環球晶 6488 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 09-15 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
409.0 (5.28%) 10417張 (+80.51%) 季線上短漲多 3643張 2566張 2957張 10417張 4.06倍	8.63% 12.67% 44.52% 10.54% -11.57%	4.7~5.3 22.5~27.1	336.05 (-17.84%) 409.0	N/A 1.19	778 、Y!	中型股 1955.49億	46.96% 0.0%	半導體 IC製造	2025-08-05 2025-07-16	中美晶集團上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
409.0	383.6↗	376.25↗	372.25↗	370.16↗	359.36↗	346.19↗	326.98↗	362.24↘
乖離率	6.62%	8.7%	9.87%	10.49%	13.81%	18.14%	25.08%	12.91%
均線開始轉折價位	370.5	372.0	364.0	362.5	318.0	287.0	365.0	457.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.38, 預估本益比 17.86, 殖利率 2.23%, 預估殖利率 2.47% ; 006201: 本益比 39.24, 殖利率 2.44%
美股市場估值	SPY: 本益比 58.43, 預估本益比: 27.37 ; QQQ: 本益比 89.8, 預估本益比 37.56 ; SOXQ: 本益比 81.6, 預估本益比 27.53
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	29.75,16.36 (9.59,19.68,29.76) 2.19,177.4 (2.51,4.47,6.44)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(12.78%) 月線斜率0.62	近2月趨勢圖大股東(%) 09-12 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	72.24←72.97(-0.73%) 13.75←12.68(1.07%), 5.67% 72.24←78.73(-6.49%) 13.75←8.85(4.9%), 54.46%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續3月上漲	季線上	近兩年最高散戶比例
			均線	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.69%[113] (2.21%[114]) 0 (2.69%)		相對高點相對低點	639.0 (-35.99%) 23-12-15 255.5 (60.08%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-17.38 6.37 -2.28 44.28億(8月)	-22.33 -27.19 -0.01 41.62億(7月)	最近漲停日近期最高股價	25-08-07 423.0 (25-09-15) 185日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 09-14 20日融資使用率趨勢圖	2.32% 2.18% 406 -3 0 4.48%←4.34%(0.14%)
本益比法目標價	443.46(8.43%)		日KD RSI MACD	80.14,71.95 70.24 1.81	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 09-11 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -3%,-2%,-1%,-5% 買,買,買,買,賣,賣 (連2賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	90.31,89.59 67.08 11.2	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	778 、Y!		月KD RSI MACD	58.03,39.27 48.86 3.93	投信(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.32%←1.34%(-0.02%)	-111 (連3賣) 1.07%	2年趨勢圖	1.32%←1.04%(0.28%)
本益成長比總報酬本益比	0.64 1.65		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	9.87% 18.14% 25.08% 12.91%	外資(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	16.58%←16.43%(0.15%)	1359 (連2賣轉買) 13.05%	2年趨勢圖	16.58%←22.56%(-5.98%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	2.18% 4.71% 10.98%	自營商(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.7%←0.59%(0.11%)	382 (連3賣轉買) 3.67%	2年趨勢圖	0.7%←0.94%(-0.24%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		86.1←96.94 (-11.18%) Q2←Q1 連2降 86.1←99.19 (-13.2%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		160.08←155.95 (+2.65%) Q2←Q1 第1升 160.08←153.26 (+4.45%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		24.38←25.89 (+2.65%) Q2←Q1 連2降 24.38←33.67 (+4.45%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		103.03←119.53 (-13.8%) Q2←Q1 第1降 103.03←110.56 (-6.81%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		59.65←61.59 (-3.15%) Q2←Q1 第1降 59.65←58.92 (+1.24%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		85.21←91.9 (-3.15%) Q2←Q1 連4降 85.21←95.58 (-10.85%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		3.52←3.05 (+15.41%) Q2←Q1 連2升 3.52←6.02 (-41.53%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		3.83←4.0 (-4.25%) Q2←Q1 連2降 3.83←5.68 (-32.57%) Q2←Q2 多季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		25.76←26.37 Q2←Q1 連2降 25.76←32.31 Q2←Q2 多季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		15.23←16.6 Q2←Q1 連2降 15.23←21.97 Q2←Q2 多季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		10.51←9.33 Q2←Q1 連2升 10.51←18.78 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		1.91←1.59 Q2←Q1 連2升 1.91←3.55 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		0.86←0.72 Q2←Q1 連2升 0.86←1.39 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	105/12/27 陳偉文經理人贈與 250張
公告	114/09/11 環球晶代子公司安科思資本股份有限公司公告董事會決議通過投資關係企業環球晶資本股份有限公司案
新聞	114/09/11 【公告】代子公司安科思資本股份有限公司董事會決議通過投資關係企業環球晶資本股份有限公司案 114/09/08 環球晶：半導體競爭轉向材料、韌性　台灣要強穩永續 114/09/05 【公告】環球晶 2025年8月合併營收44.28億元年增-17.39% 114/08/27 【公告】環球晶受邀參加元大證券辦理之2025年第三季投資論壇 114/08/22 【公告】代子公司GlobalWafers Singapore Pte. Ltd.取得固定收益證券 114/08/18 徐秀蘭：232條款調查有兩方向　環球晶可彈性因應 114/08/16 半導體關稅300%？　台股攻高之路添亂流 114/08/14 【公告】環球晶有價證券達公布注意交易資訊標準，故相關訊息，以利投資人區別瞭解。 114/08/11 【公告】環球晶受邀參加「櫃買市場業績發表會」 114/08/08 【盤前焦點】台積電ADR勁揚台股蓄勢挑戰史上高點 114/08/07 【公告】環球晶 2025年7月合併營收41.62億元年增-22.33% 114/08/07 環球晶宣布與Apple合作股價強攻漲停 114/08/07 Apple加碼投資美國製造！環球晶宣布美國子公司打入蘋果供應鏈 114/08/05 環球晶：第2季獲利季增15.5%　2025年美元營收看增 114/08/05 【公告】環球晶董事會決議通過子公司增資案 114/07/17 台積電法說前矽晶圓先衝！中美晶領軍5檔落後補漲齊亮燈專家讚：進可攻退可守 114/07/15 【公告】環球晶召開2025Q2英文線上法說會 114/07/10 【公告】環球晶董事會決議海外轉投資公司105年至107年度盈餘不匯回 114/07/08 【公告】環球晶 2025年6月合併營收57.17億元年增7.07% 114/06/28 徐秀蘭：考量經濟規模台特化目前不赴美設廠

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
環球晶	8.63% 3643(185.95%)	12.21% 2868(263.18%)	12.67% 2566(305.81%)	44.52% 2957(252.24%)	10.54% 2445(325.98%)	-11.57% 2250(362.94%)
加權指數	2.02%	5.58%	4.12%	14.28%	13.91%	14.43%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	22.54	28.39	35.54	28.94	27.61
ROE	12.5	32.74	30.75	26.44	29.37
本業收入比	113.59	75.71	124.25	107.59	92.01
自由現金流量	-145.79	-544.77	248.32	110.22	10.92
利息保障倍數	15.31	41.56	42.73	54.44	226.58