | 0.0 | 5.09 | 0.0 | 0.0 | 1.96 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 12.47 | 0.0 | 0.0 | 105.92 | 0.0 | 0.0 | 65.52 | 0.0 | 0.0 | 34.48 | 0.0 | 0.0 | 20.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.04 | 38.67 | 16.01 | 17.2 | 6.67 | 84.76 | 5.65 | -1.04 | 5.96 | 61.08 | 5.09 | 97.29 | 7.43 | 91.0 | 4.32 | 74.9 | 0.74 | -2.63 | 12.59 | 22.0 | 94.86 | -3.34 | 111.61 | 14.84 | -11.61 | 0 | 0.08 | -33.7 | 18.62 | -3.47 |
| 2024 (4) | 0.75 | 7400.0 | 13.66 | 75.35 | 3.61 | 0 | 5.71 | -9.68 | 3.70 | 0 | 2.58 | 0 | 3.89 | 0 | 2.47 | 0 | 0.76 | 18.75 | 10.32 | 106.4 | 98.14 | -1.13 | 97.18 | -40.33 | 2.82 | 0 | 0.12 | -25.48 | 19.29 | -7.79 |
| 2023 (3) | 0.01 | -99.69 | 7.79 | -44.59 | -3.63 | 0 | 6.33 | 52.01 | -2.20 | 0 | -1.22 | 0 | -1.47 | 0 | -0.40 | 0 | 0.64 | -26.44 | 5.00 | -70.85 | 99.26 | 24.18 | 162.86 | 446.88 | -65.71 | 0 | 0.16 | -34.27 | 20.92 | 9.99 |
| 2022 (2) | 3.20 | 285.54 | 14.06 | 2.11 | 3.70 | -11.9 | 4.16 | -14.53 | 12.45 | 175.44 | 11.74 | 211.41 | 19.43 | 223.29 | 10.42 | 206.47 | 0.87 | 6.1 | 17.15 | 70.14 | 79.93 | -22.18 | 29.78 | -68.12 | 70.22 | 965.01 | 0.24 | 4.34 | 19.02 | 1.66 |
| 2021 (1) | 0.83 | 16.9 | 13.77 | 0 | 4.20 | 0 | 4.87 | -24.87 | 4.52 | 0 | 3.77 | 0 | 6.01 | 0 | 3.40 | 0 | 0.82 | 22.39 | 10.08 | -11.58 | 102.71 | 19.75 | 93.41 | 4.68 | 6.59 | -38.78 | 0.23 | -45.59 | 18.71 | -15.49 |