- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.18 | -38.82 | -32.58 | 38.35 | -4.82 | -8.25 | -24.89 | -108.11 | -36.16 | -25.10 | -111.46 | -31.41 | -25.10 | -78.52 | -28.92 | -7.06 | -48.32 | -67.7 | -3.62 | -37.12 | -40.31 | 0.15 | -25.0 | 7.14 | -16.06 | -244.64 | -68.7 | 91.76 | 8.55 | 68.58 | 98.18 | -1.82 | 3.35 | -0.00 | 0 | -100.0 | 29.18 | 28.21 | -8.09 |
| 25Q4 (7) | -0.85 | 28.57 | -80.85 | 40.29 | 7.99 | -4.46 | -11.96 | 51.48 | -79.58 | -11.87 | 53.38 | -85.18 | -14.06 | 47.16 | -55.36 | -4.76 | 24.68 | -120.37 | -2.64 | 31.61 | -107.87 | 0.20 | 33.33 | 33.33 | -4.66 | 70.77 | -380.72 | 84.53 | 38.62 | 42.79 | 100.00 | 3.92 | -6.25 | -0.00 | -100.0 | 100.0 | 22.76 | -26.22 | -11.51 |
| 25Q3 (6) | -1.19 | -14.42 | -147.92 | 37.31 | -8.82 | -17.11 | -24.65 | -2.03 | -203.57 | -25.46 | -10.89 | -185.75 | -26.61 | -12.14 | -160.37 | -6.32 | -21.77 | -192.59 | -3.86 | -19.88 | -203.94 | 0.15 | 7.14 | 15.38 | -15.94 | -23.85 | -3565.22 | 60.98 | 5.07 | 11.28 | 96.23 | -9.66 | 1.57 | 3.77 | 186.79 | -64.15 | 30.85 | -1.34 | 14.77 |
| 25Q2 (5) | -1.04 | -16.85 | -131.11 | 40.92 | -2.11 | -11.45 | -24.16 | -32.17 | -181.26 | -22.96 | -20.21 | -147.68 | -23.73 | -21.88 | -141.16 | -5.19 | -23.28 | -160.8 | -3.22 | -24.81 | -180.0 | 0.14 | 0.0 | 7.69 | -12.87 | -35.19 | -2838.3 | 58.04 | 6.63 | -3.06 | 106.52 | 12.13 | 18.36 | -4.35 | -186.96 | -186.96 | 31.27 | -1.51 | 9.64 |
| 25Q1 (4) | -0.89 | -89.36 | 0.0 | 41.80 | -0.88 | 0.0 | -18.28 | -174.47 | 0.0 | -19.10 | -197.97 | 0.0 | -19.47 | -115.14 | 0.0 | -4.21 | -94.91 | 0.0 | -2.58 | -103.15 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | -9.52 | -673.49 | 0.0 | 54.43 | -8.06 | 0.0 | 95.00 | -10.94 | 0.0 | 5.00 | 175.0 | 0.0 | 31.75 | 23.44 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.47 | 2.08 | 0.0 | 42.17 | -6.31 | 0.0 | -6.66 | 17.98 | 0.0 | -6.41 | 28.06 | 0.0 | -9.05 | 11.45 | 0.0 | -2.16 | 0.0 | 0.0 | -1.27 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 1.66 | 260.87 | 0.0 | 59.20 | 8.03 | 0.0 | 106.67 | 12.59 | 0.0 | -6.67 | -163.33 | 0.0 | 25.72 | -4.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.48 | -6.67 | 0.0 | 45.01 | -2.6 | 0.0 | -8.12 | 5.47 | 0.0 | -8.91 | 3.88 | 0.0 | -10.22 | -3.86 | 0.0 | -2.16 | -8.54 | 0.0 | -1.27 | -10.43 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | -2.13 | 0.0 | 54.80 | -8.47 | 0.0 | 94.74 | 5.26 | 0.0 | 10.53 | 110.53 | 0.0 | 26.88 | -5.75 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.45 | 0.0 | 0.0 | 46.21 | 0.0 | 0.0 | -8.59 | 0.0 | 0.0 | -9.27 | 0.0 | 0.0 | -9.84 | 0.0 | 0.0 | -1.99 | 0.0 | 0.0 | -1.15 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 59.87 | 0.0 | 0.0 | 90.00 | 0.0 | 0.0 | 5.00 | 0.0 | 0.0 | 28.52 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.97 | 0 | 40.10 | -9.54 | -19.10 | 0 | 8.02 | -2.66 | -19.19 | 0 | -20.39 | 0 | -20.40 | 0 | -11.56 | 0 | 0.59 | 7.27 | -10.36 | 0 | 84.53 | 42.79 | 100.00 | 7.41 | 0.58 | -91.57 | 0.00 | 0 | 28.64 | 0.39 |
| 2024 (4) | -2.14 | 0 | 44.33 | 11.44 | -9.39 | 0 | 8.24 | 38.23 | -10.14 | 0 | -11.45 | 0 | -9.42 | 0 | -5.85 | 0 | 0.55 | 17.02 | -0.93 | 0 | 59.20 | 38.25 | 93.10 | -5.75 | 6.90 | 465.52 | 0.00 | 0 | 28.53 | 0.04 |
| 2023 (3) | -1.98 | 0 | 39.78 | -6.95 | -10.51 | 0 | 5.96 | 54.01 | -10.62 | 0 | -11.80 | 0 | -7.87 | 0 | -5.22 | 0 | 0.47 | 23.68 | -3.76 | 0 | 42.82 | 1.88 | 98.78 | -11.44 | 1.22 | 0 | 0.00 | 0 | 28.52 | -9.09 |
| 2022 (2) | -0.74 | 0 | 42.75 | 95.03 | -4.36 | 0 | 3.87 | 78.51 | -3.87 | 0 | -5.03 | 0 | -2.77 | 0 | -1.70 | 0 | 0.38 | -47.22 | 0.60 | -65.12 | 42.03 | -15.09 | 111.54 | 23.93 | -11.54 | 0 | 0.00 | 0 | 31.37 | 118.76 |
| 2021 (1) | -0.34 | 0 | 21.92 | 0 | -0.66 | 0 | 2.17 | 15.92 | -0.75 | 0 | -1.17 | 0 | -1.25 | 0 | -0.64 | 0 | 0.72 | -15.29 | 1.72 | -66.86 | 49.50 | 2.91 | 90.00 | -1.22 | 10.00 | 12.5 | 0.00 | 0 | 14.34 | 22.56 |