- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.75 | 17.58 | -8.7 | 56.25 | 237.43 | -3.68 | -28722.10 | 16.07 | -10.63 | -27864.20 | 15.99 | -13.51 | -27864.20 | 17.38 | -13.51 | -9.17 | 9.39 | -48.86 | -8.60 | 9.76 | -44.78 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 4.96 | -35.25 | 65.89 | 102.99 | 0.47 | -3.35 | -2.99 | 20.4 | 54.48 | 10397.50 | -5.97 | -0.28 |
| 25Q4 (7) | -0.91 | -22.97 | -1.11 | 16.67 | -58.64 | -21.37 | -34223.30 | -60.83 | -4.16 | -33167.50 | -65.01 | -5.16 | -33724.20 | -67.78 | -5.22 | -10.12 | -32.81 | -34.57 | -9.53 | -31.09 | -31.45 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 7.66 | 73.3 | 102.11 | 102.50 | -3.36 | -1.25 | -3.75 | 38.12 | 1.25 | 11057.50 | 69.36 | -7.34 |
| 25Q3 (6) | -0.74 | -17.46 | 18.68 | 40.30 | -49.88 | -22.5 | -21279.40 | 12.78 | 36.55 | -20099.70 | 10.48 | 37.82 | -20099.70 | 10.48 | 37.82 | -7.62 | -26.79 | -8.09 | -7.27 | -26.0 | -6.44 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 4.42 | -1.78 | 33.94 | 106.06 | -2.63 | 2.27 | -6.06 | 32.12 | -63.64 | 6529.09 | -24.04 | -35.45 |
| 25Q2 (5) | -0.63 | 8.7 | 19.23 | 80.40 | 37.67 | 42.55 | -24398.00 | 6.03 | 17.02 | -22453.20 | 8.54 | 19.41 | -22453.20 | 8.53 | 19.41 | -6.01 | 2.44 | -5.44 | -5.77 | 2.86 | -4.34 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 4.50 | 50.5 | 53.58 | 108.93 | 2.23 | 3.04 | -8.93 | -36.16 | -56.25 | 8595.20 | -17.56 | -21.8 |
| 25Q1 (4) | -0.69 | 23.33 | 0.0 | 58.40 | 175.47 | 0.0 | -25962.40 | 20.99 | 0.0 | -24548.80 | 22.17 | 0.0 | -24547.60 | 23.41 | 0.0 | -6.16 | 18.09 | 0.0 | -5.94 | 18.07 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 2.99 | -21.11 | 0.0 | 106.56 | 2.66 | 0.0 | -6.56 | -72.68 | 0.0 | 10426.40 | -12.62 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.90 | 1.1 | 0.0 | 21.20 | -59.23 | 0.0 | -32858.00 | 2.02 | 0.0 | -31539.60 | 2.43 | 0.0 | -32052.00 | 0.84 | 0.0 | -7.52 | -6.67 | 0.0 | -7.25 | -6.15 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 3.79 | 14.85 | 0.0 | 103.80 | 0.09 | 0.0 | -3.80 | -2.53 | 0.0 | 11932.80 | 17.98 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.91 | -16.67 | 0.0 | 52.00 | -7.8 | 0.0 | -33534.80 | -14.05 | 0.0 | -32324.00 | -16.01 | 0.0 | -32324.00 | -16.01 | 0.0 | -7.05 | -23.68 | 0.0 | -6.83 | -23.51 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 3.30 | 12.63 | 0.0 | 103.70 | -1.9 | 0.0 | -3.70 | 35.19 | 0.0 | 10114.40 | -7.98 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.78 | 0.0 | 0.0 | 56.40 | 0.0 | 0.0 | -29402.40 | 0.0 | 0.0 | -27862.40 | 0.0 | 0.0 | -27862.40 | 0.0 | 0.0 | -5.70 | 0.0 | 0.0 | -5.53 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 2.93 | 0.0 | 0.0 | 105.71 | 0.0 | 0.0 | -5.71 | 0.0 | 0.0 | 10992.00 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.97 | 0 | 48.60 | 1.89 | -26005.50 | 0 | 1200.00 | 0.0 | -24620.20 | 0 | -24744.80 | 0 | -29.62 | 0 | -28.03 | 0 | 0.00 | 0 | -25100.00 | 0 | 7.66 | 102.11 | 105.70 | 0.87 | -5.70 | 0 | 0.00 | 0 | 8938.13 | -18.87 |
| 2024 (4) | -3.29 | 0 | 47.70 | -13.59 | -30619.10 | 0 | 1200.00 | 9.09 | -29246.40 | 0 | -29374.50 | 0 | -25.06 | 0 | -24.14 | 0 | 0.00 | 0 | -28000.00 | 0 | 3.79 | 7.98 | 104.79 | -0.6 | -4.79 | 0 | 0.00 | 0 | 11016.90 | 4.82 |
| 2023 (3) | -3.32 | 0 | 55.20 | 9.31 | -31111.10 | 0 | 1100.00 | 57.14 | -29504.50 | 0 | -29630.60 | 0 | -20.22 | 0 | -19.61 | 0 | 0.00 | 0 | -28400.00 | 0 | 3.51 | 38.19 | 105.42 | 3.05 | -5.42 | 0 | 0.00 | 0 | 10510.40 | -6.85 |
| 2022 (2) | -3.92 | 0 | 50.50 | -14.01 | -35611.50 | 0 | 700.00 | 16.67 | -34826.00 | 0 | -34963.20 | 0 | -19.52 | 0 | -18.79 | 0 | 0.00 | 0 | -34100.00 | 0 | 2.54 | -45.84 | 102.30 | -3.02 | -2.30 | 0 | 0.00 | 0 | 11283.20 | -54.64 |
| 2021 (1) | -3.67 | 0 | 58.73 | 0 | -62966.60 | 0 | 600.00 | -14.29 | -59699.40 | 0 | -59864.90 | 0 | -15.33 | 0 | -14.76 | 0 | 0.00 | 0 | -32200.00 | 0 | 4.69 | 57.91 | 105.49 | 4.02 | -5.49 | 0 | 0.00 | 0 | 24874.20 | -4.25 |