- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.97 | -13.88 | 30.16 | 20.83 | -18.95 | -21.01 | 10.55 | -35.71 | -36.45 | 16.78 | -16.31 | 22.66 | 13.56 | -10.79 | 45.34 | 2.03 | -15.77 | 27.67 | 1.04 | -10.34 | 44.44 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 35.58 | -0.39 | 20.41 | 126.00 | -5.99 | -15.35 | 62.85 | -23.21 | -48.22 | 37.11 | 104.32 | 273.59 | 24.70 | 4.57 | 19.61 |
| 25Q4 (7) | 4.61 | 11.89 | 351.96 | 25.70 | 39.9 | -14.59 | 16.41 | 93.29 | -25.17 | 20.05 | 32.87 | 311.7 | 15.20 | 11.85 | 422.34 | 2.41 | 6.64 | 372.55 | 1.16 | 11.54 | 300.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 35.72 | 7.2 | 84.89 | 134.03 | -3.96 | -8.65 | 81.84 | 45.51 | -81.82 | 18.16 | -58.49 | 105.19 | 23.62 | 3.92 | 7.8 |
| 25Q3 (6) | 4.12 | 17.05 | -33.33 | 18.37 | -28.69 | -38.85 | 8.49 | -44.25 | -57.89 | 15.09 | 5.52 | -32.42 | 13.59 | 29.31 | -26.94 | 2.26 | 18.32 | -29.15 | 1.04 | 20.93 | -22.96 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 33.32 | 7.55 | -9.92 | 139.55 | -2.49 | -2.94 | 56.24 | -47.2 | -37.73 | 43.76 | 767.76 | 352.0 | 22.73 | 12.58 | 7.47 |
| 25Q2 (5) | 3.52 | 15.41 | -41.53 | 25.76 | -2.31 | -20.27 | 15.23 | -8.25 | -30.68 | 14.30 | 4.53 | -37.93 | 10.51 | 12.65 | -44.04 | 1.91 | 20.13 | -46.2 | 0.86 | 19.44 | -38.13 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 30.98 | 4.84 | -17.03 | 143.12 | -3.84 | -9.79 | 106.51 | -12.25 | 11.7 | -6.55 | 69.35 | -240.24 | 20.19 | -2.23 | -5.21 |
| 25Q1 (4) | 3.05 | 199.02 | 0.0 | 26.37 | -12.36 | 0.0 | 16.60 | -24.3 | 0.0 | 13.68 | 180.9 | 0.0 | 9.33 | 220.62 | 0.0 | 1.59 | 211.76 | 0.0 | 0.72 | 148.28 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 29.55 | 52.95 | 0.0 | 148.84 | 1.44 | 0.0 | 121.38 | -73.04 | 0.0 | -21.38 | 93.9 | 0.0 | 20.65 | -5.75 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.02 | -83.5 | 0.0 | 30.09 | 0.17 | 0.0 | 21.93 | 8.78 | 0.0 | 4.87 | -78.19 | 0.0 | 2.91 | -84.35 | 0.0 | 0.51 | -84.01 | 0.0 | 0.29 | -78.52 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 19.32 | -47.77 | 0.0 | 146.72 | 2.05 | 0.0 | 450.25 | 398.51 | 0.0 | -350.25 | -3717.9 | 0.0 | 21.91 | 3.59 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 6.18 | 2.66 | 0.0 | 30.04 | -7.03 | 0.0 | 20.16 | -8.24 | 0.0 | 22.33 | -3.08 | 0.0 | 18.60 | -0.96 | 0.0 | 3.19 | -10.14 | 0.0 | 1.35 | -2.88 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 36.99 | -0.94 | 0.0 | 143.77 | -9.38 | 0.0 | 90.32 | -5.28 | 0.0 | 9.68 | 107.17 | 0.0 | 21.15 | -0.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 6.02 | 0.0 | 0.0 | 32.31 | 0.0 | 0.0 | 21.97 | 0.0 | 0.0 | 23.04 | 0.0 | 0.0 | 18.78 | 0.0 | 0.0 | 3.55 | 0.0 | 0.0 | 1.39 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 37.34 | 0.0 | 0.0 | 158.65 | 0.0 | 0.0 | 95.36 | 0.0 | 0.0 | 4.67 | 0.0 | 0.0 | 21.30 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.29 | -27.4 | 24.13 | -23.69 | 14.25 | -36.78 | 14.73 | 14.63 | 15.70 | -20.91 | 12.07 | -23.17 | 7.93 | -36.56 | 3.70 | -27.31 | 0.27 | -10.0 | 32.30 | -5.33 | 134.03 | -8.65 | 90.75 | -20.1 | 9.25 | 0 | 1.06 | -2.56 | 21.74 | 4.12 |
| 2024 (4) | 21.06 | -53.62 | 31.62 | -15.5 | 22.54 | -20.61 | 12.85 | 35.23 | 19.85 | -47.07 | 15.71 | -43.85 | 12.50 | -61.82 | 5.09 | -55.04 | 0.30 | -23.08 | 34.12 | -28.86 | 146.72 | -20.43 | 113.59 | 50.04 | -13.60 | 0 | 1.09 | -12.23 | 20.88 | 7.3 |
| 2023 (3) | 45.41 | 28.6 | 37.42 | -13.32 | 28.39 | -20.12 | 9.50 | 13.54 | 37.50 | 31.07 | 27.98 | 28.0 | 32.74 | 6.47 | 11.32 | 15.04 | 0.39 | -11.36 | 47.96 | 26.41 | 184.39 | -13.03 | 75.71 | -39.07 | 24.30 | 0 | 1.24 | -11.18 | 19.46 | 6.69 |
| 2022 (2) | 35.31 | 29.48 | 43.17 | 13.34 | 35.54 | 22.81 | 8.37 | -10.03 | 28.61 | 6.36 | 21.86 | 12.56 | 30.75 | 16.3 | 9.84 | -0.3 | 0.44 | -12.0 | 37.94 | 2.4 | 212.01 | -7.87 | 124.25 | 15.49 | -24.25 | 0 | 1.40 | -10.97 | 18.24 | -6.8 |
| 2021 (1) | 27.27 | -9.43 | 38.09 | 0 | 28.94 | 0 | 9.30 | -0.29 | 26.90 | 0 | 19.42 | 0 | 26.44 | 0 | 9.87 | 0 | 0.50 | -13.79 | 37.05 | -7.65 | 230.13 | 100.43 | 107.59 | 16.94 | -7.59 | 0 | 1.57 | -46.74 | 19.57 | -0.96 |